Во вторник, 26 ноября, Индекс МосБиржи переписал минимум 2024 года. В моменте он находится ниже 2500 пунктов. Вот три сценария для инвесторов как не потерять и даже заработать в такой ситуации.

Что происходит на рынке

С сентября 2024 года индекс двигался в боковике 2500–2900 пунктов. Уровень 2500 дважды служил поддержкой, после которой начинался рост. Последний раз это произошло в начале ноября после выборов президента США. Однако затем геополитическая ситуация вновь ухудшилась, вызвав волну распродаж. К этому добавились и другие негативные для рынка факторы:

• •

  Рост ставки ЦБ и ужесточение денежно-кредитной политики. В декабре 2024 года ожидается новое повышение ставки, что негативно для рынка акций.

• •

  Ослабление рубля. Оно увеличивает инфляционные риски, а значит, растут и ожидания продолжительного сохранения ключевой ставки на высоком уровне.

• •

  Слабость рынка нефти. Волатильность цены нефти марки Brent выросла с октября. Периодически происходят резкие падения, как 25 ноября, что давит на российский рынок акций.

Дальнейшее снижение Индекса МосБиржи исключать нельзя, но большинство негативных факторов уже учтены в ценах акций. Вероятно, границы боковика расширятся и новый уровень поддержки сформируется в районе 2450–2470 пунктов.

Как теперь быть инвесторам

Ответ на этот вопрос зависит от стратегии инвестора и его манеры действовать на рынке. Вот как стоит воспринимать такую ситуацию в разных случаях:

• •

  Долгосрочные инвесторы: акции стали дешевле и доступнее — подходящее время для наращивания позиций и усреднения цены входа. За счёт этого вырастет будущая совокупная доходность портфеля.

• •

  Среднесрочные инвесторы: переживать из-за потерь и фиксировать убытки в такой ситуации не нужно, лучше терпеливо ждать восстановления рынка или даже нарастить позиции по фундаментально хорошим бумагам.

• •

  Активные инвесторы: можно воспользоваться ситуацией для открытия краткосрочных длинных позиций на отскок от минимума или рассмотреть кандидатов на продажу в шорт: ФСК-Россети, ВК, Мечел, Система.

Акции для покупки в такой непростой ситуации должны иметь фундаментальные драйверы для роста и дивидендные перспективы, а также не обладать высокой долговой нагрузкой.

Вот голубые фишки, которые соответствуют этим критериям:

• •

  Роснефть. Цены на нефть, несмотря на весь внешний фон, так и не ушли ниже $70. В январе компания выплатит дивиденды, доходность по которым уже превышает 8% после коррекции — это фактор поддержки.

• •

  Хэдхантер. Акции скорректировались вместе с рынком, но с августа акции движутся в рамках краткосрочного восходящего канала. Цена сейчас рядом с нижней границей, откуда может произойти новая волна роста. Ключевой драйвер — особые дивиденды в середине декабря, доходность около 22%.

• •

  Сбербанк. Крупнейший банк с выдающейся рентабельность даже в период повышенных процентных ставок. Прибыль банка растёт, а значит, могут вырасти и дивиденды в следующем году. Исторически это мощный драйвер для роста акций.

• •

  Полюс. Акции следуют за динамикой золота. Цены на золото могут подрасти, а Полюс выплатит акционерам дивиденды с доходностью около 9% уже в декабре.

Как использовать ситуацию с большей выгодой

Эти акции доступны для маржинальных сделок. Инвестор может увеличить свою позицию с помощью этой услуги, и итоговая потенциальная прибыль может вырасти.

Плечо стоит использовать осторожно и не брать весь доступный размер, поскольку использование заёмных средств увеличивает не только возможную прибыль, но и убыток.

Если вы неквалифицированный инвестор и ранее не использовали маржинальную торговлю, чтобы совершать сделки с плечом необходимо пройти тестирование.

Плечо на сумму до 30 тыс. руб. в Альфа-Инвестициях предоставляется бесплатно. При преодолении этого порога будет списываться ежедневная комиссия в зависимости от тарифа.

Альфа-Инвестиции