Рынки сегодня
16
сентября
Понедельник
Индекс риска
Высокий
Продолжится ли импульс роста акций?
ЦБ РФ повысил ключевую ставку, но акции всё равно выросли. Подъём может быть неустойчивым. Хуже рынка должны быть бумаги компаний с высоким долгом.
Индекс МосБиржи в пятницу вырос на 2% на высоких оборотах. Объём торгов составил 136,2 млрд руб. — это максимум за два месяца.
Банк России повысил ключевую ставку до уровня 19%. Перед заседанием у инвесторов и аналитиков не было консенсуса по решению ЦБ. Почти половина участников ждали сохранения ставки на 18%. Поэтому решение формально можно назвать негативным для фондового рынка. Но пятничная реакция инвесторов, наоборот, была положительной.
С одной стороны, рост указывает на устойчивость рынка к новым негативным факторам. С другой — подъём, вероятно, был значительно усилен закрытием коротких позиций. Это подтверждается всплеском объёмов торгов.
Устойчивость пятничного подъёма вызывает вопросы, учитывая жёсткие комментарии ЦБ РФ и готовность дальше повышать ключевую ставку из-за высокой инфляции. К тому же Индекс МосБиржи вновь приближается к важному уровню сопротивления — верхней границе нисходящего тренда последних месяцев на 2710–2720 п.
Сигналом, который бы указал на завершение среднесрочной волны снижения, стало бы закрытие 1–2 сессий выше уровня 2730 п. В таком случае сломается тенденция, когда каждый новый локальный минимум и максимум Индекса МосБиржи оказывался ниже предыдущих.
Рост ставки — это негативный фактор для акций компаний с высокой долговой нагрузкой: Сегежа, Мечел, М.Видео, АФК Система, МТС. Ожидаем отставание их акций от Индекса МосБиржи. Также хуже рынка могут быть бумаги строительного сектора.
В то же время акции компаний, выигрывающих от роста ставок, будут устойчивы: Интер РАО, Транснефть, Московская биржа.
Цена золота около исторических максимумов. Акции Полюса, вероятно, продолжат подъём. Для ЮГК (Южуралзолото) фон также позитивен, но более важны ограничения Ростехнадзора на добычу.
Сургутнефтегаз-ап (+5,8%), -ао (+5%). Вновь показан лучший результат в Индексе МосБиржи. С приближением налогового периода после 20-х чисел сентября курс рубля должен укрепиться, что негативно для акций Сургутнефтегаза. Поэтому рост бумаг можно использовать для продажи, а затем купить их снова по более привлекательным ценам.
Ozon (+5,4%). В пятницу был один из самых сильных импульсов роста. На наш взгляд, он окажется кратковременным. Растущие ставки — негатив для Ozon из-за значительной долговой нагрузки. Ближайшая область сопротивления может быть в районе 3400–3500 руб.
Globaltrans (-2,3%). Компания проведёт делистинг с Московской биржи. Держателям предложат продать расписки по 520 руб. Это на 7% выше уровня закрытия пятницы. Мы видим две опции у инвесторов: продать на рынке при приближении к 520 руб. или же предъявить свои ГДР к выкупу.
Сегежа (-1,3%). В отличие от большинства акций, бумаги Сегежи закрылись в минусе после решения ЦБ РФ. Никаких причин для роста не видим. Предстоящая допэмиссия, на наш взгляд, сильно размоет доли миноритариев, и цена акций снизится.
Собрание акционеров Ростелекома. В повестке вопрос дивидендов: 6,06 руб. (8% по АО и 8,6% по АП).
Последний день для получения дивидендов ТГК-14 за I полугодие: 0,045 коп. на акцию или 4,2%.
Индекс риска — 7 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших событий и внешнего фона.
Василий Карпунин, руководитель направления информационно-аналитического контента
Альфа-Инвестиции
Котировки рынка
В индекс Мосбиржи пойдут Positive Technologies, Юнипро и Qiwi
11 сентября 2023
Нефть дорожает. Это надолго?
11 сентября 2023
Компании США позитивно отчитались за II квартал
11 сентября 2023
Доллар выше 94, евро выше 103
3 августа 2023
Urals дорожает быстрее Brent
1 августа 2023
Что ЦБ может делать с рынком облигаций
25 июля 2023
Доллар закрепился в районе 90 рублей
25 июля 2023
Лучшие дивидендные акции 2023 года
24 июля 2023
3 акции, которые обещают инвесторам отличные перспективы
22 июня 2023
Инвестиционный дайджест 2-16 июня
16 июня 2023
Популярно сейчас
13 сентября в 11:45
«Кубышки» и «должники». Как расходится стоимость их акций
13 сентября в 10:44
«Народный портфель» в августе: доля Сбербанка упала
13 сентября в 08:21
Подешевело — покупай, выросло — продавай. Есть ли здесь ошибка
Как начать инвестировать
Понадобится всего несколько минут. Счёт откроется с базовым тарифом «Инвестор»
Или пользуйтесь Альфа-Инвестициями Онлайн в любимом браузере
А вместе с ними можем привезти бесплатную Альфа-Карту
Ещё об инвестициях
🤓 Что такое акции и как на них можно заработать?
Акция — это часть компании, которую может купить каждый. Она дорожает, когда бизнес компании растёт, но может и дешеветь, если у компании проблемы. Когда компания получает прибыль, акционерам выплачивают дивиденды. Если удачно вложиться, можно увеличить свой капитал на десятки процентов
🤓 Что такое облигации и как на них заработать?
Облигации — это долговые обязательства, на которых можно заработать. Их выпускают компании или государства, которые обязуются вернуть стоимость бумаг в срок, а до тех пор регулярно платят проценты по долгу — купоны Инвесторы могут покупать и продавать облигации на бирже. Их цена может меняться, но купонная выплата приносит гарантированный доход
🤓 Что такое фонды и как на них заработать?
Биржевой фонд — это готовый набор ценных бумаг. Инвестиционные компании собирают большой портфель привлекательных активов (фонд), делят его на доли (паи) и продают их на бирже инвесторам. Купить пай проще и выгоднее, чем собрать аналогичный портфель самому. Когда активы в фонде дорожают, дорожают и его паи, и инвесторы получают доход
🤓 Почему стоит покупать валюту на бирже?
На бирже самый выгодный курс валюты. Банки и обменные пункты закладывают в курс обмена свою комиссию и «запас» на случай изменения курса. На бирже каждый может покупать и продавать валюту без посредников по тому курсу, который есть на рынке прямо сейчас
Другие предложения для инвестиций
Дисклеймер
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией