Мировой лидер по объёму добычи алмазов (30% от мировой) АЛРОСА представила финансовые результаты по МСФО за 2023 год. Ранее компания делилась итогами за I полугодие 2023 года.

Итоги 2023 года

• •

  Выручка: +8,8%, 326,5 млрд руб.

• •

  Чистая прибыль: -15,2%, 85,2 млрд руб.

• •

  Свободный денежный поток (FCF): 2,2 млрд руб. (47,5 млрд руб. годом ранее) во II полугодии 2023 года был отрицательным на уровне -17,4 млрд руб. после положительного в I полугодии (19,6 млрд руб.)

Что ждать от дивидендов

Согласно дивидендной политике АЛРОСА, направляет на дивиденды не менее 50% чистой прибыли. В таком случае размер дивидендов за II полугодие на акцию окажется невысоким: 1,77 руб., что эквивалентно доходности на уровне 2,5%.

Мнение аналитиков Альфа-Банка:

Выручка компании слегка недотянула до прогноза аналитиков Альфа-Банка (330 млрд руб.). При этом чистая прибыль оказалась немного выше ожиданий в 83 млрд руб. Финансовые результаты для котировок можно оценить как нейтральные.

На 14:05 мск котировки Алросы упали на 2,1%, почти полностью растеряв рост торговой сессии накануне. Однако мы позитивно оцениваем долгосрочные перспективы компании благодаря увеличению спроса на развивающихся рынках и росту благосостояния потребителей в Северной Америке, Европе и Азии.

Производство алмазов до 2027 года ожидается на уровне 115 млн карат в год, а товарные запасы алмазов у огранщиков нормализовались. Дефицит предложения поддержит возможный рост цен на алмазы в 2024 году, который может составить около 15-20%.

На горизонте года акции могут прибавить свыше 40% и достичь отметки в 102 руб.

Альфа-Инвестиции