Что у меня в портфеле? Как я вижу ДЛЯ СЕБЯ идеальное распределение финансовых инструментов?

Портфель инвестора - величина не постоянная. Он может меняться в процессе развития инвестора, изменения его понимания глобальных процессов, рисков, потребностей, размера этого портфеля. Чем больше денег в портфеле, тем больше задумываешься о защитной функции. Мой портфель за эти почти два года инвестирования также претерпевал изменения, изменился я сам, мне стали доступны новые инструменты.

Давайте поговорим о том, к какому портфелю я сейчас стремлюсь и что имею на текущий момент.

Я вижу комфортным следующее распределение инструментов:

- 10% - золото (физическое, монеты, фонды - выбор зависит от размера капитала и потребностей). Защитная часть портфеля. Направлена не на заработок, а на сохранение покупательской способности, особенно в условиях работы печатных станков по всему миру. В случае "крови на улицах" может использоваться для покупки других сильно подешевевшие активов. Накапливается регулярно, в спокойные времена. В моем портфеле представлены исключительно фондом Альфа-капитал, доля пока всего 2% от портфеля.

- 20% - фонды коммерческой недвижимости. Выполняет также защитную функцию портфеля. Отлично защищает от всех видов инфляции, девальвации рубля через тело пая. А также обеспечивает регулярный ежемесячный дивидендный доход, растущий со временем за счёт индексации арендных ставок. Можно сказать, что это моторчик портфеля. У меня в портфеле на данный момент ЗПИФы составляют порядка 7%. Представлены фондами Акцент-5, Парус-Красноярск, Парцс-Триумф. Буду покупать и в дальнейшем. Жду подходящих цен. Мониторю Парус-Двинцев, Парус-Норд и Акнцент-4, в случае пролива по цене обязательно куплю.

- 70% - акции. Та часть портфеля, которая должна показывать основной перформанс, но не делает этого)) Но нужно понимать, что внутри акций у меня тоже есть разделение.

90% акций - консервативные дивидендные истории, на которые я могу положиться. Это ФосАгро (15%), Полюс (13%), Газпромнефть (14%), Роснефть (10%), Сбер (10%), Мать и Дитя (10%), Новабев (6%), Ренессанс (3%), Транснефть (3%), Мосбиржа (3%), ХэдХантер (3%). Не скажу, что эта часть портфеля уже железно останется неизменной, как минимум Ренессанс и ХэдХантер не совсем соответствуют требованиям, я пока в раздумьях насчёт них. Но вообще, акция из этой части портфеля продается только в том случае, если у нее ломается бизнес модель и она не может зарабатывать деньги, либо меняется отношение к миноритариям, начинают себя вести по-скотски. На цену здесь не смотрю. Если цена акции летит вниз, но ничего в бизнесе не изменилось - это повод докупить.

10% акций - спекулятивные истории. Здесь основное условие - ассиметричным потенциал убытков и прибыли. На данный момент в этой категории держу ЮГК, ВТБ, Совкомбанк, Черкизово, НЛМК, Инарктика. Эта доля, отчасти, способ ограничить внутреннего лудомана, давая ему возможность реализовывать свои идеи на ограниченном бюджете. Сроки идей здесь не ограничены, покупки и продажи сопровождаются какими-то внутренними тезисами, идеями, их реализацией.

По итогу портфель должен давать примерно 8% очищенной от НДФЛ дивидендной доходности в первое время, когда от пополнений растет быстрее, чем от дивидендов. И с течением времени дивидендная доходность будет только увеличиваться, в отличие от ключевой ставки, вкладов и облигаций.

Ещё я бы очень хотел выделить 1-2% портфеля в год на регулярные страховки от падения индекса опционами. Но не могу разобраться, как в Альфе получить к ним доступ. Если кто-то может помочь разобраться с опционами - напишите мне, пожалуйста.

Обратная связь в комментариях по моим мыслям конечно же приветствуется!

*Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Это мнение автора. Принимайте финансовые решения самостоятельно.

Рынок сам придумал, сам расстроился

Неделя была хорошей. Рынок акций большую часть времени пытался расти. Причин в целом много, отдельные поверили провидцу, который рассказывал про −1,5% 🔮😄

Но, как обычно бывает с «провидцами», получилось всё не так. Рынок взгрустнул, хотя ставка вообще-то продолжает идти вниз. С лагом это будет доходить до экономики: кредиты дешевле, спрос живее, бизнесу проще.

В ОФЗ на снижении ставки праздника тоже не видно. RGBI ушёл ниже 120 и на следующей неделе, скорее всего, может ещё немного просесть. Но сильно переживать не стоит. Повторюсь: ставка вниз идёт, просто не так быстро, как хотелось тем, кто уже мысленно считал переоценку длинных выпусков.

Зато нефть молодец. Или Трамп? Или Иран? В общем, все молодцы: Brent выше $100, Ормуз из недели в неделю в центре внимания, геополитика добавляет премию. Для нефтяников это поддержка, а вот для инфляционных рисков — не очень. Но это проблемы будущего Гомера.

Рубль пока держится крепко, но Минфин уже напомнил: слишком крепкий курс бюджету не друг. С мая возвращаются покупки валюты по бюджетному правилу. Да и под налоги валюту продавать уже закончили. Так что ждём рубль послабее.

В общем, куда ни посмотри — неделя отличная. Но грустящих на рынке хватает. Мой любимый # пятничный_мем: что бы ЦБ ни сделал, рынку в моменте всё равно не нравится 😄

Жмякай лайк, если ты пообразованнее провидцев и понимаешь, почему со ставкой спешить нельзя 🫡

Пополнил ИИС на рекордные 44 960 рублей! Из них 34 600 рублей - возврат НДФЛ, еще 10 360 рублей - аванс на работе.

Долго думал, как грамотно распределить эту сумму, в итоге решил, что пришла пора формировать запас в кэше на случай просадки цены активов, чтобы было с чего докупать. Также добавил в портфель золото, с планом довести постепенно долю до 7%, усилил сегмент недвижимости и нефти.

Совершил следующие покупки:

• •

  Золото Альфа-капитал - 40 паев на 10 166,05 рублей (254,15р за 1 пай)

• •

  Фонд денежного рынка от Альфа-Капитал - 80 паев за 13 474,4 рубля

• •

  ЗПИФ Парус-Триумф - 10 паев за 8 910 рублей (891р за 1 пай)

• •

  Мать и Дитя - 2 акции за 2 722,6 рублей (1361,3р за 1 акцию)

• •

  Роснефть - 10 акций за 4 384,5 рублей (438,45р за 1 акцию)

• •

  Газпромнефть - 10 акций за 5 224,75 рублей (522,48р за 1 акцию)

*Информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Пожалуйста, принимайте решения самостоятельно просчитывая риски.

@nakopim_vmeste