Во вторник, 2 апреля, Группа Астра опубликовала отчёт по МСФО за 2023 год и провела День инвестора.

Финансовые показатели

Отгрузки выросли на 75% г/г и достигли рекордных 11,2 млрд руб. за счёт активной экспансии бизнеса и развития продуктового предложения.

Выручка росла опережающими рынок темпами (+77% г/г) и составила 9,5 млрд руб. благодаря росту продаж флагманского продукта ОС Astra Linux на 51%, увеличению доходов от продуктов экосистемы на 142%, а также двукратному росту выручки от сопровождения продуктов по сравнению с 2022 годом.

Показатель EBITDA увеличился на 44%, до 4,2 млрд руб., а рентабельность по EBITDA составила 43,5%.

Чистая прибыль выросла на 18% и достигла 3,6 млрд руб., а рентабельность по чистой прибыли составила 38,1%. Это создаёт устойчивую базу для инвестиций в дальнейшее развитие продуктовой экосистемы группы.

Капитальные затраты на IT-разработку удвоились год к году и составили 1,4 млрд руб. в связи с усилением команды разработчиков и расширением продуктовой экосистемы.

Количество сотрудников увеличилось более чем в 1,5 раза и на конец 2023 года составило 2275 человек, 67% которых — IT-специалисты.

Выручка оказалась немного ниже прогноза аналитиков Альфа-Банка, а EBITDA — примерно на уровне ожиданий. В целом результаты близки к прогнозу.

Акции по итогам сессии упали на 1,8%, что выглядит как фиксация по факту события — в прошлые сессии акции активно росли и обновили исторический максимум.

Новая покупка

Астра приобрела 80% провайдера облачной инфраструктуры Rusonyx с правом выкупить оставшуюся часть, пишет Коммерсант. Сумма сделки не уточняется. При этом в отчёте говорится, что опционная цена 80% составила от 313 млн до 438 млн руб. Астра взяла краткосрочный заём на 145 млн руб. под залог 40% Rusonyx. В 2022 году выручка Rusonyx составила 206 млн руб., прибыль — 49,4 млн руб.

День инвестора

Дивиденды. Руководство будет рекомендовать выплаты дивидендов за 2023 год. Согласно дивидендной политике, выплаты зависят от долговой нагрузки. Значение NetDebt/EBITDA по итогам прошлого года составило 0,02х. На дивиденды могут отправить не менее 50% скорректированной чистой прибыли, которая составила 3,3 млрд руб. — порядка 7,9 руб. на акцию, что по текущим ценам составляет 1,2% дивидендной доходности. Рекомендация по дивидендам ожидается летом.

Расширение рынка. Генеральный директор компании Илья Сивцев заявил, что Астра рассматривает возможность экспансии на международные рынки в 2025 году.

Пока без SPO и допэмиссии. Сивцев отметил, что Астра пока не планирует проводить дополнительную эмиссию акций. При этом более интересный сценарий — SPO (вторичное размещение), но говорить об этом пока преждевременно.

Новая цель. Компания считает основной задачей увеличение прибыли в 3 раза в следующие 2 года.

Альфа-Инвестиции