Карты
Вклады
Кредиты
Ипотека
Инвестиции
Ещё

Инвестиционный дайджест № 14

С 8 по 22 июля

Картинка баннера

В этом дайджесте

  • Новости: глава Amazon слетал в космос, ОПЕК+ нарастила добычу, «Красное и Белое» собирается на IPO.

  • Тренды: рост оборонного сектора в США, постковидный спрос на кибербезопасность.

  • Инвестиционные идеи: удачный взлёт с Southwest Airlines.

Главные новости рынка

  1. Что изменил космический полёт Безоса

    20 июля Blue Origin Джеффа Безоса отправила в космос свой первый корабль — New Shepard. На борту находились сам основатель компании, его брат и ещё двое астронавтов. После достижения невесомости на несколько минут New Shepard успешно приземлился. Это событие важно не только для развития частных космических полётов. Инвесторы тоже следили за экспериментом, несмотря на то, что Blue Origin не представлена на бирже. Ведь котировки другого лидера космической гонки — Virgin Galactic — могли измениться в любую сторону. Корабль компании Ричарда Брэнсона совершил удачный космический полёт на 9 дней раньше и достиг высоты 85 км. New Shepard Безоса превысил отметку 100 км — большинство экспертов считают именно эту высоту границей космоса. На этом фоне акции Virgin Galactic сначала потеряли свыше 8,5%, но в итоге день закрылся спадом всего на 1%. В этой космической гонке пока нет явного лидера, ведь рынок частных космических путешествий только начинает развиваться. Коммерческий запуск корабля Virgin Galactic запланирован на начало 2022 года. Долгосрочный потенциал роста акций компании остаётся, но в текущий момент бумаги очень нестабильны.

  2. Как нефть отреагировала на договорённости ОПЕК+

    После неудачной встречи в начале июля экспортёры всё же смогли договориться об увеличении добычи нефти — как и ожидалось, на 400 тыс. б/с ежемесячно. Соглашение продлено до конца 2022 года. В целом на такое решение экспортёров рынок мог отреагировать достаточно спокойно. Но достижение компромисса по сделке совпало с очередным всплеском ковидных страхов инвесторов из-за дельта-штамма вируса. В моменте нефтяные котировки снижались почти на 7% к уровням ниже 70 $. Стоимость акций российских нефтяных гигантов — Лукойла и Роснефти — скорректировались схожим образом, но долгосрочный прогноз остаётся позитивным. Нефть достаточно быстро отыграла потери и выросла выше 70 $. Шансы на продолжение роста во II полугодии остаются. Вложиться в перспективные ресурсные компании России можно с помощью ПИФ «Ресуры».

  3. Зачем «Красное и Белое» идёт на IPO

    В СМИ появилась информация о возможном размещении на бирже около 30% акций сети «Красное и Белое». Компания может быть оценена в 245 млрд рублей. На российском фондовом рынке представлены несколько компаний продуктового ретейла, но прямых конкурентов в нише продажи алкогольной продукции почти нет. Если «Красное и Белое» всё же выйдет на IPO, то будет соревноваться с ещё одной новой для биржи компанией — «Белугой» — и её сетью «Винлаб». Бизнес по продаже алкоголя отличается большей доходностью в сравнении с традиционным ритейлом. В случае выхода «Красного и Белого» на IPO инвесторы получат возможность дополнительно диверсифицировать портфель и получить неплохой доход.

Тренды рынка

  1. Оборонный сектор идёт вперёд, несмотря ни на что

    В период пандемии показатели американской промышленности быстро снижались, но оборонный сектор показывал завидную устойчивость. Несмотря на большие затраты правительства на поддержку населения и бизнеса в наиболее жёсткие периоды пандемии, бюджет на национальную безопасность США почти не менялся. В 2021 году он вырос незначительно, но на 2022 год Джо Байден запросил увеличение на 1,7% до 753 млрд $. Оборонным компаниям, которые активно работают с правительством, это может принести стабильное увеличение прибыли, что также может положительно сказаться на доходах инвесторов. Принять участие в тренде роста оборонных расходов можно через крупных игроков этого сектора. Один из больших оборонных подрядчиков США — Northrop Grumman — получает более 80% выручки от госзаказов. Компания создаёт технику для армии США и участвует в производстве флагманского истребителя Штатов F-35. Другой представитель рынка — General Dynamics — тоже выполняет госзаказы и платит дивиденды с годовой доходностью 2,5%.

  2. Последствия хакерских атак и востребованность кибербезопасности

    Коронавирус привёл к росту цифровизации: уходу компаний в облачные технологии, использованию искусственного интеллекта и автоматизации процессов. Ещё один мощный тренд — развитие сетей 5G и интернета вещей (IoT). Поэтому компании, помогающие защищать цифровые активы, будут постепенно увеличивать свои доходы. Исследования это подтверждают: мировой рынок кибербезопасности будет расти в среднем на 10% в течение следующих лет. Бенефициарами роста этого рынка могут стать основные игроки, например, такие американские компании, как Check Point Software Technologies и Palo Alto Networks. Они развивают платформы для борьбы с кибератаками и работают с такими ИТ-гигантами, как Google и Microsoft.

Инвестиционные идеи

Удачный взлёт с Southwest Airlines

  • Почти весь доход авиакомпания получает на американском континенте. Поэтому она не так сильно потеряла в выручке в период наиболее жёстких локдаунов. Вирусная статистика США в 2021 году находится на приемлемом уровне, так как доля вакцинированных достаточно высока. Авиаперевозчики замечают, что в Штатах растёт количество путешественников внутри страны, и готовятся к увеличенному спросу.

  • Southwest показывает высокую операционную эффективность. И даже получила награду от Wall Street Journal как лучшая авиакомпания США по операционным показателям в 2020 году. Несмотря на небольшой флот, Southwest приближается к объёмам перевозок таких крупных игроков, как United Airlines и Delta Air Lines.

  • 22 июля Southwest представила результаты за II квартал 2021 года. Авиакомпания немного недотянула до ожиданий аналитиков по прибыли на акцию, но превысила их по выручке. В сравнении с 2019 годом во II квартале 2021 года доходы снизились на 32% против более глубокого спада в I квартале текущего года на 60%. Тренд на активное восстановление авиаперевозок в США сохраняется. В III и IV квартале менеджмент ожидает получить прибыль, даже в случае прекращение финансовой поддержки государства. В ближайшее время мы можем увидеть дальнейшее восстановление доходов компании к докризисным уровням. Это, возможно, станет весомым триггером для роста акций Southwest Airlines.

Прогноз по валютам на следующие две недели

Доллар закрепляется выше уровня поддержки в 73,60 рубля и стремится развить рост к сопротивлению 75,50 рублей за доллар. Не в пользу рубля сейчас выступает покупка валюты Минфином РФ в увеличенных объёмах, умеренное снижение нефтяных цен, а также укрепление доллара на мировой арене.

Евро по отношению к рублю стабилен и пока не планирует покидать диапазон в 86— 88,6 рублей.

Пара EUR/USD закрепляется ниже сопротивления 1,185—1,19 и готовится к манёвру в направлении 1,16—1,17.

Акции ・ RUB

Лукойл

Лукойл

за 5 лет

+ 19 %

Акции ・ RUB

Роснефть

Роснефть

за 5 лет

+ 12,2 %

ПИФы ・ RUB

Фонд «Альфа-Капитал Ресурсы»

за 3 года

+ 74,9 %

Откройте брокерский счёт

Нужен, чтобы покупать ценные бумаги и валюту на бирже

Укажите точно как в паспорте
Иконка щита

Мы гарантируем безопасность и сохранность ваших данных


Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией