Группа Астра проведёт SPO
Компания планирует предложить инвесторам часть принадлежащих основному владельцу акций.
Сегодня, 15 апреля 2024 года, Группа Астра официально объявила о начале вторичного размещения обыкновенных акций (SPO) на Мосбирже.
В рамках объявленного SPO основной акционер Группы Денис Фролов планирует предложить инвесторам часть принадлежащих ему акций компании. В настоящее время основным акционерам принадлежит 90,24% акций, миноритарным инвесторам - 5% (free-float), квазиказначейский пакет — 4,76%.
Объём предложения акций составит от 10,5 млн штук, но не более 21 млн штук, что соответствует 5-10% от общего количества акций компании. Предложение не размывает доли текущих акционеров.
В результате SPO количество акций в свободном обращении (free-float) Группы может увеличиться до 15%. Окончательный размере free-float будет зависеть от количества проданных акций в рамках данного SPO.
Цена SPO будет установлена после формирования книги заявок, но не превысит 620 руб. за акцию. Итоговая стоимость будет установлена не позднее 19 апреля 2024 года.
Сбор заявок на участие в SPO продлится с 15 по 18 апреля 2024 года включительно, но может быть завершён досрочно по решению продающего акционера.
Lock-up период, в рамках которого компания и продающий акционер, а также аффилированные с ним лица не могут продавать акции, продлится 6 месяцев с даты завершения SPO.
Подать заявку на приобретение акций можно будет через приложение для инвесторов и Альфа-Инвестиции Онлайн до 17:00 мск 18 апреля.
Увеличение количества акций в свободном обращении (free-float) позволит укрепить позиции компании на публичном рынке акционерного капитала за счёт притока новых инвесторов и увеличения ликвидности ценных бумаг.
Продажа от 5% акций позволит Группе претендовать на попадание в первый уровень листинга Мосбиржи. В случае продажи 10% акций компания имеет все шансы на включение в состав ряда биржевых индексов, в том числе Индекс МосБиржи, что только расширит круг потенциальных инвесторов.
По состоянию на 13:00 мск 15 апреля 2024 года, акции Группы Астра теряют 1,76% и торгуются на уровне 611,6 руб., что, наш взгляд, является необоснованным. Аналитики Альфа-Банка положительно оценивают перспективы компании на среднесрочном горизонте с учетом сильных финансовых результатов компании за 2023 год и высокого потенциала роста ИТ-сектора.
Целевая цена акций компании (на следующие 12 месяцев) была повышена на 9% до 647 руб. с потенциалом роста 5,6% (по состоянию на 13:00 мск, 15 апреля).
Группа Астра — ИТ-компания, российский разработчик защищённого инфраструктурного программного обеспечения (ПО). Ключевой продукт компании, генерирующий большую часть выручки (67% в 2023 году), — Astra Linux — отечественная операционная система (ОС) с запатентованными средствами защиты информации. По оценкам Strategy Partners, доля компании на рынке российских ОС увеличилась на 1,5 процентных пункта до 76% в 2023 году.
За 2023 год компания продемонстрировала сильные финансовые результаты. Её выручка по МСФО выросла на 77% до 9,5 млрд рублей. EBITDA повысилась на 44% до 4,2 млрд рублей, а рентабельность по EBITDA составила 43,5%. Чистая прибыль компании за 2023 год выросла на 18% до 3,6 млрд рублей. Показатель отгрузок увеличился на 75% до 11,2 млрд рублей на фоне роста числа клиентов до 22,5 тыс. (+ 41% год к году).
К 2025 году компания планирует повысить чистую прибыль в три раза (среднегодовой темп роста +73,2%) за счёт масштабирования текущей продуктовой линейки и развития новых направлений (облачные технологии и блоки хранения данных).
По оценкам Strategy Partners, российский рынок инфраструктурного программного обеспечения к 2030 году вырастет до 270 млрд руб. с 77 млрд руб. в 2022 году. Отечественные разработчики увеличат долю рынка до 90% на фоне ухода иностранных вендоров. Это один из ключевых драйверов роста для Группы Астра.
Компания провела IPO в октябре 2023 года с ценой размещения 333 руб. Всего было размещено 10,5 млн акций (free-float — 5%). К настоящему времени акции выросли почти в 2 раза. Бумаги включены во второй уровень листинга. Целевая цена на горизонте 12 месяцев — 647 руб.
Мария Потапова, инвестиционный аналитик
Альфа-Инвестиции
Популярно сейчас
5 сентября в 16:26
5 сигналов, что рынок акций развернулся
5 сентября в 05:15
Парные идеи: как быть в плюсе при любых условиях
4 сентября в 07:13
Голубые фишки: топ-3 на сентябрь. Фавориты и аутсайдеры
Читайте также
Как начать инвестировать
Понадобится всего несколько минут. Счёт откроется с базовым тарифом «Инвестор»
Или пользуйтесь Альфа-Инвестициями Онлайн в любимом браузере
А вместе с ними можем привезти бесплатную Альфа-Карту
🤓 Что такое акции и как на них можно заработать?
Акция — это часть компании, которую может купить каждый. Она дорожает, когда бизнес компании растёт, но может и дешеветь, если у компании проблемы. Когда компания получает прибыль, акционерам выплачивают дивиденды. Если удачно вложиться, можно увеличить свой капитал на десятки процентов
🤓 Что такое облигации и как на них заработать?
Облигации — это долговые обязательства, на которых можно заработать. Их выпускают компании или государства, которые обязуются вернуть стоимость бумаг в срок, а до тех пор регулярно платят проценты по долгу — купоны Инвесторы могут покупать и продавать облигации на бирже. Их цена может меняться, но купонная выплата приносит гарантированный доход
🤓 Что такое фонды и как на них заработать?
Биржевой фонд — это готовый набор ценных бумаг. Инвестиционные компании собирают большой портфель привлекательных активов (фонд), делят его на доли (паи) и продают их на бирже инвесторам. Купить пай проще и выгоднее, чем собрать аналогичный портфель самому. Когда активы в фонде дорожают, дорожают и его паи, и инвесторы получают доход
🤓 Почему стоит покупать валюту на бирже?
На бирже самый выгодный курс валюты. Банки и обменные пункты закладывают в курс обмена свою комиссию и «запас» на случай изменения курса. На бирже каждый может покупать и продавать валюту без посредников по тому курсу, который есть на рынке прямо сейчас
Другие предложения для инвестиций
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией