Лучшую динамику на рынке акций показывают IT-сектор и бумаги девелоперов.Среди голубых фишек наибольшая активность участников в акциях Сбера. Они могут выйти из полугодового боковика наверх.

Сегодня стартуют торги акциями Диасофт после IPO.

Тенденции на рынке

Новая неделя началась с нейтральной динамики российского рынка акций. Индекс МосБиржи в понедельник вырос на 0,2% и закрывался в районе 3245 п. Объёмы торгов были на среднем уровне — 60 млрд руб.

Из заметных тенденций на рынке выделим уверенный рост акций IT-сектора. Более 4% прибавили Ozon, Софтлайн, Группа Астра и HeadHunter. Также лучше рынка вторую сессию подряд выглядят акции девелоперов, что обусловлено высокими продажами компаний в январе. Накануне сильные результаты показали ПИК и Эталон.

Курс рубля в понедельник незначительно ослаб, несмотря на стабильную динамику нефтяных котировок. Пара USD/RUB поднялась к 91,3. Движения последних дней укладываются в формат широкого бокового диапазона. Сверху в качестве верхней границы коридора по доллару выделяется область сопротивления 92,5–93,5. Снизу уровни поддержки на 87,5–88,5. В этих границах курс может продолжать болтаться в ближайшие недели.

Индекс МосБиржи

Общая тенденция остаётся растущей. Внешние факторы преимущественно на стороне покупателей. Пока индекс находится выше 3150–3200 п., базовым сценарием является вариант с пробоем верхней границы полугодового боковика. Сегодня она проходит на 3280–3290 п. В случае преодоления этих отметок индекс наверняка ускорит движение наверх.

Что дальше

Коллективный взлёт котировок IT-компаний может продолжится, особенно если трейдеры увидят сильную динамику Диасофта после IPO. Аллокация там ожидается невысокой из-за многократной переподписки книги, так что у инвесторов высвободится часть средств, которые локально могут поддержать другие бумаги сектора.

Отскок цен на нефть и стабильность курса рубля располагают к положительной динамике акций нефтяных компаний. Лучше рынка могут выглядеть и акции финансового сектора.

В то же время складывается негативная конъюнктура для Газпрома и Новатэка. Цены на газ в Европе и других регионах мира в последние недели пикируют вниз. В этих условиях может иметь место переток капитала в акции других экспортёров.

Слабая динамика наблюдается и в акциях сектора цветной металлургии. Бумаги Норникеля и РУСАЛа из-за снизившихся цен на металлы пока не выглядят фаворитами. Наоборот, возможно продолжение отставания от рынка.

Акции в центре внимания

• •

  Ozon (+5,5%). Показан лучший результат в составе Индекса МосБиржи. Котировки приближаются к максимумам с 2021 года. Ближайшим сопротивлением выступает район 3015–3055 руб., который в последние месяцы дважды останавливал волны роста. Его пробой был бы сильным техническим сигналом о продолжении восходящего тренда. Из ближайших драйверов выделим публикацию финансовых результатов за IV квартал 14 февраля.

• •

  Эталон (+2,9%). Компания представила сильные операционные результаты за январь. Стоимость заключённых контрактов составила 12,5 млрд руб. (+285% г/г), объём реализации в натуральном выражении достиг 51,1 тыс. кв. м (+175% г/г). Темпы оказались выше, чем у конкурентов. По мнению аналитиков Альфа-Банка, в I полугодии ключевым драйвером продаж компании станет реализация проектов в столичных регионах, где всё ещё применима льготная программа ипотеки. Ключевым среднесрочным драйвером для бумаг компании будет уже утверждённая акционерами редомициляция в РФ, которая позволит в будущем вернуться к выплате дивидендов.

• •

  Сбербанк-ао (+1,3%). На старте недели акции показали лучшую динамику в составе индекса голубых фишек, с отрывом опередив все остальные наиболее ликвидные российские бумаги. Также Сбер вернулся на первое место по объёмам торгов, что в совокупности с опережающей динамикой указывает на повышенный интерес участников рынка к этим акциям. В качестве ближайшей реперной точки выделяется уровень 289 руб. — это максимум с 2022 года, от которого в ноябре началась коррекция вниз. В случае его преодоления техническая картина улучшится, и можно будет говорить о выходе бумаг наверх из полугодового боковика и растущем тренде.

• •

  Диасофт. Сегодня первый день торгов акциями компании на Московской бирже после IPO. Старт назначен на 16:00 мск. Тикер новых акций DIAS.

Важные события сегодня

• •

  Московская биржа начнёт торги фьючерсами на пары Белорусский рубль / Российский рубль (BYN/RUB) и Доллар США / Казахстанский тенге (USD/KZT). Будут обращаться фьючерсы с исполнением в марте, июне, сентябре и декабре 2024 года. Расчёты производятся в российских рублях. Валютные пары, на которые запускаются фьючерсы, входят в десятку наиболее популярных по объёмам торгов на валютном рынке. Подробные параметры контрактов здесь.

Прогноз торговой активности и Премаркет

• •

  Объёмы торгов на российском рынке акций сегодня могут быть на среднем уровне. Внешние факторы располагают к положительной динамике Индекса МосБиржи в ближайшие сессии.

• •

  Наш Премаркет — 3 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших событий и сложившегося внешнего фона.

Василий Карпунин, руководитель направления информационно-аналитического контента

Альфа-Инвестиции