Рынок акций в среду не показал значимых изменений. Индекс МосБиржи продолжил торговаться вблизи уровня 3000 пунктов, но ему по-прежнему не хватает сил преодолеть эту отметку.

На рынке облигаций по-прежнему сохраняются негативные настроения. Индекс ОФЗ сегодня продолжил падение, обновив двухлетние минимумы. Основное давление на рынок оказало ускорение инфляционных ожиданий населения в июле.

Рубль сохраняет устойчивые позиции к иностранным валютам. Цены на нефть Brent в среду выросли на 1,6%, до $85 за баррель.

В деталях

Индекс МосБиржи к концу основной торговой сессии прибавил скромные 0,1% и закрылся на уровне 2947 пунктов. Объём торгов по индексу в среду снизился до 75 млрд руб., но остался на среднем уровне за месяц.

Лучше рынка выглядели бумаги телекомов (+2,3%) на фоне роста акций Ростелекома (+3,7% ао) и МТС (+1,2%). Слабее всего были акции компаний IT-сектора (-0,8%) и потребительского сектора (-0,6%).

В центре внимания инвесторов остаются акции золотодобывающих компаний на фоне продолжающегося роста цен на драгоценный металл. Золото сегодня обновило очередной исторический максимум и торговалось на уровне чуть выше $2480 за тройскую унцию. К концу основной торговой сессии в лидерах роста в составе Индекса МосБиржи были акции Полюса (+1,8%) и Селигдара (+2,8%). В плюсе также оказались акции ЮГК (+1,2%).

В лидерах снижения среди ликвидных бумаг были привилегированные акции Сургутнефтегаза (-3,9%). Сегодня они торговались последний день с дивидендами. Выплаты составят 12,29 руб. на акцию, или 20%. Завтра мы увидим по акциям сопоставимый гэп вниз. Также сегодня была дивидендная отсечка в привилегированных акциях Транснефти (-0,7%) с доходностью около 12,2%.

Акции АФК Системы (-3%) также были среди отстающих бумаг в Индексе МосБиржи. Вчера по этим акциям закрылся дивидендный реестр. Доходность — всего 2,3%. На данный момент у аналитиков Альфа-Инвестиции осторожный взгляд на эти бумаги.

В топ-5 бумаг по объёму торгов сегодня вошли акции ЕвроТранса (-3,2%) после вчерашнего предложения мажоритарных акционеров о выкупе трети акций по цене в 3 раза выше рыночной. Детали можно узнать здесь. В начале торговой сессии акции компании показывали уверенный рост, однако к концу основных торгов закрылись в минусе. Полагаем, что волатильность в течение ближайших сессий будет оставаться очень высокой.

ЛСР (-3,3%) в среду опубликовала операционные результаты за II квартал 2024 года. Стоимость заключённых новых договоров выросла на 31% в годовом выражении и составила 54 млрд руб. Рост был исключительно за счёт увеличения цены, так как по количеству квадратных метров нет изменений. Доля контрактов с использованием ипотеки достигла 88%. Нейтральное влияние на акции, так как отставание в динамике темпов роста от конкурентов было ожидаемым.

Распродажи на рынке облигаций продолжаются уже две недели подряд. Индекс ОФЗ (RGBI) в среду потерял 0,5% и закрылся на уровне 102,9 пункта — минимуме с марта 2022 года. Средневзвешенная доходность по индексу выросла до 16,43% годовых. Негативом для рынка послужило ускорение инфляционных ожиданий населения в июле до 12,4% с 11,9% в июне. При этом опрошенные ЦБ аналитики повысили прогноз средней ключевой ставки на 2024 год с 15,9% до 16,8%, а на 2025 год — с 12,4% до 15%.

Однако потребительская инфляция в РФ за неделю показала позитивную динамику. Так, недельная инфляция с 9 по 15 июля замедлилась до 0,11% против 0,27% неделей ранее. При этом годовая инфляция снизилась до 9,19% с 9,25% неделей ранее.

Минфин РФ сегодня признал несостоявшимся аукцион по продаже ОФЗ-ПД серии 26246 (с фиксированным купоном и погашением в 2036 году) из-за отсутствия заявок по приемлемой цене. При этом ОФЗ-ПК серии 29025 (с плавающей ставкой) была размещена только на 16 млрд руб. при высоком спросе почти 221 млрд руб. На фоне ожидаемого повышения ключевой ставки участникам рынка наиболее интересны флоатеры, чем бумаги с фиксированным купоном.
На биржевом валютном рынке ситуация стабильна. Пара CNY/RUB в среду продолжила торговаться на уровне 12 руб. Официальные курсы валют от Банка России на четверг: доллар США — 88,09 руб., евро — 96,30 руб., юань — 12,05 руб.

Цены на нефть марки Brent в среду выросли на 1,6% до $85 за баррель. Поддержку нефтяным котировкам оказало более значимое сокращение запасов топлива в США за прошлую неделю (-4,87 млн баррелей против прогноза -1,08 млн баррелей).

Альфа-Инвестиции