Средняя доля участия физлиц в прошедших IPO с 2022 года составляет 73%, что, в целом, соответствует текущим тенденциям на рынке акций. По данным Мосбиржи, доля физлиц в объёме торгов акциями в феврале составила 76%.

Меньше всего частных инвесторов (45%) участвовало в IPO Whoosh в конце 2022 года, поскольку большая часть общего объёма размещения пришлась на российские институциональные фонды.

По мере восстановления российской экономики и рынка акций в 2023 году на рынке IPO были зафиксированы рекордное количество новых компаний (8 шт.) и максимальный объём привлечения денежных средств в рамках размещений (40,4 млрд руб.). Вместе с этим менялись и настроения частных инвесторов, которые все больше проявляли интерес к рынку IPO.

В частности, доля физлиц в IPO Генетико, КарМани, Мосгорломбард (МГКЛ) в 2023 году составила 100%, в 2024 году — 100% в IPO КЛВЗ Кристалл. Однако объём привлечения в каждом случае был относительно небольшой —- от 0,2 до 1,15 млрд руб. Отсутствие интереса институциональных инвесторов к этим компаниям может быть связано с наличием ограничений в инвестиционных декларациях профессиональных участников рынка (УК, страховые компании, НПФ и др.), а также с низким объёмом ликвидности.

В тех IPO, участие в которых также принимают институциональные инвесторы, объём привлечения денежных средств существенно выше — от 2,3 до 13,5 млрд руб. (с учётом статистики с 2022 года). Наибольший интерес юридические лица проявили в 2023 году к таким компаниям, как ЮГК (50%), Henderson (35%), Астра (30%), Совкомбанк (30%), а в 2024 году — к компаниям Делимобиль (50%) и Диасофт (50%).

С начала 2024 года на российский рынок акций вышли уже 3 новые компании, общий объём привлечения которых составил 9,5 млрд руб. Согласно консенсус-прогнозу, в текущем году объём рынка IPO может составить от 60 до 80 млрд руб., что практически в 1,5-2 раза больше, чем в 2023 году. Тогда как количество новых IPO в 2024 году прогнозируется на уровне в среднем 15 штук.

Аналитики Альфа-Инвестиций считают, что в 2024 году активность частных инвесторов на рынке IPO останется высокой, поскольку доходность акций после выхода компании на биржу в отдельных случаях оказалась заметно выше широкого рынка. Средняя доля участия физлиц в IPO в текущем году ожидается на уровне 70%.

Больше по теме: Рынок IPO на Мосбирже: сколько зарабатывают инвесторы

Альфа-Инвестиции