Селигдар

Всем здорова, в прошлом посту писал про то что я купил селигдар и почему. Но я забыл написать что это было краткосрочная идея (как у альфа банка) Сейчас мы заработали уже 4%(за 2 сессии) я подожду ровно 5% и продам чтобы зафиксировать прибыль. Позиция🤣 конечно не миллионами измеряется , но больше денег не было , а если бы я написал пост а сам бы не купил было бы странно. P.S я уже продал $SELG 

Продолжаем смотреть на операционные результаты за 1 полугодие 2026 года, результаты Селигдара ⛏вроде внушают оптимизм на первый взгляд, но проблемы тут далеко не в доходной части:

[1] Выручка растет космическими темпами (спасибо, ценам на золото) плюс 43% почти до 41 млрд рублей, эх, вот бы хотя бы 10% от выручки конвертировалось в прибыль.

[2] Рост выручки - это прекрасно, но с другой стороны есть значительный рост расходов от ФОТ до брокерских вознаграждений и процентов по долгу, поэтому акционерам может по итогу только достаться детородный орган без соли как было в 2025 году.

[3] У компании, конечно, смешная текущая капитализация всего 32 млрд рублей, но огромный чистый долг в 144 млрд рублей, хотя пару лет назад долг был всего 48 млрд рублей. Представьте какая могла быть капитализация Селигдара, если бы акционерный капитал не был бездарно профукан (хотя есть подозрения в намеренных действиях менеджмента) в пользу заемного...

Операционный отчет понятно хороший, но он может сильно контрастировать с финансовыми результатами. Из-за коррекции до смешной капитализации впервые за несколько лет акции Селигдара стал неплохи для инвесторов - ковбоев, так как при определенных обстоятельствах котировки могут вернуться к уровням +- 50 рублей (апсайд до 50%).

$SELG 

Дайджест новостей за выходные 27 июля

🪖 Макро

▪️ Путин: СВО закончится, безусловно, рано или поздно.

▪️ Песков: комментарии публикаций о якобы обсуждении договоренностей США и Украины о прекращении боевых действий в воздухе пока преждевременны.

▪️ Токаев: предлагаю заморозить конфликт на Украине и вернуться к Стамбульской формуле 2.0, поскольку там были достигнуты значительные результаты.

▪️ Новак: запрет на экспорт бензина будет продлен до конца года.

▪️ Зеленский во вторник встретится с Трампом, сообщил представитель Белого дома.

▪️ Reuters: Пакистан при посредничестве Китая пытается возобновить переговоры США и Ирана.

▪️ Набиуллина: страховые выплаты растут на фоне ударов БПЛА по складам маркетплейсов, но дополнительных мер поддержки страховым компаниям не требуется.

▪️ Набиуллина: не надо искать тайных сигналов в брошках и носках Заботкина, ЦБ старается обо всем говорить и писать прямым текстом.

▪️ Набиуллина: фондовый рынок переживает непростые времена, ЦБ внимательно анализирует происходящее на рынке.

▪️ Набиуллина: ЦБ предметно рассматривал сохранение ставки и снижение на 25 б.п.

▪️ Набиуллина: ЦБ рассматривает текущее ускорение роста цен как временное.

▪️ Global Wealth Report: Россия по итогам 2025 года вошла в пятерку стран с самым быстрорастущим числом долларовых миллионеров, +5,2%.

▪️ ФОМ зафиксировал снижение рейтинга «Единой России» до 33% — это самый низкий результат партии с февраля 2022 года.

▪️ Банк России обновил среднесрочный прогноз по итогам заседания СД по ключевой ставке 24 июля 2026 года: прогноз по инфляции на 2026 год повышен до 6–7% с 4,5–5,5%, прогноз роста ВВП снижен до 0–1% с 0,5–1,5%, прогноз по средней ключевой ставке на 2027 год повышен до 10,5–12,5% с 8–10%.

▪️ Лавров: задачи, поставленные президентом Путиным в июне 2024 года, будут выполнены.

▪️ МИД Ирана: ВСУ атаковали иранское торговое судно в Каспийском море, Иран не оставит без ответа действия, направленные против него.

📊 Рынки, компании

▪️ Газпром: компания обновила исторический максимум суточных поставок газа в Китай по газопроводу «Сила Сибири». #GAZP

▪️ Ренессанс Капитал: при условии временного характера топливного шока и ограниченности его вторичных эффектов ЦБ продолжит цикл снижения ставки осенью, снизив её до 13–13,5% по итогам года.

▪️ Интерфакс / ПИК: мажоритарий компании направлял требование о выкупе акций, но Банк России признал его не соответствующим законодательству. #PIKK

▪️ Русагро: СД рекомендовал дивиденды за 6 месяцев 2026 года в размере 16,48 руб./акция, ДД 21,67%, ВОСА — 27 июля, отсечка — 6 августа. #RAGR

▪️ Мосбиржа / Яндекс: биржа включила акции компании в индекс создания акционерной стоимости. #YDEX

▪️ РуссНефть: РСБУ за 6 месяцев 2026 года — выручка составила 121,66 млрд руб., +0,3% г/г, чистая прибыль — 12,67 млрд руб. против убытка 2,45 млрд руб. годом ранее. #RNFT

▪️ Банк ДОМ.РФ: чистая прибыль за I полугодие по РСБУ выросла в 1,8 раза, до 55,67 млрд руб. #DOMRF

▪️ Ренессанс Капитал / Сбербанк: чистая прибыль банка по итогам II квартала 2026 года увеличится на 19% г/г, до 504 млрд руб., ROE — 24%, по итогам I полугодия — на 18% г/г, до 1 012 млрд руб., ROE — 24%. $SBER

▪️ Гарда Капитал / ЕвроТранс: у компании около 222 млн руб. живых денег, а до конца 2026 года ей нужно найти около 11–13 млрд руб. на погашения, заявил инвестстратег Александр Бахтин. $EUTR

▪️ Т-Банк: чистая прибыль в I полугодии 2026 года выросла в 6,9 раза г/г, до 88,2 млрд руб. $T

▪️ Селигдар: операционные результаты за I полугодие 2026 года — выручка увеличилась на 43% г/г, до 40,8 млрд руб., производство золота выросло на 20% г/г, до 3337 кг, производство олова — на 17% г/г, до 2021 т. $SELG

▪️ Новатэк: МСФО за I полугодие 2026 года — выручка составила 836,3 млрд руб., +4% г/г, чистая прибыль — 218,6 млрд руб., -3,1% г/г, нормализованная прибыль без учета курсовых разниц снизилась на 8,6% г/г, до 216,5 млрд руб. $NVTK