В сегменте деривативов на Мосбирже довольно большой выбор — около полусотни базовых активов. Отберём те из них, которые больше всего подходят новичку: больше ликвидности, меньше риска, низкий порог входа.

CNY-

Квартальный контракт на пару юань/рубль. Самый популярный фьючерс на рынке, исходя из суммы открытых позиций (почти 20 млн). Позволяет почувствовать всю мощь срочного рынка с минимальными вложениями.

Гарантийное обеспечение (ГО) составляет чуть более 1000 руб. При этом открывается позиция стоимостью в 1000 юаней, то есть на сумму около 13 тыс. руб., или более чем в 10 раз крупнее.

Это и объясняет огромную популярность фьючерса на юань. Больше ни в одной валюте нет такого щедрого встроенного плеча. На каждый 1% изменения курса юаня он отзывается изменением на счёте на 10–12%.

MXI-

Мини-фьючерс на Индекс МосБиржи. Позволять купить (взять в лонг) или продать (взять в шорт) весь российский рынок целиком — примерно топ-50 акций, — имея на счёте всего лишь около 5000 руб.

По ликвидности (объёму торгов и открытых позиций) он уступает своему основному собрату на тот же Индекс МосБиржи (MIX-), но по всем ключевым параметрам: волатильность, динамика, размер плеча, — они одинаковы.

Ни в одной отдельно взятой акции нельзя получить такое щедрое соотношение позиции и вложенной суммы — около 7 единиц. Это значит, что на каждый 1% колебания Индекса МосБиржи сумма на счёте может меняться почти на 7%.

GAZR-

Фьючерс на акции Газпрома. Самый ликвидный после Сбера, но при этом ещё и один из самых доступных на рынке: позиция в 100 акций (вверх либо вниз) открывается при сумме на счёте около 3000 руб.

Фьючерс на Газпром представляет интерес для новичков по ряду причин: есть масса доступной информации о базовом активе (новости о Газпроме и рынке газа), а также низкий порог входа и крупное плечо — около x6.

Для сравнения, торговля газом через фьючерс NG- требует более 3000 руб. на счёте. При этом сам газ гораздо более волатилен, чем акции Газпрома (там больше риска), а плечо отзывается на каждый 1% менее чем на 5%.

GLDRUBF

Вечный фьючерс на золото. Даёт возможность торговать «бумажным» золотом в рублях за грамм, причём на весьма демократичных условиях: один контракт требует обеспечение на счёте около 1/9 цены самого грамма.

По текущим ценам это около 700 руб. И GLDRUBF фактически даёт хедж против изменения валютных курсов. В отличие от фьючерса на унцию (GOLD), у GLDRUBF котировки чётко привязаны к рублёвой цене золота.

Также вечный фьючерс на золото можно рассматривать как металлический счёт. С его помощью можно не только заниматься краткосрочным трейдингом, но также инвестировать в золото на более длительный срок.

NASD-

Самый популярный среди розничных инвесторов инструмент на рынок США. Даёт возможность спекулировать индексом NASDAQ 100 на базе российской инфраструктуры, то есть без реального выхода на Америку.

Кроме того что инструмент интересен сам по себе (NASDAQ — это корзина топовых акций США, в основном технологических), он ещё и не очень требователен к размеру гарантийного обеспечения: чуть более 1600 руб.

По эффекту встроенного плеча не сильно уступает юаню — почти x10. Иначе говоря, с этим фьючерсом, имея 1600 руб., можно ловить на каждом 1% изменения индекса движение около 10%, сейчас это 160 руб.

Больше по теме. Просто о сложном: знакомимся с фьючерсами

Валерий Емельянов, инвестиционный аналитик

Альфа-Инвестиции