16:30 ЦБ опубликовал резюме обсуждения ключевой ставки на апрельском заседании. Помимо прочего, регулятор рассматривал возможность повышения ключевой ставки на 1%. Это может быть негативным сигналом для цен на ОФЗ, особенно для длинных бумаг.

15:00 Минфин РФ с 15 мая начнёт предлагать на аукционах новые выпуски ОФЗ с постоянным доходом. Совокупный объём предложения составит 2,75 трлн руб.

Вероятно, за счёт более высокого предложения таких бумаг доходность новых выпусков может быть чуть выше, чем у выпусков, находящихся в обращении. Номера новых выпусков: 26245, 26246, 26247 и 26248.

14:30 Совет директоров Сургутнефтегаза 15 мая рассмотрит вопрос дивидендов. Ожидается, что компания выплатит более 12 руб. на одну привилегированную акцию, что станет рекордной выплатой в её истории. Дивиденды на обыкновенные акции могут оказаться низкими, на уровне прошлых лет. Акции Сургутнефтегаз-ап сегодня растут на 1,7%, бумаги Сургутнефтегаз-ао — на 0,9%.

14:00 ЗПИФ, приобретающий Яндекс, предложил миноритарным инвесторам выкуп акций Yandex N.V в российской инфраструктуре по цене 1251,8 руб., что означает обмен на акции МКПАО «Яндекс» в соотношении 1 к 1.

Лимит предложения по выкупу: 50,4 млн акций. Опцией выкупа могут воспользоваться инвесторы, которые до 30 ноября 2023 года перевели бумаги в российский депозитарий.

Всего ЗПИФ планирует выкупить и обменять не более 107 729 866, или 29,8%, акций Yandex N.V. для последующего закрытия сделки по приобретению российского бизнеса «Яндекса».

Акции Yandex N.V. на Московской бирже растут на 3,8% к цене закрытия предыдущего торгового дня.

Ситуация на 12:00 мск

Российский рынок акций открыл торги понедельника умеренным ростом. Индекс МосБиржи растёт на 0,4%. Обороты торгов находятся на средних уровнях.

Внешний фон складывается нейтральный. Цены на нефть прибавляют символические 0,3% и торгуются в районе $83 за баррель. Азиатские фондовые индексы показывают разнонаправленную динамику, а европейские индексы торгуются без выраженной тенденции.

• •

  Отстают потребительский и строительный секторы. Первый тянут вниз акции Русагро (-3%) после слабого отчёта за I квартал 2024 года, а также бумаги Новабев Групп (-2,7%) на фоне дивидендного гэпа. Также слабо выглядят акции Ленты (-2%).

• •

  Сильно выглядят металлурги и транспортный сектор во главе с акциями Мечел-ао (+1,8%), ТМК (+1,6%), ДВМП (+1,6%) и Аэрофлота (+1,3%).

• •

  В числе лидеров акции QIWI, которые прибавляют 4,9%. Рост выглядит спекулятивным, поскольку значимых новостей не появлялось, и в целом кейс компании выглядит очень слабо после отзыва лицензии у КИВИ Банка и фактической приостановки основного направления бизнеса компании.

• •

  Совет директоров М.Видео утвердил допэмиссию 17% от уставного капитала. Акции компании выросли на 1%. Цена размещения акций пока не известна, но весь объём готов выкупить фонд ЭсЭфАй, которому уже принадлежит 10,4% в ритейлере.

• •

  Акции ЭсЭфАй растут на 2,6%, вероятно, из-за ожиданий, что рост доли в М.Видео на фоне улучшения финансового состояния последней компании позитивно скажется на капитализации фонда. Однако для этого М.Видео должна продемонстрировать дальнейшее улучшение финансовых показателей.

• •

  Вновь вернулись к росту акции Русснефти (+2%). Движение может быть как временным отскоком, так и началом новой волны роста после коррекции. С точки зрения фундаментальной картины более вероятен именно временный отскок.

• •

  Акции Астра (+1,6%) и Диасофта (+1%) растут, выступая локомотивами ИТ-сектора. Ключевым фактором привлекательности являются перспективы кратного роста бизнеса в следующие годы. На их фоне растущий тренд в бумагах вполне может оказаться устойчивым.

На валютном рынке наблюдается умеренное укрепление рубля. Курс доллара находится в районе 91,7 руб. (-0,6%), а юаня — около 12,6 руб. (-0,5%).

На рынке облигаций котировки ОФЗ демонстрируют нейтральную динамику. Индекс RGBI держится на одном уровне пятый день подряд и может проходить локальное дно. Между тем, убедительных признаков разворота нисходящего тренда пока нет. Покупка длинных бумаг может быть оправдана только в том случае, если инвестор понимает связанные с такой сделкой риски и готов их принять на себя. Наиболее интересные длинные выпуски: 26240 и 26243.

Альфа-Инвестиции