Рынок акций продолжает расти. Помогает ослабление рубля и восстановление цен на нефть. В то же время облигации падают.

Тенденции

• •

  Индекс МосБиржи растёт три сессии. Во вторник он прибавил ещё 1% и впервые с конца августа закрылся выше 2770 п. Объёмы торгов — выше среднего.

• •

  Вчера было несколько движений вниз, но к концу вечерней сессии инвесторы выкупили просадку. Это говорит об устойчивом спросе, особенно с учётом повышения ключевой ставки до 19%, что формально является негативом для рынка акций.

• •

  Картина на дневном графике Индекса МосБиржи позитивная. Пробит наверх нисходящий тренд последних месяцев, нарушена тенденция поступательного снижения локальных минимумов и максимумов — это один из основных сигналов разворота в теории Доу. Ближайшая область сопротивления находится в районе 2800–2815 п., а среднесрочная цель отскока — на уровне 2900 п.

• •

  Локальная слабость рубля — позитив для экспортёров. Также акции поддерживает восстановление цен на нефть. Вчера фьючерсы Brent выросли ещё на 1%.

• •

  Сегодня и особенно завтра сохранится высокая торговая активность участников. В четверг пройдёт квартальная экспирация фьючерсов и опционов, а также будет последний день перед ребалансировкой индексов Московской биржи. В такие сессии акции часто показывают сильные движения. Иногда в дни экспирации и ребалансировок усиливается тенденция предыдущих дней, в нашем случае это был импульс роста. Если до конца четверга не произойдёт значимой коррекции, то высока вероятность просадки в пятницу.

• •

  С сентябрьских минимумов отскок Индекса МосБиржи превысил 10%. Рынок облигаций, наоборот, снизился. Такое расхождение неоправданно — и значит, повышен риск, что импульс роста акций скоро остановится.

Сектора

• •

  Все отраслевые индексы вчера закрылись в плюсе. Лучше рынка: нефтехимия, производители удобрений и транспортный сектор.

• •

  В последние две сессии сильнее рынка отскочили акции из Индекса IPO, это связано с их более сильным снижением в предыдущие недели.

Акции в фокусе

• •

  Магнит (+6,2%). Снова показан лучший результат в Индексе МосБиржи. За три сессии акции прибавили 20%. Причин для столь высокого спроса нет. Явно есть крупный покупатель, ведь вчера Магнит уступил по обороту лишь Сбербанку. Учитывая закрытие на «планке», сегодня с открытия рост продолжится. Можно временно фиксировать длинные позиции из-за технической перекупленности.

• •

  Самолет (-3,4%). Худший результат в Индексе МосБиржи. Несмотря на более сильную перепроданность, чем в среднем по рынку, достаточного спроса для отскока нет. Это негативный сигнал, который часто указывает на продолжение среднесрочного нисходящего тренда.

• •

  Хэдхантер (HeadHunter). Менеджмент сообщил, что после редомициляции до конца года планируются дивиденды порядка 35 млрд руб. Аналитики Альфа-Банка считают, что выплаты составят 675 руб. на акцию или около 17% к цене перед приостановкой торгов. Сохраняем позитивный взгляд, не ждём существенного снижения котировок после старта торгов.

События сегодня

• •

  Собрания акционеров Банка Санкт-Петербург и Черкизово для утверждения дивидендов.

• •

  Минфин РФ проведёт аукционы по размещению ОФЗ 29025 и 26246.

• •

  Росстат опубликует статистику по недельной инфляции.

Индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших событий и внешнего фона.

Василий Карпунин, руководитель направления информационно-аналитического контента

Альфа-Инвестиции