2023 год оказался «хлебным» для некоторых российских компаний. О том, кто из них готов поделиться прибылью с акционерами и выплатить рекордные в истории дивиденды — рассказываем в специальном материале.

Дивидендная доходность является прогнозной и рассчитана, как возможная сумма выплат за 2023 г. на одну акцию, разделённая на цену акций на Мосбирже 18 января 2024 г.

Сбербанк — доходность до 11,5%

Акции Сбербанка стали одной из самых популярных идей в 2023 г. Банк не только выплатил 25 руб. на акцию за прошлый год, но и заработал на дивиденд свыше 30 руб. по итогам 2023 г.

Рекордная прибыль 1,5 трлн руб. позволяет выплатить рекордный дивиденд. По цене закрытия 18 января дивидендная доходность может составить 11,5% на обыкновенные и привилегированные акции банка.

Менеджмент ожидает, что в 2024 г. прибыль останется на том же уровне, и на дивиденды по-прежнему будет направлена половина прибыли по МСФО. Это значит, что рекордная выплата не будет разовой и может повториться ещё раз.

Совкомфлот — доходность до 12,9%

Благоприятная конъюнктура складывалась не только для добытчиков нефти, но и для компаний, участвовавших в ее транспортировке. Совкомфлот по итогам 9 месяцев 2023 г. заработал 702 млрд руб. против 206 млрд руб. в 2022 г.

Компания ожидает, что совокупный дивиденд за 2023 г. составит около 18 руб. на акцию. В январе уже выплачено 6,3 руб., значит очередная выплата может составить 11,7 руб. или 8,4% к текущим ценам.

Среднесрочно компания ожидает, что ставки на фрахт останутся высокими на фоне дефицита танкерного флота. Это значит, что в 2024 г. прибыль и дивиденды вновь могут оказаться высокими.

Транснефть-ап — доходность до 11,7%

В 2022 г., несмотря на сложности, компания поддержала достойные результаты на уровне прошлых лет. Отчета за 2023 г. пока не опубликовано, но можно предположить, что прибыль компании выросла. С большой вероятностью она будет стабильной и в следующие годы. Индексация тарифов компании должна обеспечить плавный рост.

Компания платит на дивиденды 50% от нормализованной чистой прибыли. Дивидендная доходность по итогам 2023 г. может достигнуть 11,5–11,7%, а на длинной дистанции может превысить 10%. Дополнительным катализатором роста может быть сплит акций, который сделает их более доступными для широкого круга инвесторов.

Башнефть-ап — доходность до 14,6%

Нефтяная компания в 2023 г. смогла получить выдающуюся прибыль за счёт высокой маржи от продажи нефтепродуктов. По итогам 9 месяцев 2023 г. чистая прибыль составила 151,8 млрд руб. — это больше, чем за любой календарный год до 2022 г. За весь 2023 г. прибыль может составить более 200 млрд руб.

По дивидендной политике компания может выплатить 25% прибыли. Это значит, что дивиденды за 2023 г. могут составить 270–290 руб. на акцию против действующего рекорда 211 руб. в 2014 г. Дивидендная доходность по более ликвидным привилегированным бумагам может составить 13,6–14,6%.

Магнит — доходность до 11,7%

Компании потребительского сектора показывают стабильные результаты даже в сложные годы. Магнит смог не только увеличить бизнес в 2022–2023 гг., но и сформировать крупный казначейский пакет с дисконтом 50% к рыночной цене. В 2023 г. его акции выросли на 60%.

В январе компания выплатила дивиденд за 2022 г., свыше 400 руб. на акцию. Впереди выплата за 2023 г., которая может быть в 1,5–2 раза выше. Если этот сценарий реализуется, то дивиденды в этом году станут рекордными в истории компании.

Игорь Галактионов, инвестиционный аналитик

Альфа-Инвестиции