Мечел

💸 Выручка «Мечела» по РСБУ упала в 1 квартале 2026 года на 57,5% и составила 2,43 млрд рублей по сравнению с 5,72 млрд рублей годом ранее.

💴 Себестоимость продаж оказалась на уровне 24,414 млн рублей против 39,41 млн рублей годом ранее.

🔎 Чистый убыток при этом составил 0,68 млрд рублей против чистой прибыли в размере 2,23 млрд рублей, зафиксированной в 1 квартале 2025 года.

4. Без внешних денег рост буксует Ещё одна проблема - очень ограниченная возможность устойчивого роста без внешних инвестиций. Когда рынок закрыт, капитал дорогой, а доступ к международным источникам финансирования ограничен, бизнес упирается в потолок собственного денежного потока.

И даже хорошие компании не могут расти так, как могли бы в нормальной среде. Нет длинных денег, нет полноценного доступа к внешнему капиталу, нет нормального переоценочного механизма.

В итоге рост становится либо медленным, либо рваным, либо вообще зависит от благоприятного цикла.

5. Государство – как ключевой акционер Государству принадлежит около 50% от общего объема капитализации российского фондового рынка, если оценивать прямую долю в крупнейших публичных компаниях.

Однако, с учетом косвенного контроля через государственные фонды и институты, эта доля влияния на рынке достигает 60–70%. И на первом месте всегда будут стоять интересы государства, рост нашего с вами капитала совершенно не стоит на повестке дня.

Итог Вывод простой: российские акции - это не история про спокойное владение качественным бизнесом. Это история про повышенный риск, слабую защиту инвестора, зависимость от сырья, капризные дивиденды и решения, на которые ты не влияешь. Это просто пороховая бочка, друзья.

Я не спорю, заработать здесь можно. Вопрос в другом: зачем лезть в рынок, где ты изначально слабее, чем должен быть инвестор? Это инструмент с таким количеством оговорок, что проще и честнее смотреть на другие классы активов. Акции предлагают инвестору не совместное владение бизнесом, а надежду. Я же в рынке ищу не надежду, а предсказуемость.

Смотрите какие цены сладкие а покупателей нету. Интересно и почему?

РусГидро прикупил, т.к. он вернулся в 2008. За остальным просто наблюдаю и не только тем, что перечислил.

Скоро очередной шабаш фундаменталистов будет. ПМС или как там его... Ну желаю им в любом случае хорошо провести время. 🤗

📉 Рынок Рынок предпринял несколько попыток роста, но удержаться в плюсе не смог из-за усиления давления сырьевого фактора и неоднозначной геополитики. Индекс МосБиржи закрылся в небольшом минусе, сохраняя устойчивость к негативу.

📊 Облигации Индекс RGBI продолжил восстановление и завершил день в небольшом плюсе.

Ключевое правило торговли по разворотным моделям

Открывать новые позиции по сигналу разворота можно только в направлении основного тренда.

1️⃣Если на бычьем рынке появляется модель разворота на вершине, не следует открывать короткие позиции. Длинные позиции лучше всего закрыть. 2️⃣Однако тот же самый сигнал, возникший во время нисходящего большого тренда, является достаточным основанием для открытия коротких позиций.

Переходим к конкретике. Рассмотрим две фигуры: "молот" и "повешенный"

Общие признаки для этих моделей

Обе свечи имеют одинаковое строение: 1️⃣ Тело свечи находится в пиковой части ценового диапазона (то есть "снизу" или "сверху"), при этом цвет тела не важен. 2️⃣ Нижняя тень должна быть в два раза длиннее тела. 3️⃣ Верхняя тень должна отсутствовать или быть очень короткой.

Чем длиннее нижняя тень, чем короче верхняя тень и чем меньше тело, тем сильнее сигнал. Уточнение: у «молота» с зелёным телом бычий характер выражен ярче, а у «повешенного» скрасным телом — медвежий.

Индивидуальные особенности

Модель "Молот"

— эта модель разворота в основании. Она образуется тогда, когда на рынке существует нисходящий тренд, пускай и незначительный.

Модель "Повешенный"

— прежде чем реагировать на "повешенного", очень важно дождаться дополнительных медвежьих сигналов. Например, чем больше гэп вниз между ценой открытия следующего дня и телом "повешенного", тем выше вероятность, что на графике образовалась вершина. Другим медвежьим подтверждением служит возникающая в этот же день свеча красного цвета с ценой закрытия ниже, чем у "повешенного".

Ниже примеры

1️⃣ Мечел, часовой таймфрейм. Фигура повешенный. Стоп можно ставить за свечу. Потенциал сделки до прошлой консолидации после прострела. 2️⃣ Совкомбанк, часовой таймфрейм. Фигура повешенный. Здесь она появляется дважды ниже друг за другом. Особенно хороший пример, сигналы усиливают другу друга. Стоп за первую фигуру. Потенциал - ситуативно, до сопротивления или крупных покупок. 3️⃣ Сбер, дневной таймфрейм. Фигура молот. Двойной удар о дно. Стоп за фигуру. Потенциал - ситуативно, до сопротивления или крупных прожаж или же на сильном ускорении вверх.

Книга Стива Нисона - Японские свечи

Писал я 2 месяца назад, разбирал провальный отчëт за 2025 год, тогда я поставил цели на 54 и 49 рублей за акцию. Сегодня вечером акции достигли 49 рублей, я этого и ожидал, я снова точно попал по целям.

Новых новостей и отчëтов у Мечела не было, ориентируемся на имеющийся фундаментал и техАнал. Фундаментально всë хреново — долг и ппоценты растут, а всë остальное складывается то на треть, то пополам, а государство не спешит поддерживать металлургов, самим денег не хватает. Я ожидаю, что в ближайшие годы Мечел обанкротится. Пока жду технически выпад до 41-46 рублей за акцию, где будет перепроданность по RSI, кстати, это минимумы 11 летней давности. После выпада могут организовать спекулятивный отскок, сняв перепроданность, позже новое дно, классика жанра. Лучше всего отскок произойдëт, если индекс ММВБ успеет сходить на 2490-2525 и отскочить, на отскоке и локальном росте рынка акции Мечела тоже могут подрасти, а может и до 60 вынесут, но это ненадолго...

Ставьте стопы обязательно, если хотите входить в позицию, я предупреждал... Я и сам буду участвовать в этой идее, если чë😉

СТО ТЫСЯЧ. ИТОГИ НЕДЕЛИ.

Цель - совершать сделки с риском не более 1% и соотношением прибыль / риск - 2:1 и более.

На этой неделе у меня было 3 торговых дня и всего 4 сделки:

Иллюзия хрустального шара: Почему профи не гадают на кофейной гуще.

Есть старая шутка: «Хочешь рассмешить Бога - расскажи ему свой прогноз рынка». И это действительно так. Успешный трейдер и хороший прогнозист - это, как правило, два разных человека. Почему?

Математика против Хаоса

Нассим Талеб в «Чёрном лебеде» доказал: рынком правят редкие, но разрушительные события, которые невозможно спрогнозировать на основе прошлого. Успешный трейдер знает это, поэтому он не «предсказывает», а страхует риски. Плохой трейдер (он же хороший прогнозист) рисует красивые графики, но забывает про «чёрного лебедя».

Российские качели

Наш рынок - идеальный убийца прогнозов. 24 февраля 2022 г.: Индекс Мосбиржи рухнул на 45% за день. Ни один аналитик в телевизоре не предсказал такого обвала. Трейдер, который держал «запас прочности», выжил. Прогнозист, купивший «на аналитике», потерял всё.

Бумаги-зомби: В 2023 году аналитики дружно хоронили акции «Мечела» из-за долгов, но они выросли в 3 раза. А «Фосагро» с идеальными отчетами дала слабый рост.

Синдром «Сломанного калькулятора»

Талеб называет это «одураченными случайностью». Профессиональный прогнозист часто - просто везунчик из прошлого. В 2008 году многие «гуру» слили счета, потому что их модели не учитывали краха банков.

СТО ТЫСЯЧ.

Цель - совершать сделки с риском не более 1% и соотношением риск/прибыль 1:2 и лучше.

Сегодня 20.05 была одна сделка по Мечелу.

С утра увидел ситуацию для шорта. Но не прыгнул сразу в рынок, а смотрел на соблюдение условий выше. Смотрел, где можно поставить стоп и, исходя из этого, какого размера позицию я могу открыть. Выставил две лимитки, одна из которых исполнилась:

• •

  Цена входа 56,84 / 4250 лота (стоимостью около 40% счета)

Пока определялся со стопом и целью, цена в считанные минуты ушла более чем на пол-процента вниз до 56,53. Исходя из этого уровня на тот момент времени решил, что поставлю стоп в безубыток - 56,84, а цель с учётом соотношения риск/прибыль 1:2 на уровне 55,90.

• •

  Стоп 56,84

• •

  Цель 55,90 Но немного позже решил разделить цели:

• •

  Цель 1: 55,90 / 2125 лотов (50%)

• •

  Цель 2: 55,55 / 1125 лотов

• •

  Цель 3: 55,20 / 1000 лотов.

Первая цель вскоре сработала. Остальная часть была закрыта по стопу.

В итоге, +2 т.р. / +0,83% от стоимости позиции. Для счета это прирост +0,33% за сегодня, больше сделок не было.