Большие игроки встали в шорт. Топ-7 позиций медведей
Что сейчас продают на срочном рынке инвесторы-юрлица.
Интересный индикатор настроений рынка — это позиции трейдеров во фьючерсах и опционах. По ним можно понять, где именно игроки рынка ждут падения. Приведём несколько актуальных примеров для акций.
Объём коротких позиций в самих акциях узнать сложно: биржа такой информацией публично не делится, а у каждого брокера свой собственный пул ценных бумаг и клиентов, которые их шортят.
На помощь приходят данные срочного рынка. Самые ликвидные акции торгуются в виде фьючерсов и опционов, и в карточке инструмента можно видеть, сколько физлиц и юрлиц сейчас находится в этих контрактах.
Например, по Сбербанку открыто почти 730 тыс. позиций во фьючерсах, из которых юрлица (в основном банки и брокеры) держат 75 тыс. в лонге и 267 тыс. — в шорте. Иначе говоря, 78% ставит на падение.
Для большей полноты сверим данные по фьючерсам с опционами. Если шорт (ставка на падение) преобладает в обоих сегментах, это повод задуматься, что сейчас в портфелях у крупных инвесторов-институционалов.
Для них фьючерсы и опционы — это прежде всего инструмент хеджирования. Чаще всего высокая доля шорта говорит о том, что крупные игроки уже инвестировали в данную бумагу, и теперь они ожидают коррекцию.
Ниже в таблице собраны акции с самыми популярными среди юрлиц контрактами. В них больше всего открытых позиций. Те, у которых доля шорта выше, чем в других бумагах, выделены красным.
Крупные игроки сейчас стоят в шорте практически по всем фьючерсам на акции, но в опционах они в основном нейтральны (где они есть).
Из самых ликвидных контрактов и самых популярных бумаг наиболее агрессивно сейчас шортят ВТБ и АЛРОСА.
Есть крупный навес продавцов во фьючерсах и опционах на акции Сбербанка, хотя лидером шорта эта бумага не является.
Абсолютные чемпионы по доле коротких позиций: Самолет, ТКС Холдинг и ВК — около 90% шорта во всех деривативах.
Кроме перечисленных, стоит отметить большой шорт Группы Позитив, против которой юрлица ставят и во фьючерсах, и в опционах.
Валерий Емельянов, инвестиционный аналитик
Альфа-Инвестиции
Популярно сейчас
11 ноября в 14:15
5 акций, которые дешевле купить через фьючерсы
11 ноября в 11:51
Парная идея по акциям Яндекса и ВК
8 ноября в 12:50
Какие акции обновили минимумы 2022 года
Читайте также
Понадобится всего несколько минут. Счёт откроется с базовым
Что такое акции и как на них можно заработать?
Акция — это часть компании, которую может купить каждый. Она дорожает, когда бизнес компании растёт, но может и дешеветь, если у компании проблемы. Когда компания получает прибыль, акционерам выплачивают дивиденды. Если удачно вложиться, можно увеличить свой капитал на десятки процентов
Что такое облигации и как на них заработать?
Облигации — это долговые обязательства, на которых можно заработать. Их выпускают компании или государства, которые обязуются вернуть стоимость бумаг в срок, а до тех пор регулярно платят проценты по долгу — купоны. Инвесторы могут покупать и продавать облигации на бирже. Их цена может меняться, но купонная выплата приносит гарантированный доход
Почему стоит покупать валюту на бирже?
На бирже самый выгодный курс валюты. Банки и обменные пункты закладывают в курс обмена свою комиссию и «запас» на случай изменения курса. На бирже каждый может покупать и продавать валюту без посредников по тому курсу, который есть на рынке прямо сейчас
Что такое фонды и как на них заработать?
Биржевой фонд — это готовый набор ценных бумаг. Инвестиционные компании собирают большой портфель привлекательных активов (фонд), делят его на доли (паи) и продают их на бирже инвесторам. Купить пай проще и выгоднее, чем собрать аналогичный портфель самому. Когда активы в фонде дорожают, дорожают и его паи, и инвесторы получают доход
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией