НКХП

Дайджест новостей 7 июля

💥 Макро

▪️ Трамп заявил, что и Россия, и Украина хотят завершить конфликт, высоко оценил телефонный разговор с Владимиром Путиным 4 июля и сообщил, что переговоры продолжаются.

▪️ Рябков: риторика американской стороны показывает всё больший отход от договорённостей по урегулированию на Украине.

▪️ Шохин: государство должно подумать о налоговых вычетах для НПЗ, которые пострадали от атак беспилотников.

▪️ Bloomberg: полноценный мир, возможно, наступит ещё не скоро, но перемирие выглядит всё более реальным.

▪️ Мишустин: в ближайшие несколько лет в России введут в эксплуатацию ещё три серийных отечественных СПГ-газовоза высокого ледового класса Arc 7.

▪️ Ъ FM: число обращений в автосервисы выросло из-за некачественного бензина.

▪️ Ненад Попович: Сербия никогда не введёт санкции против России, мы стойкие и знаем, кто наши друзья.

📊 Рынки, компании

▪️ Алор Брокер: компания достигла договорённостей с БКС, Финам и Т-Инвестициями о переводе клиентов и их активов на комфортных условиях.

▪️ Whoosh: более 20 акций обновили исторические минимумы в понедельник, включая ВТБ, Fix Price, Алросу, МТС-Банк, VK, Эл5-Энерго, Глоракс, ОВК, Whoosh, ФармСинтез, ЕвроТранс и другие; IMOEX снижается на 2,2%, до 2 193,81. #WUSH

▪️ Т-Технологии: за последние две недели компания выкупила с рынка собственные акции на 2 млрд руб. в рамках долгосрочной программы мотивации менеджмента; всего программа рассчитана на выкуп до 10% free-float акций. #T

▪️ Positive Technologies: Мишустин анонсировал запуск нового механизма поддержки предприятий — с текущего года им будут компенсировать до 50% затрат на закупку и внедрение российского индустриального ПО. #POSI

▪️ Циан: СД одобрил buyback на сумму не более 4 млрд руб., срок реализации — 12 месяцев, обратный выкуп планируется начать во второй половине июля 2026 года. $CNRU

▪️ НКХП: компания реализует масштабную программу развития объёмом свыше 20 млрд руб., цель к 2029 году — увеличить мощность перевалки зерна более чем в 1,5 раза, до 11,6 млн т в год. $NKHP

▪️ Инкаб: группа приступила к досрочному погашению кредитных обязательств, в течение ближайших 12 месяцев намерена полностью ликвидировать рыночный долг. $INCB

▪️ ЕвроТранс: компания исполнила обязательства по выплате дохода по 17-му купону облигаций БО-001Р-06. $EUTR

▪️ Группа Астра: отгрузки по итогам I полугодия 2026 года выросли на 26% г/г, до 7,3 млрд руб., отгрузки во II квартале выросли на 41% г/г. $ASTR

Российский рынок акций продолжает находиться под давлением. В начале недели казалось, что он начнет восстанавливаться, но эти надежды быстро угасли. С середины недели представители ЦБ один за другим давали жесткие сигналы, напоминая, что снижение ставки — вопрос отнюдь не ближайшего будущего. Рынок воспринял это болезненно, и индекс гособлигаций упал до минимальной отметки за последние 12 месяцев.

Фундаментально ситуация тоже не радует. Рубль остановился, доходности длинных ОФЗ по-прежнему высоки, нефть последние недели дешевеет, а геополитических улучшений не видно. Индекс МосБиржи остается в диапазоне 2200–2400 пунктов. Уровень 2400 выглядит серьезным сопротивлением, тогда как поддержка на 2200, напротив, выглядит уязвимой.

Дополнительным фактором давления остается инфляция. Годовая инфляция снова поднялась выше 6%. За неделю с 23 по 29 июня цены выросли на 0,22%, и снова во многом за счет топлива — бензин подорожал на 1,6%, дизель почти на 2,3%. С начала года накопленный рост уже превысил 4%.

На этом фоне вероятность того, что ЦБ на опорном заседании 24 июля возьмет паузу в снижении ставки, становится все выше. А вслед за решением по ставке последует и пересмотр макроэкономических прогнозов, что тоже вряд ли добавит рынку оптимизма.

На выходных рынок оживился благодаря новости о разговоре Путина и Трампа. Беседа длилась полтора часа, и Трамп вновь заявил о готовности помогать с урегулированием, а его спецпредставители Уиткофф и Кушнер готовы продолжать посредничество и приехать ближе к концу лета в Москву. Это вызвало волну осторожного оптимизма.

Но уже скоро этот настрой был охлажден заявлениями Дмитрия Пескова. Он фактически признал, что спецоперация переросла в войну из-за вовлечения Запада, и жестко высказался об ударах по российской инфраструктуре. При этом он подтвердил, что Россия открыта к переговорам и рассчитывает на посредничество США, хотя ситуация на фронте для Киева ухудшается. Рынок колеблется между надеждой и тревогой, но пока склоняется к осторожности.

Снижение ключевой ставки неожиданно обернулось обратным эффектом: банки начали повышать доходность по вкладам. Причина в том, что клиенты уходят в наличные, и чтобы удержать ликвидность, кредитным организациям приходится предлагать более выгодные условия.

За прошедшую неделю ставки выросли в среднем на 0,06–0,13 п.п., а наибольший скачок показали трехмесячные депозиты. Пока привлекать средства населения все равно дешевле, чем занимать у ЦБ. Но эта искусственная нехватка ликвидности, созданная регулятором, попутно усложняет и размещения облигаций Минфина.

На предстоящей неделе рынок ждет дивидендная волатильность: Акции ИКС 5, «Роснефти», МТС, Московской биржи и других эмитентов пройдут через отсечку, что может вызвать резкие движения в отдельных бумагах.

Помимо этого, ЦБ опубликует обзор рисков финансовых рынков и мониторинг отраслевых потоков, а Росстат в среду представит недельную инфляцию, а в пятницу — полные данные за июнь. Эти цифры важны для понимания того, как далеко регулятор готов зайти в своей политике.

Внешний фон тоже будет насыщенным. В середине недели выйдут протоколы ФРС, которые могут прояснить настроения американского регулятора. В пятницу МЭА опубликует свой ежемесячный доклад по нефти.

06.07.2026 - понедельник

• $SIBN закрытие реестра по дивидендам 28.11 руб • $LMBZ последний день с дивидендом 2.5 руб • $NAUK последний день с дивидендом 16.01 руб • $DIOD закрытие реестра по дивидендам 0.3 руб • $NKHP закрытие реестра по дивидендам 10.08 руб • $CHKZ закрытие реестра по дивидендам 394 руб • $JNOSP последний день с дивидендом 0.01 руб • $ABRD последний день с дивидендом 5.24 руб • $X5 последний день с дивидендом 245 руб • $AQUA последний день с дивидендом 10 руб • $EELT последний день с дивидендом 0.6 руб

✅️ Переходи в мой профиль и подписывайся на блог, чтобы не пропустить новые посты.

'Не является инвестиционной рекомендацией

$SIBN $AQUA $X5 $NKHP $ABRD 

Главная новость дня: Минфин и курс рубля

Сегодня в 12:00 мск Минфин раскроет операции с валютой и золотом на период с 7 июля по начало августа. Отдельно от этого, тоже в 12:00, ЦБ огласит объемы покупки и продажи валюты на июль.

Оба релиза напрямую влияют на курс: чем больше продажи валюты, тем крепче рубль, и наоборот. Стоит следить за обоими сегодня.

Топливо теперь бьет по урожаю

Коммерсант сегодня со ссылкой на гендиректора Института конъюнктуры аграрного рынка Дмитрия Рылько написал, что срок начала уборки на юге России в этом сезоне отстает от прошлого года на 7-14 дней. На 1 июля обмолочено втрое меньше площадей, чем годом ранее, из-за плохой погоды и дефицита топлива, поставки которого идут с задержкой, а стоимость выросла на треть.

Позиция ЦБ

Финансовый конгресс Банка России идет третий день. Набиуллина повторила: пространство для снижения ключевой ставки есть, но сроки и темпы будут зависеть от экономической ситуации. На фондовый рынок сейчас влияют геополитика и изменение ожиданий по ставке, а оснований для экстренного вмешательства ЦБ сейчас нет, добавила она отдельно.

Еще новости с конгресса: ставки по рыночной ипотеке снизились примерно на 6%, а объем выдачи таких кредитов вырос почти в 4 раза. Операции с криптовалютой в России могут начаться уже в ноябре 2026 года, если регулирование примут по плану, с 48-часовым периодом охлаждения при переводах для неквалифицированных инвесторов. Отдельно ЦБ предложил автоматически блокировать сделки инсайдеров в закрытые периоды и обязать эмитентов такие периоды устанавливать.

Дивиденды

⚡️ Дивгэп сегодня у $MSRS (0,1865 руб, 11,5%). Последний день с дивидендом у $NKHP (10,08 руб, 2,9%) и $SIBN (28,11 руб, 6,5%), их дивгэп будет уже в понедельник.

🥇 $MGKL публикует операционные результаты за первое полугодие 2026 года.

Корпоративные новости

$VTBR: выплата дивидендов в 2027 году может оказаться под вопросом из-за роста нагрузки на капитал банка, сказал Пьянов. Видимо в следующем году дадут совсем крохи.

$OZON: планирует запустить собственного брокера осенью 2026 года. Куда ж без нового брокера)

$X5 готовится купить алкогольного дистрибьютора "Регион 50" за 0,6-1 млрд рублей.

$WUSH: самокаты выехали за пределы столиц, регионы стали активнее пользоваться кикшерингом.

Сырье и геополитика

Средняя цена российской нефти для расчета налогов в июне снизилась почти на 27% к маю, до 63,52 доллара за баррель. США лишились доступа к 25% стратегического нефтяного резерва из-за поломок и простоев.

Военные расходы стран ЕС в 2025 году достигли 418 млрд евро, а НАТО к 2035 году планирует довести оборонные расходы до 5% ВВП. Следующий раунд переговоров Иран-США начнется 18 июля. Зеленский сообщил, что украинские и американские переговорщики провели переговоры в среду, а Песков заявил, что Россия продолжит усиливать давление на киевский режим.

Расписание дня

Сегодня в 09:00 выходят PMI в сфере услуг и композитный индекс РФ, в 11:00 аналогичные данные по еврозоне.

В США торгов нет, День независимости. Торги выходного дня в субботу пройдут в стандартном режиме.

В итоге

Из всего потока новостей главное для рынка сегодня, это не геополитика и не урожай, а именно два релиза в 12:00: объемы валютных операций ЦБ и Минфина на ближайший месяц.

Они напрямую формируют предложение валюты и способны двинуть курс сильнее любых заявлений с конгресса.

Ждете, что сегодняшние цифры Минфина и ЦБ подтолкнут рубль к ослаблению, или пока рано делать выводы?

Давайте обсудим в комментариях. Спасибо, что читаете. Всем добра и профита! Подписывайтесь, ставьте лайк, поддержите автора)