Рынки сегодня
19
сентября
Четверг
Индекс риска
Средний
Возможны сильные движения акций
Волна роста акций остановилась. Сегодня ждём повышенную активность на рынке из-за экспирации фьючерсов и ребалансировки основных индексов Мосбиржи.
В среду завершился импульс роста Индекса МосБиржи. На пике он немного не дошёл до уровня 2800 п. К концу сессии индекс упал на 1%.
После подъёма последних дней локальная коррекция выглядит логичной. Особенно если смотреть на расхождение динамики Индекса ОФЗ, обновившего вчера минимумы с февраля 2022 года, и Индекса МосБиржи, который не реагировал на падение облигаций и непрерывно рос после пятничного повышения ключевой ставки. Сейчас ситуация нормализуется, но пространство для снижения акций ещё есть.
В четверг волатильность и объёмы торгов на рынке акций будут высокими по двум причинам:
• Пройдёт экспирация квартальных фьючерсов и опционов на акции, индексы и валюту.
• Последний день перед изменением структуры индексов Московской биржи. В основной индекс включат Яндекс и Группу Астра, исключат Сегежу.
И в дни экспирации, и в дни ребалансировки индексов обороты почти всегда высокие. А сегодня два этих события совпали, так что возможны сильные движения акций без фундаментальных причин.
На дневном графике Индекса МосБиржи картина по-прежнему позитивная. В предыдущие дни был сломлен падающий тренд. Ближайшие уровни поддержки — на 2700–2720 п.
Недельная инфляция в РФ составила +0,1% — это много для сентября, в котором обычно бывает сезонное снижение цен. В то же время инфляционные ожидания населения после 4 месяцев роста в сентябре упали с 12,9 до 12,5%. Позитивный сигнал, но уровни все ещё очень высокие.
Разница между доходностью ОФЗ с погашением через 1 год и уровнем инфляционных ожиданий населения составила рекордные 6,2% против среднего значения -2,8% с 2017 года. Это говорит о том, что сейчас уникальные условия для заработка в консервативных инструментах с низкими рисками (косвенно негативно для акций).
ФРС США впервые с 2020 года снизила ключевую ставку, причём сразу на 50 п.п., до диапазона 4,75–5%. Многие ждали более консервативного снижения на 25 б.п. Решение позитивно для цен сырьевых товаров, в том числе нефти, а также драгметаллов.
В начале коррекции традиционно хуже остальных выглядят бумаги отрасли с самым высоким коэффициентом Бета — это IT-сектор. Все акции отраслевого индекса закрылись в минусе.
Вчера вырос лишь индекс строительных компаний за счёт ПИК (+1,2%) и ЛСР (+1,1%). Но их подъём, на наш взгляд, неустойчив.
Сургутнефтегаз-ап (+0,4%). В последнее время акции выглядят лучше рынка. Вчера им вновь помогло ослабление рубля. Курс CNY/RUB впервые с весны достиг 13 руб., а официальный курс доллара поднялся до 91,6 руб. Вероятно, на следующей неделе ситуация для акций Сургутнефтегаза ухудшится, так как из-за фактора налогового периода рубль может умеренно укрепиться.
Магнит (-1,7%). После роста на 20% в предыдущие три сессии бумаги развернулись вниз. Объёмы торгов снова одни из самых высоких на рынке, хотя важных корпоративных новостей не появлялось. Сохраняем осторожный взгляд в краткосрочной перспективе.
Arenadata. Разработчик платформы сбора и хранения данных проведёт IPO на Мосбирже. Книга заявок откроется до конца сентября. Акции продают действующие акционеры.
Последний день для получения дивидендов:
• Яндекс, 80 руб. — 2%
• ФосАгро, 117 руб. — 2,2%
• Диасофт, 45 руб. — 0,8%.
Собрание акционеров Татнефти, в повестке вопрос дивидендов (38,2 руб. на акцию).
Индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших событий и внешнего фона.
Василий Карпунин, руководитель направления информационно-аналитического контента
Альфа-Инвестиции
Котировки рынка
Премаркет 18 июля 2023
26 июля 2023
Премаркет 17 июля 2023
26 июля 2023
Премаркет 14 июля 2023
26 июля 2023
Премаркет 13 июля 2023
26 июля 2023
Премаркет 12 июля 2023
26 июля 2023
Премаркет 11 июля 2023
26 июля 2023
Что ЦБ может делать с рынком облигаций
25 июля 2023
Доллар закрепился в районе 90 рублей
25 июля 2023
+19%: продажи X5 Group во II квартале
25 июля 2023
Пять правил устойчивого портфеля
25 июля 2023
Популярно сейчас
18 сентября в 14:14
Компаниям придётся объяснять свой отказ от дивидендов
18 сентября в 14:12
Эффект владения: эти акции не такие, какими кажутся
17 сентября в 13:10
Допэмиссия Сегежи. Сколько может стоить спасение компании
Как начать инвестировать
Понадобится всего несколько минут. Счёт откроется с базовым тарифом «Инвестор»
Или пользуйтесь Альфа-Инвестициями Онлайн в любимом браузере
А вместе с ними можем привезти бесплатную Альфа-Карту
Ещё об инвестициях
🤓 Что такое акции и как на них можно заработать?
Акция — это часть компании, которую может купить каждый. Она дорожает, когда бизнес компании растёт, но может и дешеветь, если у компании проблемы. Когда компания получает прибыль, акционерам выплачивают дивиденды. Если удачно вложиться, можно увеличить свой капитал на десятки процентов
🤓 Что такое облигации и как на них заработать?
Облигации — это долговые обязательства, на которых можно заработать. Их выпускают компании или государства, которые обязуются вернуть стоимость бумаг в срок, а до тех пор регулярно платят проценты по долгу — купоны Инвесторы могут покупать и продавать облигации на бирже. Их цена может меняться, но купонная выплата приносит гарантированный доход
🤓 Что такое фонды и как на них заработать?
Биржевой фонд — это готовый набор ценных бумаг. Инвестиционные компании собирают большой портфель привлекательных активов (фонд), делят его на доли (паи) и продают их на бирже инвесторам. Купить пай проще и выгоднее, чем собрать аналогичный портфель самому. Когда активы в фонде дорожают, дорожают и его паи, и инвесторы получают доход
🤓 Почему стоит покупать валюту на бирже?
На бирже самый выгодный курс валюты. Банки и обменные пункты закладывают в курс обмена свою комиссию и «запас» на случай изменения курса. На бирже каждый может покупать и продавать валюту без посредников по тому курсу, который есть на рынке прямо сейчас
Другие предложения для инвестиций
Дисклеймер
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией