Что купил бы в России Джон Богл
Собираем индекс своими руками
Это один из патриархов фондового рынка. Он изобрёл индексные фонды и сделал десятки миллионов простых людей инвесторами. Вспомним, чему учил Богл, и соберём портфель из российских бумаг.
Джон Богл из поколения детей, родившихся в Великую Депрессию. Во времена его юности только-только появились первые взаимные (паевые) фонды. Но именно ему удалось совершить революцию в управлении ими.
Все фонды тогда работали по принципу «ищем лучших управляющих, а они ищут перспективные акции». Богл, который сам потерял сотни миллионов клиентских долларов, решил сделать иначе: купить весь рынок целиком.
Он основал первый в истории фонд на индекс S&P 500, который позволял любому пайщику с небольшой суммой получить микродолю в портфеле из 500 топовых компаний с комиссией всего пару долларов в год.
Фонды Богла под брендом Vanguard (сейчас это крупнейшая в мире управляющая компания) остаются самыми дешёвыми на рынке. За участие в индексе они берут с клиентов символические 0,04–0,05% в год.
Чтобы давать такой низкий ценник, компания действует масштабно и шаблонно. У неё 50 млн клиентов, для которых она держит стандартизированные портфели, ни на шаг не отклоняясь от индекса.
Логика таких пассивных инвестиций проста: инвестор гарантированно получает доходность на уровне рынка (в США это в среднем 10–12% в год), экономит на комиссиях, но взамен отказывается от вечной гонки за сверхприбылью.
В России существует развитый рынок паевых фондов (ПИФ), в том числе на индексы акций, но большинство из них берёт довольно солидную комиссию за управление: в среднем около 3%, иногда доходит до 5–10% в год.
Учитывая, что рынок акций в России гораздо более компактный, чем в США, и в индексах в разы меньше акций, чем за рубежом, разумнее собрать пассивный портфель своими руками и не делиться прибылью ни с кем.
Самый простой вариант — скопировать Индекс МосБиржи 10. По динамике последние пару лет он даже лучше, чем основной Индекс МосБиржи (топ-50), а веса распределены элементарно: ровно 10% на каждую бумагу.
Базовая стратегия может выглядеть так: купить 10 перечисленных акций на равные суммы и раз в квартал сверять свой портфель со списком на сайте Мосбиржи, меняя фишки, которые добавились или ушли из индекса. Актуальная формула:
Аэрофлот
Газпром
ЛУКОЙЛ
НОВАТЭК
Ozon
Роснефть
Сбербанк ао
Сургутнефтегаз ап
ТКС Холдинг
ВТБ.
У большинства акций низкий порог входа: от 500 руб. за лот. Самый крупный — у ЛУКОЙЛа (сейчас 6820 руб.) То есть можно собрать портфель в размере около 70 тыс. руб., включив в него 10 бумаг на сумму около 7 тыс. для каждой.
Ожидаемый эффект от такого «самодельного» индекса в следующем: ваш портфель будет расти с той же скоростью, что и весь рынок РФ (около 15% в год), и платить дивиденды на уровне голубых фишек. Вы можете держать его годами, как если бы вложили в фонд с нулевой комиссией.
Валерий Емельянов, инвестиционный аналитик
Альфа-Инвестиции
Популярно сейчас
Вчера в 17:26
Золото заметно подешевело. Стоит ли покупать?
Вчера в 13:41
ТМК: непростой год для лидера трубной промышленности
19 ноября в 15:47
Портфель облигаций с ежемесячной выплатой на декабрь 2024
Читайте также
Понадобится всего несколько минут. Счёт откроется с базовым
Что такое акции и как на них можно заработать?
Акция — это часть компании, которую может купить каждый. Она дорожает, когда бизнес компании растёт, но может и дешеветь, если у компании проблемы. Когда компания получает прибыль, акционерам выплачивают дивиденды. Если удачно вложиться, можно увеличить свой капитал на десятки процентов
Что такое облигации и как на них заработать?
Облигации — это долговые обязательства, на которых можно заработать. Их выпускают компании или государства, которые обязуются вернуть стоимость бумаг в срок, а до тех пор регулярно платят проценты по долгу — купоны. Инвесторы могут покупать и продавать облигации на бирже. Их цена может меняться, но купонная выплата приносит гарантированный доход
Почему стоит покупать валюту на бирже?
На бирже самый выгодный курс валюты. Банки и обменные пункты закладывают в курс обмена свою комиссию и «запас» на случай изменения курса. На бирже каждый может покупать и продавать валюту без посредников по тому курсу, который есть на рынке прямо сейчас
Что такое фонды и как на них заработать?
Биржевой фонд — это готовый набор ценных бумаг. Инвестиционные компании собирают большой портфель привлекательных активов (фонд), делят его на доли (паи) и продают их на бирже инвесторам. Купить пай проще и выгоднее, чем собрать аналогичный портфель самому. Когда активы в фонде дорожают, дорожают и его паи, и инвесторы получают доход
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией