Карты
Вклады
Кредиты
Ипотека
Инвестиции
Ещё

Инвестиционный дайджест №17

С 19 августа по 2 сентября

Картинка баннера

В этом дайджесте

  • Новости: итоги симпозиума центробанков, последствия урагана «Ида», закрытие сделки Магнита и Дикси.

  • Тренды: борьба с изменением климата, рост процентных ставок в России.

  • Инвестиционная идея: заработать на военных заказах США вместе с Lockheed Martin.

Главные новости рынка

  1. ФРС начнёт сокращать монетарные стимулы Больше всего в конце лета инвесторы ждали симпозиум центробанков в долине Джексон-Хоул. Участники рынка рассчитывали получить от ФРС конкретику о сроках и темпах сворачивания монетарных стимулов. Глава регулятора Джером Пауэлл заявил, что экономика страны восстанавливается, а повышенная инфляция останется ненадолго. Он отметил, что сокращение монетарных стимулов может начаться в этом году, но точных сроков не озвучил. Поэтому американские площадки отреагировали ростом. В первую очередь — «голубые фишки», например, Apple, Microsoft, Google и Amazon.

  2. Инвесторы оценивают последствия урагана «Ида» В последнюю неделю августа на американский штат Луизиана обрушился ураган «Ида». Его считают самым мощным после «Катрины». По прогнозам CoreLogic, ущерб от урагана будет больше 40 млрд $. Давление испытают, в первую очередь, страховые и коммунальные бизнесы. Зато компании, которые займутся восстановлением инфраструктуры, смогут увеличить доходы. Поэтому инвесторам стоит присмотреться к поставщикам строительных материалов и ремонтного оборудования. Например, Home Depot и Lowe's Companies.

  3. Магнит покупает Дикси за 97 млрд рублей 1 сентября менеджмент Магнита одобрил новую стоимость покупки Дикси. С момента промежуточного согласования сделки цена изменилась с 87,6 до 97 млрд рублей. В итоге Магнит получит почти 2,5 тысячи магазинов. Сеть компании сильно вырастет, как и доходы. Поэтому Магнит остаётся привлекательным для инвестиций на долгосрочном горизонте. Среди перспективных продуктовых ретейлеров можно также выделить X5 Retail Group. Выручка компании увеличивается благодаря растущему онлайн-бизнесу.

Тренды рынка

  1. Что значит изменение климата для фондовых рынков Климатический отчёт ООН показывает огромные изменения в атмосфере, океанах, ледовых покровах и на поверхности Земли. По мнению учёных, жаркие периоды на планете будут увеличиваться, а холодные уменьшаться. При глобальном потеплении на 2°C пострадает сельское хозяйство и возрастёт нагрузка на здравоохранение. В такой ситуации будет больше спрос на продукцию компаний, помогающих сохранить урожай, улучшить плодородие почвы и бороться с засухой. Например, FMC Corporation производит средства для питания и защиты растений, а Nutrien Ltd. — калийные, фосфорные и азотные продукты.

  2. К чему приведёт рост процентных ставок в России Последний раз ключевую ставку Банк России повысил в июле сразу на 1% до 6,5%. Скорее всего, это не последнее повышение ставки, ведь инфляция в стране растёт. Годовое увеличение цен пока выше прогноза регулятора: 6,6% вместо 4%. Поэтому для сдерживания инфляции ЦБ, вероятно, ещё поднимет ключевую ставку. В этом случае изменятся и условия на российском долговом рынке. Для инвестиций в наиболее перспективные активы долгового рынка России может подойти ПИФ «Облигации плюс».

Инвестиционная идея

Заработать на военных заказах США вместе с Lockheed Martin

  • Lockheed Martin зарабатывает в основном на госконтрактах. В 2020 году прибыль на акцию (EPS) увеличилась на 11% до 24,3 $. Доходы компании выросли в каждом сегменте бизнеса, в то время как другие отрасли (например, туризм и авиаперевозки) несли большие убытки. Правительство США готово поддерживать оборонный сектор даже в сложные времена. В 2022-м оборонный бюджет страны составит 715 млрд $ — это на 1,6% больше, чем в этом году. А значит, прибыль Lockheed Martin, скорее всего, будет расти.

  • Несмотря на позитивные результаты, после публикации последнего отчёта акции Lockheed Martin упали на 5%. Котировки по-прежнему далеки от своего исторического максимума (442 $), акции торгуются около 360 $. Цена акций ближайшего конкурента — Northrop Grumman — вернулась к допандемийному уровню и остаётся на том же уровне. Если сравнивать рыночную стоимость и операционную прибыль каждой компании, то получится, что бумаги Lockheed Martin торгуются дешевле примерно на 15%, чем конкуренты.

  • Скорее всего, Lockheed Martin удастся увеличить доходы за счёт флагманского истребителя F-35. Компания устраняет критические недостатки бомбардировщика и готовится выпустить его на рынок. F-35 востребован не только в США, но и в других странах. Если всё пойдёт по плану, менеджмент Lockheed Martin может увеличить EPS на 10–11% по итогам 2021 года.

  • Из-за скидки в цене акций Lockheed Martin выросла дивидендная доходность. Компания предлагает около 3% доходности против 2,5% на начало пандемии. В оборонном секторе это лучший показатель.

Акции ・ USD

Google

Google

за 5 лет

+ 29%

Акции ・ USD

Lockheed Martin

Lockheed Martin

за 5 лет

+ 10%

Облигации ・ RUR

Магнит

Магнит

за 2 года

+ 18%

Откройте брокерский счёт

Нужен, чтобы покупать ценные бумаги и валюту на бирже

Укажите точно как в паспорте
Иконка щита

Мы гарантируем безопасность и сохранность ваших данных


Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией