Рынки сегодня
8
ноября
Пятница
Индекс риска
Умеренный
Волна роста на рынках акций и облигаций
Индекс МосБиржи вырос выше 2700 пунктов и может продолжить подъём. Импульс роста на высоких оборотах прошёл и на рынке ОФЗ.
В четверг российский рынок акций уверенно рос на протяжении большей части сессии. Индекс МосБиржи прибавил 2,4% и вернулся выше отметки 2700 п. на повышенных оборотах.
Индекс МосБиржи закрылся на максимальных уровнях сессии — это стандартный сигнал о незавершённости импульса роста. Позитивные настроения участников на рынке, вероятно, частично связаны с ожиданиями улучшения геополитической ситуации.
Если индекс поднимется выше 2740 п., цели сместятся к 2820–2830 п. Все эти движения всё ещё происходят в пределах широкого боковика, который начался в сентябре. Его верхняя граница на 5,6–6,3% выше текущих значений (2880–2900 п.). На дневном графике Индекса МосБиржи также сформировалась классическая разворотная фигура «Двойное дно» — сигнал роста.
На рынке облигаций волна роста была ещё сильнее. В 13:00 мск синхронно появились объёмные покупки во всех средних и длинных ОФЗ, как будто пришёл крупный инвестор. Спрос был высоким вплоть до конца вечерней сессии. Обороты торгов оказались максимальными с мая.
Индекс ОФЗ показал лучшую сессию с 2022 года. Большинство длинных гособлигаций выросли на 3% и более. Их доходности к погашению опустились ниже 17% годовых, а у самой популярной и наиболее длинной ОФЗ 26238 — ниже 16%.
Рост гособлигаций — это позитив и для Индекса МосБиржи. Снижение доходностей длинных ОФЗ делает более привлекательными акции, в том числе с высокой дивидендной доходностью.
Из-за эффекта низкой базы в моменте значительные отскоки происходят в ряде компаний с высокими долгами: вчера выросли акции АФК Система (+5%), М.видео (+3,2%), Сегежи (+2,9%). Их опережающая динамика будет непродолжительной, так как ключевая ставка в ближайшие месяцы не снизится, а стоимость обслуживания долга вырастет.
На текущей волне роста голубые фишки ожидаемо выглядят лучше, чем бумаги компаний средней и малой капитализации (второй эшелон). Эта тенденция в среднесрочной перспективе продолжится.
Цена золота отскочила с $2650 до $2700 за тройскую унцию. Это позитивный фон для золотодобывающих компаний. Наш фаворит — акции Полюса.
ТКС Холдинг (+4,6%). Один из лучших результатов в Индексе МосБиржи и вновь первое место по объёму торгов. Взгляд на акции позитивный. Ближайшая цель роста — в районе 2640–2700 руб.
ФосАгро (+1,3%). Совет директоров рекомендовал дивиденды 249 руб. Доходность 4,7%. Ранее за I полугодие компания заплатила 117 руб. Прогноз совокупной дивидендной доходности на 12 месяцев — более 12%. Нейтральный взгляд на акции.
ММК (+1,1%). Компания вынуждена сокращать инвестпрограмму из-за высокой ключевой ставки, заявила начальник управления финресурсов Мария Овечкина. Она отметила, что такой уровень доходов в последний раз был в 2008 году. Компания негативно оценивает прогноз на 2025 год. На наш взгляд, акции стального сектора в ближайшее время будут хуже Индекса МосБиржи.
Группа Позитив (+1,3%). Инвесторы негативно отреагировали на отчёт компании. Объём отгрузок клиентам за 9 месяцев составил 9,1 млрд руб., что на 2% выше, чем в прошлом году. Менеджмент снизил прогноз годовых отгрузок до 30–36 млрд руб. Основная часть этих средств традиционно поступит в IV квартале. Также акционеры Группы ожидаемо одобрили допэмиссию акций: по закрытой подписке размещается 5,2 млн бумаг по 2653 руб. (7,9% капитала). Просадка бумаг, на наш взгляд, интересна для долгосрочных покупок.
Самолет (-7,1%). Показан худший результат на рынке. Ускорение распродаж спровоцировало сообщение Forbes о том, что ключевой акционер ищет покупателя на свой пакет. Подробности здесь.
Заседание совета директоров Роснефти по промежуточным дивидендам. Обычно компания платит по полугодиям, направляя 50% чистой прибыли. Ждём дивиденд около 36,5 руб. с доходностью 7,7%. Отсечка, вероятно, будет в начале января. Суммарно за весь 2024 год дивидендная доходность может превысить 14–15% (вторая выплата будет летом).
Аренадата опубликует финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев. Это будет первый отчёт после IPO. После размещения акции выросли на 23,7%.
Россети Ленэнерго опубликует результаты по РСБУ за 9 месяцев. Отчётность важна для привилегированных акций, так как дивиденды зависят от прибыли именно по РСБУ.
Росстат в 19:00 мск опубликует цифры по недельной инфляции.
ЦБ РФ опубликует Обзор рисков финансовых рынков за октябрь, а также материал о мониторинге отраслевых финансовых потоков.
Индекс риска — 3 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших событий и внешнего фона.
Василий Карпунин, руководитель направления информационно-аналитического контента
Альфа-Инвестиции
Котировки рынка
Премаркет 16 ноября 2022
16 ноября 2022
Премаркет 15 ноября 2022
15 ноября 2022
Премаркет 14 ноября 2022
14 ноября 2022
Премаркет 11 ноября 2022
11 ноября 2022
Премаркет 10 ноября 2022
11 ноября 2022
Премаркет 9 ноября 2022
9 ноября 2022
Премаркет 8 ноября 2022
8 ноября 2022
Премаркет 7 ноября 2022
7 ноября 2022
Премаркет 3 ноября 2022
3 ноября 2022
Премаркет 2 ноября 2022
2 ноября 2022
Популярно сейчас
7 ноября в 16:06
Акции Самолета — в лидерах падения
7 ноября в 12:40
Трейдеры ждут роста этих акций
6 ноября в 17:55
Где сейчас ваши пенсионные накопления
Понадобится всего несколько минут. Счёт откроется с базовым
Ещё об инвестициях
Что такое акции и как на них можно заработать?
Акция — это часть компании, которую может купить каждый. Она дорожает, когда бизнес компании растёт, но может и дешеветь, если у компании проблемы. Когда компания получает прибыль, акционерам выплачивают дивиденды. Если удачно вложиться, можно увеличить свой капитал на десятки процентов
Что такое облигации и как на них заработать?
Облигации — это долговые обязательства, на которых можно заработать. Их выпускают компании или государства, которые обязуются вернуть стоимость бумаг в срок, а до тех пор регулярно платят проценты по долгу — купоны. Инвесторы могут покупать и продавать облигации на бирже. Их цена может меняться, но купонная выплата приносит гарантированный доход
Почему стоит покупать валюту на бирже?
На бирже самый выгодный курс валюты. Банки и обменные пункты закладывают в курс обмена свою комиссию и «запас» на случай изменения курса. На бирже каждый может покупать и продавать валюту без посредников по тому курсу, который есть на рынке прямо сейчас
Что такое фонды и как на них заработать?
Биржевой фонд — это готовый набор ценных бумаг. Инвестиционные компании собирают большой портфель привлекательных активов (фонд), делят его на доли (паи) и продают их на бирже инвесторам. Купить пай проще и выгоднее, чем собрать аналогичный портфель самому. Когда активы в фонде дорожают, дорожают и его паи, и инвесторы получают доход
Дисклеймер
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией