Инвестиционный челлендж ПРОДОЛЖАЕТСЯ С 2025 ГОДА!

Кто то мог бы подумать, что я забыл про свой инвест челлендж. #черепахо_инвестиции Я и сам мог так подумать, но, я не забыл. Месяц выдался не простым, нужно было оплачивать кучу кредиток на несколько сотен тысяч, а ещё все как то навалилось. Котик захандрил, пришлось топать к ветеринару😭.....

Короче говоря, как в меме: "Уже хотел накопить на завод, но то носки порвуться, то соль закончится".

Для новеньких - с Августа 2025 года - я веду челлендж. В этом челлендже я строю публичный портфель. Таким образом, я открыто показываю, что сформировать портфель может каждый и для этого не нужно быть великим "гуру". Стратегия нацелена на построение долгосрочного портфеля. По большей части биржа не подходит для формирования капитала в короткий срок (до года) , для этого есть депозиты😄 , но сейчас о другом.

Стартовая позиция была - 10.000 рублей, а сейчас я пополняю портфель каждую неделю на 2500р +/-300р примерно. Последний раз я пополнял портфель 03.04.25 за это время должен был вложить, включая текущую неделю 7500р. Решил в качестве "штрафа за забывчивость для себя, пополнить портфель на 15.000р

Сегодня докупил Полюса, Норникеля и Сбера. Сбер - основа, полюс - страховка в золоте, Норникель - жду восстановления бумаг

Перешагнули 88.000 , что очень сильно радует!

Медленно, но верно челлендж показывает - формировать портфель в плюс на долгосроке задача скорее реальная. Пока окончательные выводы делать сложно, их сделаем через годы, но посмотрим....

Очень жду мнений, как считаете, кто должен быть в портфеле следущим, кого добавить?

Акции, которые уже в портфеле: 📋

🛢 Роснефть — государственный нефтедобытчик, на мой взгляд, наиболее надежная инвестиция в секторе. 🏦 Сбербанк — думаю, в надежности Сбера никто не сомневается. 💡 Россети Ленэнерго (прив.) — защитный сектор энергетики с дивидендными перспективами. ⛏ Полюс — ставка на крупнейшего золотодобытчика страны. 🏭 Норильский никель — стабильно растущий гигант металлургической отрасли. 📡 МТС — дивидендный телеком с большим будущим. 👶 Мать и дитя — сектор здоровья и деторождения, отличная защитная история. 🛢 Транснефть — трубопроводный монстр с очень крепким фундаментом.

А также облигации: 📜 🥇 Селигдар $RU000A10C5L7 — облигации надежного золотодобытчика.

И Уральская сталь - для любителей экстрима.

Вот такой портфель на сегодня. 👆

❗️ Важно помнить: Ваши деньги — Ваша ответственность!

👋 А у меня на канале — про инвестиции, экономию и личные финансы.

🔥 Подписывайся и ставь реакцию! 🔥

Это не ИИР Ваши деньги - Ваша ответственность. Я только делюсь своим мнением.

Мои финансовые операции на рынке сейчас

Дисклеймер Данный пост отражает моё субъективное мнение. Как всегда, я не даю инвестиционных рекомендаций и никого не призываю повторять мои действия.

1. Действия на этой неделе

В первую очередь я обратил внимание на сектор финансов:

Обзор 🔞 для взрослых

Пришла беда откуда не ждали. Презервативы подорожают на 20-30%. Durex, One и Carex сообщил, что из-за войны на Ближнем востоке, с/с производства выросла на 25-30%. Пока у компании есть запас сырья на 2-3 месяца, поэтому перебоев с поставками ждать не стоит. Повышение цен произойдёт ближе к лету.

К рынкам. 🛢 Нефтяники растут на мифическом бусте. Российские инвесторы смотрят на котировки нефти дошедшие до 100$ и бегут покупать экспортёров. И правда, нефть прибавляет после того, как на встречу в Исламабаде никто не прилетел. Организаторам наверное обидно. Иран заявил, что Трамп поставил невыполнимые условия и сделал это намеренно. Трамп говорит, что не очень понятно с кем в Иране договариваться (такое бывает, когда убиваешь всю верхушку страны до 3го колена) .

Однако смотрим дальше и видим, что рубль укрепился до рекордных значений: ЦБ установил цену доллара по 75,237 руб (-0,81 руб), а на внебиржевых торгах доллар обновил трёхлетний минимум, опускаясь до 74,10 руБЛЯ.😐

Вместе с этим... выросли ещё и отгрузки нефти на прошлой неделе. Из российских портов отгружали в среднем 355 тыс. т в сутки. Подъем был обеспечен преимущественно запуском отгрузок из портов Приморск и Усть-Луга (отгрузки выросли на 83,6% н/н).

Отгрузки из Новороссийска не возобновлялись. В этих условиях морской экспорт российской нефти по итогам апреля может составить 310-360 тыс. тонн, что станет минимальным уровнем с 2023 года. МЭА вообще снизили прогнозы экспорта нефти из России до конца года на 120 тыс. б/c вследствие атак на НПЗ и порты. Т.е. цена в долларах выросла, а отгрузки снизились и рубль укрепился.

Если уже открыли шампанское, то закройте пока не поздно... повод не тот, да и среда... в конце концов.

🕊Есть повод для роста ещё на 1-2% по ММВБ, связанный с ВОЗМОЖНЫМ визитом американских переговорщиков в Москву и Киев. Это возбуждает надежды на "The Dogovorniachok", но помним, что презервативов мало, поэтому в холостую не радуемся. Кроме этого ЕС может всё же принять 20-ый пакет санкций против России и разблокировать кредит Киеву на 90 млрд евро на 2026-2027 годы.

Лёгким фетишем можно назвать решение СД Сбера выплатить дивиденды в размере 37,64 руб, что даёт ДД в 11,6%. На выплату дивидендов может быть направлено 50,5% от ЧП по РСБУ. Может быть Сберу не стоит покупать убыточные элементы и выплачивать на сверх прибыли больше дивидендов? — но это так... мысли в слух.

Хорошего вам дня и удачных сделок 🤗

🔥 Сбер заплатит рекордные дивиденды за 2025 год!

Сегодня наблюдательный совет Сбера рекомендовал дивиденды за 2025 год.

Выплата: 37,64 руб. на 1 акцию

Дивидендная доходность: 11,66%

Дата отсечки: 20 июля 2026 года

В рамках прогноза . Доходность Сбера в топ-6 по рынку, и это при том, что прибыль в первые 3М растет выше, чем на 20% г/г.

🏦Как там Сбер?

Здравствуйте, коллеги. Давненько мы не говорили о Сбере, наверное, потому что поводов особо нет😄. Но последний отчёт за 1 квартал этого года я всё-таки предлагаю рассмотреть, тем более там есть интересные моменты, которые мы и обсудим.

📊Отчёт за 1 квартал 2026 по РПБУ: — Чистые процентные доходы: 861,4 млрд руб. (+21,1% г/г) — Чистые комиссионные доходы: 167,4 млрд руб. (−0,9% г/г) — Чистая прибыль: 491 млрд руб. (+21,4% г/г)

💼Корпоративный кредитный портфель. Сильнее всего рос корпоративный портфель: +1,7% с начала года, до 31,0 трлн руб. Причём за март рост составил уже 1,9%, то есть видно явное ускорение темпов роста. Не без помощи снижения ключевой ставки, конечно.

👉Единственное — без учёта валютной переоценки рост с начала года составил 1,2%, что в принципе тоже хорошо. (У Сбера часть кредитов в валюте или привязанны к ней. Если рубль ослабевает, а с начала года по конец марта рубль ослаб на 4%, то эти кредиты в рублёвом выражении увеличиваются, и портфель формально растёт быстрее.)

При укреплении рубля будет обратная картина, и мы можем увидеть формальное снижение темпов роста корпоративного портфеля относительно 1 квартала. Но пугаться сразу не стоит, это вполне обычная вещь для банков с валютными кредитами :)

💰Розничный кредитный портфель На розничный портфель снижение ключевой ставки влияет пока сдержанно. За март он вырос на 0,6%, или на 2,3% с начала года, до 19,2 трлн руб. Причём основным драйвером здесь снова стали автокредиты, которые выросли на 2,7% за месяц и на 4,7% с начала года, до 0,7 трлн руб.

🏢Ипотека тоже тянула вверх: портфель жилищных кредитов вырос на 0,8% за месяц и на 3,2% с начала года, до 12,8 трлн руб. Основной прирост здесь пришёлся ещё на январь, когда все ожидали изменения условий по программе семейной ипотеки и «прыгали в последний вагон». Поэтому тогда за январь рост ипотечного портфеля составил 1,7%. Сейчас, конечно, таких темпов роста уже не будет, но даже после введения новых ограничений на семейную ипотеку ничего сильно страшного не произошло, и мы всё так же видим достаточно неплохой рост этого портфеля.

📉Самым слабым сегментом здесь остаётся потребкредитование, так как портфель потребительских кредитов снизился на 0,2% за месяц и на 0,9% с начала года, до 3,2 трлн руб. Пока ключевая ставка всё ещё слишком высокая, чтобы здесь начался разворот.

💵Прибыльность. Чистая прибыль вроде сильно выросла. И это несмотря на рост расходов на резервы в 3,5 раза с начала года — до 224,9 млрд руб. А доля просрочек в кредитном портфеле выросла до 2,8% с 2,5% на начало года.

Не сказать, что доля просрочек как-то резко выросла, скорее Сбер просто перестраховывался от резкого ослабления рубля, которое было в течение 1 квартала этого года, из-за чего в моменте валютные кредиты сильно раздулись в рублях, и резервы пришлось срочно наращивать (особенно резким выглядит рост, потому что год назад рубль, наоборот, сильно укреплялся и расходы на резервы были аномально низкие). Опять же, ничего сильно страшного в этом нет, во втором квартале, если рубль будет стабильным, расходы на резервы должны снизиться кв/кв.

🧐А как тогда прибыль выросла, если расходы на резервы так росли? А дело в портфеле ценных бумаг, который оценивается примерно в 11 трлн руб. и на балансе которого очень много ОФЗ и других облигаций. И цена этих облигаций с начала 2026 года постепенно росла (за март, например, индекс RGBI вырос на 0,9%, а корпоративных облигаций — на 1,3%). Отсюда только за март прочие доходы составили +69,6 млрд руб. — это как раз в основном та самая переоценка облигаций на счетах, она собственно и затмила давление резервов на прибыль.

📌Вывод: А вывод всё тот же, что и ранее — одна из лучших компаний на бирже. В условиях нестабильного курса валют рисками банк управляет очень качественно, так снаружи это не особо видно, но если посмотреть изнутри, то это становится заметно. А пока ждём рекомендацию итоговых дивидендов.

По ПД_Су Пост🤣 От слова "боюсь"!

Задумался я тут над ПДСом 🤔 (Программой долгосрочных сбережений)

Честно говоря, программа, с одной стороны, вызывает кучу вопросов. И, как я писал неоднократно, выгоднее самому вкладывать средства, например, в облигации (по моим личным расчётам). Да и комбинация ОФЗ с корпоративными облигациями доходнее получается. Конечно, хочется деньги вкладывать максимально эффективно.

С другой стороны, кто его знает, что там будет дальше. А что, если я ошибусь? 😕 Что, если моя инвест-стратегия окажется не такой уж эффективной, как мне кажется? Мне хочется верить, что я делаю правильные инвест-решения, но могу ли я быть в этом уверен на 100% — скорее нет, чем да.

И хотя я по-прежнему не считаю ПДС панацеей, что-то толкнуло меня всё-таки посмотреть в его сторону. К тому же, учитывая, что я работаю с 14 лет, у меня, оказывается, есть какая-то микро-часть накопительной пенсии. Уж если я ошибусь, то, может, хоть управляющие не ошибутся и государство не подведёт? Гарантий тут, как всегда, зеро.

Немного о плюсах и минусах программы долгосрочных сбережений (ПДС):

✅ Плюсы:

Софинансирование от государства — до 36 000 руб. в год в течение 10 ти лет (зависит от дохода).

Налоговый вычет — возврат до 52 000 руб. ежегодно (13% от взносов до 400 000 руб.) 💸

Страхование средств — сбережения застрахованы на сумму до 2,8 млн руб.

Долгосрочный рост — возможность накопления капитала за счёт инвестиций НПФ 📈

Наследование — средства передаются правопреемникам.

Досрочное снятие — доступно в особых жизненных ситуациях (тяжёлая болезнь, потеря кормильца и т. д.).

❌ Минусы:

Длительный срок — оптимальный эффект достигается при участии 15+ лет

Ограничения на софинансирование — размер господдержки зависит от уровня дохода.

Инфляционные риски — доходность может не покрыть инфляцию в отдельные периоды.

Ограниченная ликвидность — без веских причин досрочное изъятие средств ведёт к потере льгот и софинансирования.

Зависимость от НПФ — итоговая доходность зависит от инвестиционной политики фонда.

Сложность условий — нюансы программы (сроки, условия выплат) требуют внимательного изучения.

Короче, как бы то ни было, я решил дополнительно подстраховаться на фоне потенциального выхода на пенсию. Понятно, что можно не дожить и ещё куча всяких разных рисков... 😬 Но у меня основная мысль такая: если где-то можно подстелить «соломку» — лучше подстелить, а кто прав, кто нет — покажет время.

В общем, недолго думая, ПДС я всё же открыл. Рекламировать не буду, но решил в самом надёжном банке РФ: оставил заявку на сайте, приехал курьер, я всё подписал. Буду пополнять его на те суммы, которые там требуются. Пусть на подстраховочку копятся 🍀

Очевидная Пасхалка ниже:

🚀 Сбер по 325 на фоне слабого рынка ощущается как-то так.

При этом, оценку в 3,7 прибыли 2026 года, язык не поворачивается назвать дорогой.

Особенно, с учетом того, что за вычетом ближайшего дивиденда акции Сбера сейчас фактически отдают по 290.

Со вчерашней конференции базар - небольшой отзыв. 😁

По внешнему оформлению вопросов никаких, локация подобрана удачно. Начиная от транспортной доступности и заканчивая самим местом.

По внутрянке - часть спикеров были знакомыми. Но ощущение, как будто посыл материалов был в большей мере - направлен на новичков. Общий контекст понятен - был вполне адекватным. Конечно в итоге выяснилось, что за последнее время, одним из лучших вложений - все таки являются облигации.

При этом, как я часто слышу на всех последний форумах, Кто-то высказывается и за акции. Мол, акции тоже могут стрельнуть.

Лично я продолжу придерживаться своей основной стратегии - "частота выплат".

Основополагающая часть инвестиций в моëм личном портфеле это сравнительно крепкие эмитенты с "ВВВ - А" рейтингом. Около 6% я держу в акциях и совсем небольшую долю в золоте. В акциях тем не менее - долю наращиваю за счёт реинвеста и довнесений.

Единственное о чем я действительно задумался, так это может стоит выделить некоторую часть портфеля на фонды, недвижимость, акции.

Желательно на индексные. А также поглядываю в сторону западного рынка. К слову, с токенизированных акций дивиденды то мне приходят😁 Но об этом расскажу позднее. Стоит конечно отметить, что и проценты там меньше, чем на рынке РФ.

Акции, которые я сегодня держу в личном портфеле:

💰 Дивидендному сезону - быть!

📉 25 год выдался не самым урожайным на прибыли. Сырьевая часть экономики оказалась под давлением крепкого рубля, а внутренний бизнес страдал от высокой ставки. Тем не менее, интересные дивидендные истории с двузначной доходностью на нашем рынке остались!

🧐 Сегодня я хочу усложнить задачу и помимо стандартных требований  (двузначная доходность, отсутствие проблем с долгом и прозрачностью выплат) добавить еще один критерий: ожидаемый рост прибыли за 26 год. Это резко сужает круг кандидатов!

👉 Сбер

Уверен, что первая бумага быстро пришла вам на ум! Буду банален, но это снова Сбер. За 25 год банк заработал 37,8 рублей дивидендов на акцию (12% доходности). За первые 2 месяца 26 года Сбер нарастил прибыль на 21,4% г/г. Уверенная траектория почти не оставляет сомнений, что выплата за 26 год будет выше, чем за 25. Думаю, что попадем в диапазон 42-45 рублей (13-14% доходности). Более чем солидно для фишки номер 1 на рынке!

👉 Ленэнерго преф

Подробный разбор свежего РСБУ уже лежит в закрытом канале. Если кратко, то дивиденд за 25 год посчитан: 36,7 рублей на акцию (11,5% доходности), а за 26 год по плану ожидается 47-49 рублей (14-15%) доходности. Более того, плановые темпы роста тарифов намекают, что и 27 год может оказаться урожайным! А практика показала, что компания достаточно точно попадает в прогнозы.

На месте Ленэнерго (или в дополнении к нему) в списке могли оказаться и другие дочки Россетей (Центра и Приволжья, Центра, Урала, Волги и Московского региона). Префы Ленэнерго были поставлены в приоритет из-за большей прозрачности выплат (твердые 10% от прибыли по РСБУ вместо сложных формул).

👉 ДОМ.РФ

Неожиданно список пополнил новичок - ДОМ.РФ. Его публичная история пока коротка, а строительный сектор переживает сложные времена, поэтому я бы относился к компании со здоровым скепсисом и осторожностью.

Однако, с фактами не поспоришь. За 25 год банк заработал ~247 рублей дивидендов на акцию (11,2% доходности). А за первые 2 месяца 26 чистая прибыль растет на 94% г/г, но по прогнозу, к концу года должна замедлиться до 15-20% г/г. Тем не менее, шанс увидеть более высокие темпы роста по сравнению со Сбером остается, что и привлекает.

На этом все, это был самый короткий за всю историю ТОП)

🤔 В теории, список дивидендных бумаг могли бы пополнить: Транснефть, Х5, МТС, НМТП, Хэдхантер, Ренессанс страхование, ВТБ, Мосбиржа, Интер РАО, БСПБ и Сургутнефтегаз преф. Но в каждой из них есть сомнения относительно роста дивидендов в 26 году. В остальном же, достойные эмитенты здесь есть.

❗️ Также нужно иметь в виду возможные дополнительные налоги (windfall tax), которые на днях разберу.

📌 Российский рынок акций продолжает переживать не самые легкие времена (что заметно по падающим объемам торгов). Но дивиденды, как и раньше, остаются лучиком света, особенно когда тьма проблем сгущается. Поэтому, не падайте духом, товарищи инвесторы! Я остаюсь на связи: здесь и в других социальных сетях: MAX, ВК, Дзен.

❤️ Ставьте лайк, если ждете летние дивиденды!

Как дела в основном портфеле? (Апрель 2026) 📊 Что я покупаю? (Часть 1) 🛒

⚠️ Дисклеймер: Не является инвестиционной рекомендацией. Делюсь личным мнением и опытом, не призываю повторять за мной.

К 13.04.2026 решил сделать обзор основного портфеля. Возможно, для кого-то этот пост станет вариантом ответа на вопрос «что купить». Итак, начнём с 03.04.2026 🗓️

🟢 03.04.2026