АЛРОСА

Ну как Вы там потомки, зарабатываете ?

Держал валюту, но решил закрыться до параметров объявления. Сдал в плюс и хорошо.

Если кто не понял почему в новости написано ЦБ переходит к покупке валюты расшифровка:

Минфин 5,8 млрд покупает ЦБ 4,6 млрд продает чистыми 1,2млрд но ожидания были намного выше Классическое: важи ожидания, ваши проблемы. 🏦 Софья Донец, главный экономист Т-Инвестиций: «С учетом всех вводных ожидаем начала покупки иностранной валюты Минфином в эквиваленте 14—19 млрд рублей в день с 7 мая. Это будет частично суммироваться с продажами валюты Банком России для компенсации ранее осуществленных дополнительных операций ФНБ в объеме 4,6 млрд рублей в день (до июля)».

По рынку тоже продал всю нефтянку. Сначала были ожидания одни, они не оправдались. А тут ещё и Трамп со своими мирным переговорами. За два дня нефть 114-103

Я конечно планировал уменьшить налоговую базу на Лукойле, но не таким образом 🙃

Остался небольшой профит от Сургута, который в целом компенсирует просадку в Русснефти.

Вчера на паничке и МК докупал широкий рынок, в целом получилось неплохо. От 2600 получилось хорошее движение. Но смущает, что даже на утренней сессии не можем пойти выше. Сегодня роботов продающих нет (или пока нет) Но и сил у рынка идти выше тоже. Частично вчера фиксировал профит в Алросе и АФК , сегодня уже закрыл их полностью.

Рынок живёт только дивидендными историями, поэтому все ещё прожолжаю держать Циан и БСПБ под отсечку и выкуп.

🚨 Российский рынок падает восьмую неделю подряд: что дальше?

Российский рынок продолжает падать: индекс Мосбиржи снижается уже восьмую неделю подряд и потерял около 10% с максимумов 9 марта. Особенно показательной была среда, когда падение ускорилось — при том что не было никаких громких новостей, а нефть как раз дорожала.

Техническая картина на этой неделе заметно ухудшилась, и возможно, что итоговые цели снижения окажутся гораздо ниже текущих уровней. Пока падение приостановилось в районе поддержки 2620 пунктов. Чтобы негативный сценарий отменился, индексу нужно быстро и уверенно вернуться выше 2720.

📍 Из важных событий: стоит ждать уточнения дат визита Владимира Путина в Китай. Учитывая ситуацию на Ближнем Востоке, основное внимание на переговорах будет уделено поставкам энергоносителей из России в Китай.

Первая компания, которая может выиграть либо быть спекулятивно интересной под данное событие — «Газпром». Осенью 2025 года Россия и Китай уже подписали меморандум о строительстве «Силы Сибири – 2». Это масштабный и важный проект, и было бы логично, если бы лидеры двух стран дали старт его строительству совместно. Даже несмотря на известные проблемы, на таких новостях акции «Газпрома» должны подрасти.

Вторая — «Новатэк». Полагаться на поставки сжиженного природного газа из Катара больше нельзя, так как это прямая угроза энергобезопасности. Сложно угадать, но возможно, что появится меморандум о финансировании «Мурманского СПГ» — и тогда бумаги компании тоже пойдут вверх.

И наконец, ДВМП. Затянувшаяся история с DP World наконец-то сдвинулась, и вполне вероятно, что к проекту присоединится Китай. А участие «Росатома» и DP World в капитале заметно снижает риск санкций против компании.

Валютные пары пока находятся на минимумах, но могут развернуться — на рынок возвращается Минфин. Это может стать дополнительным драйвером для восстановления акций экспортёров.

📍 Ключевой фактор для нефтяного рынка сейчас — блокада Ормузского пролива. Мир лишился значительных объёмов нефти. США и Иран продолжают перепалку: Иран требует снять блокаду для переговоров, Трамп не спешит и усиливает агрессивную риторику. Не исключены даже боевые действия — чтобы принудить Иран к диалогу на жёстких условиях.

Геополитический фон вокруг России тем временем также остаётся сложным, в Евросоюзе говорят о том, что к лету главами всех стран может быть одобрен новый 21-й пакет санкций, а с конца апреля ЕС прекратил импорт российского газа, что генерирует «медвежьи» настроения на фондовом рынке.

Ещё одно знаковое событие: из ОПЕК+ вышли Объединённые Арабские Эмираты. Рынок воспринял это как тревожный сигнал: похоже, конфликт затянется надолго. Выход ОАЭ ослабляет возможности самого картеля влиять на мировые цены. Правда, остальные участники ОПЕК+ пока заявили, что никуда уходить не собираются.

📍 Если смотреть вперёд, то конфликт на Ближнем Востоке не выглядит так, будто он вот-вот закончится. А значит, цены на нефть останутся высокими. Да, риторика сторон может меняться, но для рынка главное — реальные объёмы поставок. А они сейчас мизерные, потому что пролив закрыт.

Правда, есть и обратная сторона: чем дольше тянется противостояние, тем больше рисков копится для мировой экономики. И в долгосрочной перспективе это может ударить по спросу на энергоносители.

📍 Из корпоративных новостей:

• Лидеры: РусАгро $RAGR (+2,9%), Фикс Прайс $FIXR (+1,8%), ЮГК $UGLD (+1,6%).

Инвестируйте в «национальное достояние». Заракетит – инфа сотка. Источник: бабка надвое

АЛРОСА — топ-1 в мире по добыче натуральных алмазов (~30%). Огромные запасы (40% мировых)

🏛 Кто владелец АЛРОСЫ

Структура:

• РФ (через Росимущество) — 33% • Республика Саха (Якутия) — 25% • муниципалитеты Якутии — 8% • free float — остальное

Фактически это государственная компания.

АЛРОСА падает уже несколько лет подряд. И главный вопрос сейчас есть ли у неё вообще дно? 😁

Разбираемся.

📉 Почему акции давят вниз

Проблемы на рынке алмазов:

🔹 цены на алмазы падают уже 2–3 года 🔹 склады забиты непроданными камнями 🔹 спрос в Китае и США слабый 🔹 дивидендов нет уже второй год

Итого:

Нет продаж, нет прибыли, нет дивидендов 👉 нет интереса у инвесторов

А может это одна из тех компаний, которая сможет удвоить капитализацию российского рынка по поручению президента? 🥹 Мечты...

Каковы перспективы компании? Нужны ли будут натуральные алмазы в мире будущего? Или их вытеснят синтетические? 🤔

Нужны, но не в том виде, как раньше.

1️⃣ Ювелирка — останется

🔹натуральный камень = премиум сегмент 🔹синтетика = бижутерия

2️⃣ Новые драйверы роста. Квантовые технологии

🔹 квантовых сенсоров 🔹 квантовых коммуникаций 🔹 некоторые типы кубитов

❗️ Но:

Для этого чаще используют синтетические алмазы высокой чистоты, а не природные.

Они: 🔹 дешевле 🔹 идеальная структура 🔹 контролируемые дефекты 🔹 массовость производства

3️⃣ Электроника и промышленность

🔹 теплопроводность (лучше меди) 🔹 лазеры 🔹 медицина (инструменты)

👉 здесь спрос может расти быстрее ювелирки

Даже основной добывающий конкурент АЛРОСЫ уже зашёл в синтетику

De Beers владеет компанией Element Six, которая делает синтетические алмазы для:

🔹 промышленности 🔹 электроники 🔹 квантовых технологий

Они не борются с синтетикой — они пытаются её возглавить

Главный риск для АЛРОСЫ не в том, что синтетика «заменит всё».

А в том, что она убила нижний сегмент рынка — мелкие и дешёвые камни больше не нужны, их заменили лабораторные. Именно поэтому сейчас падают цены и прибыль.

❗️ Сценарий на 5–10 лет

Натуральные алмазы:

✅ спрос стабильный или слабый рост ✅ рынок сжимается в объёме, но дорожает в премиуме

Синтетика:

✅ взрывной рост ✅ захват массового сегмента ✅ доминирование в технологиях

Возможно АЛРОСА тоже решится заняться синтетикой, ради захвата рынка, но сомнительно. Почему-то у нас когда приходится выбирать между развитием технологий и "копанием", выбирают последнее. Хотя тоже можно понять, а куда девать эти 40% мировых запасов?

Что позитивно повлияет на котировки компании:

✔️ рост цен на алмазы и соответственно рост прибыли (следим) ✔️ возобновление выплаты дивидендов