FabricaONE.AI выходит на IPO

FabricaONE.AI это отдельное направление Softline, сфокусированное на решениях в области искусственного интеллекта. Компания занимается внедрением AI в бизнес-процессы: автоматизация, аналитика, работа с данными и интеграция моделей в корпоративные системы. Важно понимать, что это не «витрина с нейросетями», а именно прикладной AI. Основной фокус на B2B-сегменте, где компании платят за конкретный результат, а не за технологию ради технологии.

Теперь к размещению. IPO пройдет на Московская биржа. Ценовой ориентир установлен на уровне 25 рублей за акцию, что соответствует оценке компании около 14 млрд рублей без учета привлекаемых средств. Сбор заявок запланирован на 23–29 апреля, старт торгов на 30 апреля. Финальная цена будет утверждена советом директоров и раскрыта не позднее даты начала торгов. Размещение проходит за счет допэмиссии. Это значит, что деньги пойдут в компанию на развитие, а не акционерам на выход. Такой формат обычно используют, когда делают ставку на рост. В целом это типичная история из IT-сектора с упором на AI. Есть понятный тренд, есть поддержка крупной материнской компании, есть попытка выделить отдельный бизнес и оценить его рынком.

Софтлайн обжалует определение суда об обеспечительных мерах

❓ Что произошло? В рамках одного из судебных процессов Арбитражным судом г. Москвы были приняты временные обеспечительные меры, которые затронули счета ряда физических и юридических лиц, включая несколько компаний Группы Софтлайн.

Эти обеспечительные меры были приняты по делу ООО «Интеграция», к которой Софтлайн не имеет никакого отношения.

☝️ Позиция Софтлайн: компания считает меры необоснованными и будет их оспаривать.

❓ Что это значит для инвесторов? Сложившаяся ситуация никак не влияет ни на операционную деятельность компании, ни на ее финансовое положение. Обеспечительные меры носят временный характер и, как мы уже писали ранее, будут оспорены. Кроме того, совокупные активы Софтлайн более чем в 100 раз превышают размер этих мер.

Мы продолжаем работать в обычном режиме, выполняя обязательства перед заказчиками, партнерами и сотрудниками своевременно и в полном объеме, сохраняя стабильное финансовое положение и сильный уровень ликвидности.

Но понимаем, что у наших инвесторов могут возникать вопросы, поэтому мы будем держать вас в курсе. Остаемся на связи!

📌 Подробнее – в нашем пресс-релизе: https://softlinegroup.com/news/pao-softlayn-obzhaluet-opredelenie-suda-ob-obespechitelnykh-merakh/

🤖 FabricaONE.AI выходит на IPO — Разбираем главное

📋 Параметры размещения 💰 Цена: 25 рублей за акцию 📦 Объём: не менее 2 млрд ₽ 🏗 Структура: Cash-in — деньги идут в компанию 🔒 Lock-up: 180 дней для акционеров и менеджмента 👥 Доступно: всем инвесторам — квал. и неквал.

📊 Финансы За 3 года компания показала: — Выручка: 25,5 млрд ₽ (+36% СГТР — вдвое быстрее рынка) — EBITDA: 4,8 млрд ₽ (×4,4 за 3 года) — Рентабельность: 18,8% (цель — 24–28%) — Долг: 0,3× EBITDA 🟢

💸 Дивиденды — уже в первый год Участники IPO получат дивиденд за 2025 г. — 400 млн ₽ (выплата в 3 кв. 2026 г.). Для растущей tech-компании — редкость. Долгосрочная политика: 25–50% от чистой прибыли ежегодно.

🤖 AI в названии — маркетинг или реальность? Компания создана в январе 2025 г. из активов Софтлайна. По сути — классический IT-разработчик с AI-позиционированием. ✅ Что реально работает: Autocode, Graham, Testado, 50+ AI-продуктов, +20% EBITDA на разработчика ❌ Чего нет: собственных LLM, AI-исследований, AI-инфраструктуры Сбер и Яндекс создают AI-инфраструктуру — FabricaONE встраивает AI в корпоративные решения. Скорее партнёры, чем конкуренты.

✅ Почему интересно — Акционеры не продают — верят в рост — Темп выручки +36% — один из лучших на рынке — Минимальный долг — нет риска перегрева — Дивиденды уже в первый год — 1 100+ корпоративных клиентов

⚠️ Риски — Опционная программа размоет капитал до 14% — Рентабельность пока ниже аналогов — нужно верить в прогноз — Малый объём IPO → риск низкой ликвидности

🏁 Вывод Цена 25 ₽ выглядит адекватной — без агрессивной переоценки. Ключевой вопрос: верите ли вы в рост рентабельности с 18,8% до 24–28%? 🟢 Да → участие в IPO обосновано 🟡 Не уверены → понаблюдайте и зайдите на вторичном рынке

Отмечу следующие события уходящей недели:

— Заседание ЦБ 🗣. В пятницу прошло заседание ЦБ на котором ставку ожидаемо снизили на 0,5% до 14,5%. Были оптимисты, которые рассчитывали на милость людей с Неглинной, но эмпирический опыт уже должен был выработаться за последние три года...

Участникам рынка и бизнесу остается дальше терпеть, стиснув зубы, так как в июне милостью тоже не пахнет...

— Переобувание Минфина ♥️. Можно смотреть на три вещи вечно: как горит огонь, как течет вода и как переобувается Минфин с бюджетным правилом. Вместо июля собираются вернуться к покупкам валюты уже мае!

Прогнозируемость валютного курса для участников рынка, конечно, ''впечатляет'', экспортерам и импортерам остается только посочувствовать, так как выстраивать среднесрочные бюджеты невероятно сложно в таких условиях...

— Сезон отчетов ✍. Сезон отчетов за 2025 год почти подошел к концу, но попутно начался сезон отчетов за 1 квартал 2026 года. На этой неделе отчитались такие компании, как Северсталь, ММК, Промомед, Новабев, Самолет. Все отчеты разбираю в попытках найти новые идеи для портфеля!

— IPO Фабрики 🆕. Скамлайн на следующей неделе хочет вывести на биржу свою скамдочку, хм, какой же скорее всего будет результат для участников IPO? Достаточно посмотреть на график материнской компании!

Ну и вишенка на торте - главным по общению с инвесторами в Фабрике является ''любимый'' Дима Иванов, который ранее работал в ЕМЦ, но что-то потом не так стало с его репутацией, что Дима надолго пропал с публичных радаров 😁

— Киты во фрифлоате 🐳. Отдельные инвесторы долго ждали прихода крупного капитала на биржу, скупающего российские акции, вместо ушедших нерезидентов. В последнее время два таких кита появилось - Юрченко (ВТБ) и Чачава (Озон и Яндекс), регулярно покупающих акции из стакана.

Если абстрагироваться от прошлого и слухов вокруг данных личностей, то это однозначный позитив для фондового рынка - достаточно посмотреть на динамику котировок данных компаний в последний год относительно рынка!

❓ Время Q&A – отвечаем на ваши вопросы!

Друзья, давно не общались с вами в нашей рубрике Q&A. Хотите задать вопрос команде Софтлайн? Пишите его под этим постом!

🤔 О чем спрашивать? Мы готовы обсуждать темы, непосредственно связанные с бизнесом компании и нашей отраслью. Приветствуются вопросы о:

• Фундаментальных характеристиках бизнеса: ключевые финансовые показатели, структура оборота и валовой прибыли, развитие продуктового портфеля, собственные разработки;

• Рынке IT: динамика и прогнозы развития сегментов, в которых работает Софтлайн;

• И другие вопросы о деятельности компании или отрасли.

❗️ Важно: Мы не комментируем рыночные слухи, цены акций и другие внешние факторы, на которые компания не может оказать прямое влияние.

Если у вас накопились вопросы – это отличная возможность получить ответы из первых уст!

📡 Телеком-направление Софтлайн набирает обороты

Продолжаем рассказывать о ключевых технологических трендах, влияющих на развитие бизнеса Софтлайн. Сегодня в фокусе внимания – телеком.

В рамках недавнего форума «Телеком 2026» «большая четверка операторов» обозначила планы развития отрасли. Эксперты выделили целый ряд быстрорастущих и перспективных направлений – особо отметили частные 5G-сети для промышленных предприятий и «умных городов» (автономный транспорт, видеоаналитика).

❓ Есть ли у Софтлайн собственные решения для этих рынков?

Да! В Группу Софтлайн входит VPG LaserONE – крупнейший разработчик и производитель лазерной техники в России. Одно из основных направлений его работы (наряду с промышленными и медицинскими лазерами) – телеком-оборудование.

Флагманский продукт – DWDM-платформа «Горизонт». Она используется для построения оптоволоконных линий связи, которые нужны как крупным операторам, так и корпоративному сегменту (в том числе для проектов 5G).

❓ Готов ли Софтлайн к росту спроса на такие решения?

Безусловно. В 2025 году DWDM-платформа «Горизонт» была внесена в реестр российской промышленной продукции Минпромторга. Ее серийное производство налажено, наши DWDM-решения успешно конкурируют с зарубежными вендорами.

Кроме того, мы планомерно наращиваем разработку и выпуск телеком-продукции. Только с начала 2026 года команда разработчиков ПО в телекоммуникационном блоке VPG LaserONE увеличилась в два раза!

❓ Почему это важно для инвесторов SOFL?

Портфель решений Софтлайн, сформированный в том числе за счет M&A-приобретений, позволяет Группе стать одним из ключевых бенефициаров новых технологических трендов, в частности, в телекоммуникационном сегменте.

Конкурентные позиции в быстрорастущих и перспективных направлениях создают для Софтлайн новые источники выручки и ее диверсификации. Это укрепляет финансовые показатели Группы и, как следствие, повышает инвестиционную привлекательность SOFL.

🎥 Уже видели?!

Друзья, появилось короткое, но емкое видео о компании. Наш СЕО ответил на 5 вопросов о Софтлайн. Спойлерить не будем — видео уже в публичном доступе.

✍️ Делимся с вами основными тезисами оттуда:

• Диверсифицированная бизнес-модель позволяет Софтлайн быть единой точкой доступа для 100 тыс. клиентов и 5 тыс. партнеров. Как мы знаем, чем выше диверсификация, тем ниже риски!

• Мы продолжаем увеличивать наш портфель ИТ-решений за счет активной M&A-стратегии и инвестиций в собственные высокомаржинальные продукты

• Софтлайн сохраняет фокус на ИИ и инновации. Из недавнего инновационного — приобретение VPG LaserOne – мирового лидера в области лазерной техники. Покупка открыла для Софтлайн уникальные перспективы в фотонике и решениях для промышленности

• Важный элемент нашей стратегии – международная экспансия. У Софтлайн уже есть региональные хабы в Казахстане, ОАЭ, Индонезии, Вьетнаме, Узбекистане. В планах — расширение на страны БРИКС, ШОС, Юго-Восточную Азию и Индию

• Наша цель – лидерство на рынке технологий России и дружественных стран. Мы убеждены, что рост оборота, рентабельности и свободного денежного потока приведет к росту стоимости бизнеса

📅 А еще – напоминаем, что уже в эту субботу, 25 апреля, мы выступаем на конференции «Profit Conf»!

Мосбиржа допустит акции «Фабрики ПО» (бренд FabricaONE.AI) к торгам с 30 апреля

🤖 FabricaONE.AI: разбор перед IPO