Сегодня, 2 июля, на срочном рынке планово стартовали торги фьючерсом на акции биржевого инвестиционного фонда iShares MSCI Emerging Markets ETF. Он позволяет инвестировать в рынки развивающихся экономик и защититься от ослабления рубля. Несмотря на то что фонд иностранный, технических ограничений нет.

Новый инструмент

Мы подробно разбирали этот фьючерс в отдельном обзоре, но напомним ключевые параметры:

• •

  Торговый код: EM

• •

  Валюта расчётов по контрактам: российские рубли

• •

  Лот контракта: 1 акция инвестиционного фонда

• •

  Шаг цены: $0,01

Состав фонда диверсифицирован по странам, секторам и компаниям. Примерно две трети Emerging Markets ETF приходится на четыре страны: Китай (25,1%), Тайвань (19,4%), Индия (19,2%), Южная Корея (12,2%). Ещё около 20 стран занимают небольшие доли.

Почти половина фонда — сектора технологий и финансов. Среди компаний самые большие доли приходятся на TSMC (9,7%), Tencent (4,17%), SAMSUNG Electronics (3,74%), Alibaba (1,86%) и Reliance (1,51%). Остальные акции занимают 1,2% и меньше.

Что показывает динамика

C начала года котировки фонда выросли на 6,2% (для сравнения Индекс МосБиржи прибавил только +3,4%), за последние 12 месяцев на 7,9%, а за пять лет практически не изменились. Однако у ETF были свои успехи: +15,2% в 2020 году и +34,6% в 2017 году.

ETF показывает волнообразную динамику, важно учитывать тренды стран и компаний. Например, в пандемию резко вырос спрос на цифровые сервисы и электронику из-за самоизоляции. А глобальный спрос на чипы привёл к росту акций тайваньского TSMC в 4,4 раза за пять лет, при этом котировки Alibaba за этот период упали на 57,5% на фоне регуляторных нововведений в Китае.

Акции, сектора и экономики стран не всегда движутся синхронно, но их объединение в один ETF позволяет минимизировать риски и получить профиты от общего роста экономик. При этом индекс регулярно пересматривается, и состав портфеля может измениться.

Что дальше

В долгосрочной перспективе котировки фонда будут расти вместе с экономиками стран, в которых получают прибыль компании в составе фонда. По прогнозу Международного валютного фонда, развивающиеся экономики по темпам роста ВВП (4,2%) в 2024 и 2025 годах будут опережать развитые (3,2%). При этом в этом году экономики Китай и Индия вырастут ещё сильнее: на 4,6% и 6,8% соответственно.

Фьючерс на акции фонда iShares MSCI Emerging Markets ETF в долгосрочной перспективе позволяет диверсифицировать портфель и получить консервативную доходность при относительно низких рисках, а также инвестировать в рублях в долларовый актив, то есть зарабатывать на ослаблении курса рубля.

Альфа-Инвестиции