ПДС: один инструмент, три разных портрета доходности

Недавно рассказывала про ПДС — программу долгосрочных сбережений.

Но тогда я больше говорила про саму суть.

А сейчас хочу показать на цифрах, кому и как ПДС светит по-разному.

Потому что ПДС — это как калейдоскоп. В зависимости от того, сколько тебе лет, работаешь ли ты официально и какой у тебя доход, этот инструмент поворачивается разными гранями. Поэтому разберу три портрета. Реальных. С конкретными цифрами.

Портрет 1: Молодые (до 40–45 лет)

Кто: работаешь официально, доход стабильный, до пенсии далеко.

Зачем тебе ПДС: 

формируешь себе дополнительную пенсию самостоятельно, пока государство инвестирует твои деньги в облигации, ОФЗ, флоатеры и другие консервативные инструменты.

Что получаешь:

1. Софинансирование от государства — до 36 000 ₽ в год в течение 10 лет (всего до 360 000 ₽).

2. Налоговый вычет — до 52 000–88 000 ₽ ежегодно (в зависимости от ставки НДФЛ 13% или 15–22%).

3. Инвестиционный доход — по данным за 2024 год доходность в НПФ по ПДС составляла от 15% до 39% годовых, медианная доходность фондов по пенсионным резервам — 10,3%.

4. Страхование — все средства защищены государством до 2,8 млн ₽.

   Как это работает на практике:

Допустим, твой среднемесячный доход до 80 000 ₽.
Тебе достаточно вносить 36 000 ₽ в год (по 3000 ₽ в месяц), чтобы государство добавило столько же — ещё 36 000 ₽ (коэффициент 1:1). Плюс ты вернёшь 13% от взноса как налоговый вычет — это 4 680 ₽.

Итого за год: Внёс 36 000 ₽ → получил +36 000 ₽ софинансирования + 4 680 ₽ вычет + инвестдоход = больше чем удвоил вложение только за счёт господдержки.

 Если твой доход от 80 000 до 150 000 ₽, коэффициент уже 1:2.  

То есть чтобы получить те же 36 000 ₽ софинансирования, нужно внести 72 000 ₽ в год.
Зато вычет будет уже с 72 000 ₽ — это до 9 360 ₽ возврата.

Если доход выше 150 000 ₽, коэффициент 1:4 — вносишь 144 000 ₽, получаешь те же 36 000 ₽ софинансирования, но налоговый вычет уже с большей суммы (можно вносить до 400 000 ₽ в год и возвращать до 52 000–88 000 ₽).

Важные нюансы:

• •

  Деньги не лежат просто так — они инвестируются НПФ в облигации, ОФЗ, корпоративные бумаги с постоянным купоном. [3][7]

• •

  Софинансирование начисляется в течение 10 лет после первого взноса.

• •

  Чтобы сохранить софинансирование, нужно не закрывать договор минимум 3 года.

• •

  Чтобы сохранить налоговые вычеты, договор должен действовать минимум 5 лет.

• •

  Право на софинансирование даётся один раз, поэтому если закрыл договор — потом при повторном открытии софинансирования уже не будет.

  продолжение в комментах

🤔Стоит ли открывать ПДС? Мой честный вывод после личного опыта

🤷‍♂️Я участвую в программе долгосрочных сбережений сам, поэтому разбираю её как продукт, через который прошёл лично. И вывод у меня получился не самый приятный: идея у ПДС хорошая, государственный стимул есть, но сама реализация вызывает много вопросов.

💰Жёстких требований к размеру и периодичности взносов нет, человек сам решает, когда и сколько вносить. Но чтобы получить государственное софинансирование за календарный год, нужно внести минимум 2 000 рублей. При разном уровне дохода это от 25% до 100% от размера взносов. Государство может доплачивать до 36 000 рублей в год, а софинансирование действует 10 лет после первого личного взноса.

🔄Можно перевести пенсионные накопления, но это не новые деньги, а уже существующие накопления, которые становятся частью капитала в ПДС. Я тоже начал переводить свои средства из одного НПФ в другой, и оказалось, что это довольно муторно. Фактически они будут переведены только в следующем году, а сумма у меня там оказалась около 20 000 рублей. И это не пенсия в месяц, а всего накопленных средств (ужасно мало).

📈Да, НПФ инвестирует ваши деньги и начисляет доход, но доходность не фиксирована. Средства могут размещаться в ОФЗ, корпоративные облигации, акции и другие бумаги. В реальности основа состоит из бумаг с низким уровнем риска, поэтому сверхдоходности ждать не стоит. Но все внесённые средства, включая инвестдоход, застрахованы государством на сумму до 2,8 млн рублей + переведенные накопления и софинансирование. Средства в ПДС можно передавать правопреемникам и наследовать + договор изначально можно открыть в пользу другого человека.

🤯Но за ежемесячными выплатами можно обратиться только через 15 лет действия договора либо при достижении 55 лет для женщин и 60 лет для мужчин, это главная проблема. Да, есть досрочное получение в особых жизненных ситуациях, например при дорогостоящем лечении или потере кормильца, но для обычного человека это всё равно очень жёсткое ограничение ликвидности.

🙌Программа будет интересна людям с белым доходом, которые могут использовать вычет, готовы копить долго и хотят встроить накопления в долгосрочную стратегию. Но 10–15 лет очень длинный срок, людям с низким доходом, на которых программа вроде бы и рассчитана через максимальное софинансирование, сначала нужна подушка хотя бы на полгода. Если такой подушки нет, замораживать деньги в ПДС опасно, потому что они могут понадобиться быстро, а достать их будет невозможно.

⚙️13 сентября 2024 года я внёс 3 000 рублей в ПДС. 31 декабря 2024 года мне начислили около 135 рублей инвестиционного дохода. Затем пришло 750 рублей софинансирования, потому что при моих доходах действует схема 1:4. За 2025 год пришло ещё около 54 рублей и затем 657 рублей инвестиционного дохода. В итоге за 1,5 года из 3 000 рублей получилось примерно 4 600 рублей. Если считать криво, счёт вырос почти на 53%.

✨Вроде бы выглядит эффективно, но непонятно, для кого продукт реально создан. Для людей с большими доходами 3 000 рублей в месяц не критичны, можно просто поиграться и протестировать. Для людей с низкими доходами программа может быть опасной, потому что лишает гибкости. А для активного инвестора ПДС не заменит инвестиции, потому что ты не управляешь и не видишь что происходит внутри фонда, никак нельзя повлиять или просто выйти.

📌Я оставил себе автопополнение по 3 000 в месяц, но делаю это скорее ради эксперимента. Ведь для меня главное свойство денег в их ликвидности и гибкости, а ПДС как раз эту гибкость забирает. Программа могла бы быть хорошей, но в текущем виде она сильно не для всех. Не ИИР.

🤔А что вы думаете про ПДС? Будете пользоваться? Пишите комментах и не забывайте подписываться, чтобы не пропустить новые посты⤵️

Друзья, больше полезной информации по ссылкам в профиле