На российском рынке акций в среду продолжились распродажи. К концу основной торговой сессии Индекс МосБиржи упал ниже 3000 п. — минимум с июля 2023 года. Основное давление оказывает ожидаемое повышение ключевой ставки ЦБ РФ и предстоящая дивидендная отсечка по акциям Сбербанка.

На рынке облигаций сохраняются негативные настроения. Индекс ОФЗ в среду продолжил торговаться на минимумах с марта 2022 года.

Внешний фон нейтральный. Цены на нефть марки Brent в среду торговались вблизи $85 за барр. Рубль к юаню в течение торговой сессии не показал значимых изменений.

В деталях:

Индекс МосБиржи по итогам основной торговой сессии потерял 2,6%, снизившись до 2976 п. В среду наблюдалась высокая торговая активность. Объём торгов по Индексу МосБиржи составил 104,7 млрд руб. (+27% за день).

По всем секторам в среду наблюдались распродажи. Почти все акции в составе Индекса МосБиржи торговались в минусе, за исключением акций Селигдара (+1,2%), РусАгро (+1%) и ПИК (+0,2%).

В лидерах снижения среди ликвидных бумаг были акции МосЭнерго (-7,4%). Бумаги продолжили вчерашнее падение после прошедшей накануне дивидендной отсечки. Мы не видим причин для быстрого восстановления котировок, сохраняем сдержанный взгляд на акции компании.

Акции НМТП в среду потеряли 11,8% на фоне дивидендного гэпа. Падение больше дивидендной доходности, которая на вчерашнем закрытии составляла 8,4%. У нас нейтральный взгляд на перспективы бумаг НМТП.

Сегодня акции Сбербанка (-1,3%) и ФосАгро (-5,5%) торговались последний день с дивидендами. Акционеры Сбербанка получат дивиденды в размере 33,3 руб. на бумагу, акционеры ФосАгро — 309 руб. на акцию. Завтра торги акциями Сбербанка откроются со снижением примерно на 9–10%, акции ФосАгро просядут примерно на 5%.

Самолёт (-3,6%) опубликовал операционные результаты за II квартал. Объём продаж первичной недвижимости вырос на 74% в годовом выражении (+114% в июне), общее количество заключённых контрактов — на 46%. Цифры лучше ожиданий. Доля контрактов, заключённых с участием ипотечных средств, составила 84%. Cредняя цена за кв. м выросла до 220,1 тыс. руб. (+25% год к году). Компания может пересмотреть годовой план по запуску новых проектов для поддержания целевой маржинальности.

Выручка Henderson (-1,2%) в июне 2024 года выросла более чем на 40% год к году и составила 1,7 млрд руб. Совокупная выручка за шесть месяцев 2024 года выросла на 31% и достигла 9,2 млрд руб. Высокий темп роста выручки соответствует прогнозам компании.

Лидер цифровой B2B-торговли между Россией и Китаем КИФА объявил о намерении провести IPO на Московской бирже. Размещение новых акций пройдёт в формате cash-in, то есть средства направят на развитие. Планируется, что торги начнутся до конца лета.

Индекс ОФЗ в среду снизился на 0,3%, до 105,2 п. — минимум с марта 2022 года. Средневзвешенная доходность к погашению по индексу выросла до 16% на фоне ожиданий повышения ключевой ставки на заседании в конце месяца. В июне 2024 года инфляция составила 0,64% против 0,74% в мае и 0,72% консенсус-прогноза. Однако годовая инфляция за прошлый месяц ускорилась до 8,59% с 8,30% на конец мая.

Сегодня состоялись два аукциона ОФЗ. Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26247 (15 лет) на 14,6 млрд руб. при спросе 23 млрд руб. по средневзвешенной цене 83,3% (доходность к погашению 15,65%). Также был размещён флоатер – ОФЗ-ПК 29025 (13 лет) – на сумму 12,6 млрд руб. при спросе 216,7 млрд руб. по средневзвешенной цене 96,77%.

На валютном рынке сохраняется пониженная волатильность. Пара CNY/RUB к концу торгового дня торговалась на уровне 11,97 руб. (+0,1% за день). Официальные курсы валют от ЦБ РФ на завтра: доллар США — 87,85 руб., евро — 95,32 руб., юань — 11,96 руб.

Цены на нефть марки Brent в среду были стабильны и торговались вблизи отметки $85 за барр. ОПЕК сохранила прогноз относительно роста мирового спроса на нефть в 2024 году на 2,25 млн б/с, до 104,46 млн, а в 2025 году — на 1,85 млн б/с, до 106,31 млн б/с. Основным драйвером роста будет увеличение потребления нефти в Китае, Индии, странах Азии, Ближнего Востока и Латинской Америки.

Альфа-Инвестиции