ЗПИФ Акцент 5

Атака БПЛА - это неприятный риск, но не смертельный. Почему я в этом уверен?

Объекты недвижимости, входящие в состав ЗПИФ обычно застрахованы. Во всяком случае, Парус и Акцент эту информацию подтвердили. Причем у Паруса разные объекты для диверсификации застрахованы в разных страховых компаниях. Риски по пожару, терроризму, налету БПЛА включены во все страховые полисы. Арендный поток (не знаю только, за какой период), также застрахован. В этом и главное отличие нормальной управляющей компании от Васи Пупкина, который на все свои деньги + кредит купил свой единственный ГАБ (готовый арендный бизнес). И сидит, обычно, без страховки, неся в одно лицо все возможные риски.

Само собой, страхование не панацея. Оно не убирает риски со стола полностью, но значительно смягчает их последствия.

Давайте рассмотрим сценарий, что будет с объектом, если в него попадает БПЛА? Строительство нового склада сейчас длится примерно 12 месяцев. Пусть удар будет серьезным и восстановление, с учетом демонтажа последствий займет +- такой же срок. Выплата от страховой тоже будет не сразу, пусть процедура займет 6 месяцев от момента инцидента. Т.е. в худшем сценарии мы лишаемся арендного потока на 12 месяцев (при этом часть этого потока или весь поток нам еще возместит страховая). Но давайте рассмотрим вариант, когда в течение 12 месяцев мы вообще не получаем от ЗПИФа дивиденды.

Сразу берем за аксиому, что мы не забывали про диверсификацию и на один ЗПИФ приходилось не более 5% капитала. В моем случае это 25 000 рублей. Значит за 1 год мы потеряем примерно 2500 рублей дивидендов (беру среднюю очищенную доходность в 10% годовых) или 100 рублей в год на 1 пай.

Сам ЗПИФ на панике начнут распродавать. До каких значений он может дойти? Мне кажется 30% от СЧА (стоимость чистых активов, читай недвижимости, внутри фонда) выглядит вполне реально, но не удивлюсь, если можно будет добирать даже дешевле. За 100% СЧА возьмем 1000 рублей на 1 пай, для простоты подсчетов.

Итак, изначально у нас было 25 паев по 1000 рублей. После прилета БПЛА получаем 25 паев по 300 рублей. Это 7500 рублей. Но мы понимаем ситуацию и лесенкой докупаем паи по текущим ценам, чтобы привести нашу позицию снова к 5% от портфеля. Получается, что докупаем еще 58 паев по 300 рублей. У нас становится 83 пая этого ЗПИФ.

Через год объект восстанавливают, аренда снова начинает поступать на наш счет. За следующий год дивидендами получаем от ЗПИФа 8300 рублей (из расчета 100 рублей на 1 пай). Всего мы вложили в нашу позицию 25000+17400 = 42400 рублей. Доходность за второй год составит 19,5% годовых на вложенные средства. Грубо говоря там сидит 10% доходности в обычном сценарии и 9,5% или 4000 рублей бонусной доходности, которую мы будем получать из-за наших покупок на панике. Т.е. уже следующий год перекроет наш убыток от отсутствия дивидендов в первый год в результате атаки БПЛА.

Поэтому глобально для себя больших рисков не вижу. Все проблемы решаемы, главное иметь план действий, на случай реализации негативных сценариев.

@nakopim_vmeste $RU000A10DQF7 $PARUSLOG $RU000A1022Z1 $PARUSZ2 $RU000A108UH0 

$RU000A10DQF7 

Важный вопрос для инвесторов, в какие даты ждать доход по паям. В наших фондах доход от арендного потока платится ежемесячно 🗓️.

Сначала пара слов о терминах:

*️⃣ Реестр — это список пайщиков на конкретную дату. Если вы есть в нём на день закрытия, значит доход за период ваш.

*️⃣ НРД — это «Национальный расчётный депозитарий». Туда мы переводим деньги, а оттуда они направляются пайщикам.

📌 Фонд «Акцент 4» $RU000A100WZ5

Закрываем реестр на 5-й рабочий день месяца. На эту дату формируется список тех, кому пойдёт доход.

Начисляем доход и переводим средства в НРД не позднее 12-ого рабочего дня месяца.

В течение 5 рабочих дней после этого НРД выплачивает деньги пайщикам.

🫰Дальше всё зависит от вашего банка: у кого-то деньги приходят в тот же день, у кого-то в течение нескольких суток. Как правило, по «Акцент 4» доход приходит в третьей декаде месяца.

📌 Фонд «Акцент 5» $RU000A10DQF7

Закрываем реестр в последний рабочий день предыдущего месяца.

Начисляем доход и переводим средства в НРД не позднее 7-го рабочего дня месяца.

В течение 5 рабочих дней после этого НРД выплачивает деньги пайщикам.

🫰Дальше, как и в «Акцент 4», финальный срок зависит от вашего банка. По фонду «Акцент 5» доход обычно поступает не позднее 20 числа месяца.

Коротко: если деньги пришли чуть позже, чем вы ждали, — скорее всего, дело в сроках банковской обработки. Но если вас что-то смущает — пишите, разберёмся вместе.