КартыВкладыКредитыИпотекаИнвестицииAlfa OnlyСамозанятостьAlfa StudentsЕщё
Эмитенты

Глоракс выпустит облигации с доходностью 18%

Девелопер Глоракс 12 марта соберёт заявки на выпуск облигаций с купоном до 18%. Знакомимся с компанией и сравниваем её облигации с аналогами.

11 марта в 09:37

Поделиться

Глоракс разместит двухлетний выпуск 001Р-02. Ориентир купона — до 18% (YTM до 19,6%). Доходность может быть одной из лучших в секторе.

Параметры выпуска

  • Серия выпуска: 001Р-02

  • Объём выпуска: 1 млрд руб.

  • Номинал: 1000 руб.

  • Срок обращения: 2 года

  • Ориентир по ставке купона: до 18% (YTM до 19,6%)

  • Периодичность выплат: 12 раз в год

  • Для неквалифицированных инвесторов: доступен (со сдачей теста)

  • Дата сбора заявок: 12 марта 2024 года

  • Дата размещения: 15 марта 2024 года

Об эмитенте

Глоракс — девелопер из Санкт-Петербурга, который активно проводит экспансию в другие регионы. По данным ЕИСЖС, группа занимает 40-е место в России по объёму текущего строительства с показателем 336 тыс. квадратных метров.

К 2027 году компания видит потенциал для роста в 10 раз по выручке и в 4,7 раз по объёму строительства. Компания ставит цель войти в топ-5 девелоперов России.

Глоракс планирует выйти на IPO в 2025 году. Компания может официально объявить о таком намерении уже во II полугодии 2024 года.

Рост компании и планируемый выход на IPO могут стать поводом для повышения кредитного рейтинга в будущем. Это значит, что доходность компании может снижаться опережающими темпами, поддерживая рост цены.

Планы роста

Кредитный рейтинг компании присвоен на уровне BBB-(RU) «позитивный» от АКРА. Агентство характеризует профиль эмитента следующими оценками:

  • Средняя оценка операционного риск-профиля.

  • Средние оценки рентабельности и долговой нагрузки.

  • Высокие оценки ликвидности и обслуживания долга.

Сдерживающее влияние на рейтинг оказывают:

  • Высокий отраслевой риск

  • Низкая оценка субфактора зависимости от материалов и субподряда

Доходность выпуска 001Р-02

Новый выпуск облигаций размещается с целью увеличения земельного банка. Это третий публичный выпуск. Предыдущие два с погашением в марте и августе 2025 года торгуются с доходностью 18% и 18,6% соответственно.

По облигациям девелоперов с рейтингом не выше BBB+ максимальная доходность составляет 18,6%. При ставке купона 18% новый выпуск предлагает доходность 19,6% — почти на 1 процентный пункт выше.

Это выглядит очень привлекательно, но в ходе сбора заявок высока вероятность, что купон будет снижен. Предел может быть в районе купона 17% — тогда доходность выпуска составит 18,4х.

Карта

Главные преимущества выпуска Глоракс 001Р-02

  • Одна из лучших доходностей в сегменте девелопмента

  • Потенциал повышения кредитного рейтинга и опережающего роста цены

  • Возможность инвестировать в растущую компанию на раннем этапе

  • Квартальный купон — комфортный денежный поток для инвестора.

  • Доступен неквалифицированным инвесторам (необходимо пройти тестирование).

Как купить облигации Глоракс 001Р-02

Чтобы купить облигации из нового выпуска, необходимо подать заявку в приложении «Альфа-Инвестиции».

Это можно сделать в разделе Рынки — Размещения — «Глоракс Облигации Купон 18%».

Глоракс

Альфа-Инвестиции


Поделиться

Дарим до 5000 ₽ каждому

Получите деньги за первые инвестиции

Как заработать на бирже?

Делимся идеями в Telegram-канале

Картинка внутри узкого виджета

Как начать инвестировать

get-card-step-0

Заполните заявку онлайн

Понадобится всего несколько минут. Счёт откроется с базовым

get-card-step-1

Установите приложение

Или пользуйтесь Альфа‑Инвестициями Онлайн в любимом браузере
get-card-step-2

Получите документы

А вместе с ними можем привезти бесплатную Альфа‑Карту

Откройте брокерский счёт

Укажите точно как в паспорте

Мы гарантируем безопасность и сохранность ваших данных

Нажимая «Продолжить», я соглашаюсь с условиями, договором, даю согласие, разрешаю сделать запрос в бюро кредитных историй

Во что инвестировать

Что такое акции и как на них можно заработать?

Акция — это часть компании, которую может купить каждый. Она дорожает, когда бизнес компании растёт, но может и дешеветь, если у компании проблемы. Когда компания получает прибыль, акционерам выплачивают дивиденды. Если удачно вложиться, можно увеличить свой капитал на десятки процентов

Что такое облигации и как на них заработать?

Облигации — это долговые обязательства, на которых можно заработать. Их выпускают компании или государства, которые обязуются вернуть стоимость бумаг в срок, а до тех пор регулярно платят проценты по долгу — купоны. Инвесторы могут покупать и продавать облигации на бирже. Их цена может меняться, но купонная выплата приносит гарантированный доход

Почему стоит покупать валюту на бирже?

На бирже самый выгодный курс валюты. Банки и обменные пункты закладывают в курс обмена свою комиссию и «запас» на случай изменения курса. На бирже каждый может покупать и продавать валюту без посредников по тому курсу, который есть на рынке прямо сейчас

Что такое фонды и как на них заработать?

Биржевой фонд — это готовый набор ценных бумаг. Инвестиционные компании собирают большой портфель привлекательных активов (фонд), делят его на доли (паи) и продают их на бирже инвесторам. Купить пай проще и выгоднее, чем собрать аналогичный портфель самому. Когда активы в фонде дорожают, дорожают и его паи, и инвесторы получают доход

Другие предложения об инвестициях

Не нашли, что искали?


Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией