Александр Провоторов (Provatory): как рекламщик формирует пассивный доход 1 млн руб. в месяц

Александр Провоторов — предприниматель и инвестор. Его цель — 1 млн руб. пассивного дохода в месяц. Рассказываем, как он движется к цели и какие ошибки совершает.

Портфель: $1,2 млн.

Ключевые активы: рекламное агентство и недвижимость. Основной портфель на фондовом рынке — около 5 млн рублей, облигационный портфель — около 3 млн рублей, детский — чуть менее 2 млн рублей. Итого всего около 10 млн рублей. Посмотреть можно тут.

Образование и «стаж» на фондовом рынке: окончил магистратуру Санкт-Петербургского государственного экономического университета по специальности «корпоративные финансы». Инвестициями занимается с 2015 года.

Доходность: средняя доходность за 2025 год составила около 18,5% годовых, в основном за счёт облигационного портфеля, бизнес за тот же период прибавил 55%.

Знакомьтесь и подписывайтесь, Provatory

Мотивы и портфели

Изначальные мотивы были довольно простыми — достижение крупных финансовых целей, таких как покупка недвижимости или другие дорогостоящие покупки. Сейчас цели стали серьёзнее. Основной портфель я развиваю в рамках проекта #пенсия_1млн_р, в рамках которого я хочу обеспечить себе пассивный доход в размере 1 млн рублей в месяц с помощью трёх разных источников дохода: бизнеса, недвижимости и, конечно, фондового рынка.

Сейчас цель выполнена приблизительно на 45% — 50 тыс. руб. в месяц приносит фондовый рынок , 50 тыс. руб. недвижимость и от 350 тыс. руб. дивидендные выплаты от бизнеса (активный доход от бизнеса в виде зарплаты, я не учитываю).

Кроме основного портфеля, есть несколько вспомогательных со своими целями. Например, облигационный портфель составлен с целью формирования пассивного дохода для покрытия ежемесячных платежей по ипотеке. А детский портфель создан для накопления стартового капитала для детей.

Тактика и стратегия

Для принятия инвестиционных решений я использую комбинированный анализ, основанный на трёх разных подходах: фундаментальном анализе, техническом анализе и анализе новостного сентимента.

1. Фундаментальный анализ Оцениваем стоимость финансовых инструментов, исходя из их базовых (фундаментальных) свойств с учётом широкого набора факторов, таких как финансовые показатели, оценка стоимости акций, сезонность, макроэкономические показатели, качество менеджмента и др.

2. Технический анализ Оцениваем текущую ситуацию на финансовом рынке для принятия торговых решений, основываясь на выявлении статистических закономерностей движения цен. Анализ производим на базовых принципах волновой теории Эллиотта.

3. Новостной сентимент Оцениваем новостной фон для дополнительной информации о тенденциях на рынке. Он позволяет спрогнозировать резкие движения цен на рынке, а также преимущественную динамику трендов финансовых инструментов.

Эволюция подходов

Я приверженец классического стоимостного инвестирования и хотел бы в первую очередь ориентироваться на фундаментальные показатели бизнеса и макростатистику. Но, к сожалению, в последнее время мой фокус, собственно, как и всего рынка, сместился к новостному анализу и геополитике.

Лучшие и худшие сделки

В абсолютном значении самой прибыльной сделкой стала покупка фьючерса на доллар в июне 2022 года, которая принесла около 1,2 млн руб. — в момент максимальной апатии рынка и неопределённости относительно будущего валюты в России. А вот в процентном соотношении рекорд принадлежит инвестициям в анонимные номера Telegram (+888): В Телеграме можно регистрировать аккаунты на анонимные номера. На старте продаж ТГ их продавал за 9 ton, сейчас же можно купить только на вторичном рынке от 2000 ton. За 4 года они выросли на 25 000% (с 9$ до 2300$). Несколько таких номеров я держу до сих пор.

Самый крупный убыток также принесли фьючерсы, но на этот раз — на индекс Мосбиржи (IMOEX). Перенос открытой позиции на 24 февраля 2022 года стоил мне более 1,5 млн рублей. Это был жёсткий, но важный урок по управлению рисками. Торговать фьючами я не бросил, но стал ограничивать риски и торговать фьючерсы только на отдельных счетах.

Принципы инвестиций

Мои главные правила — это диверсификация и дисциплина. По каждому портфелю я заранее определяю целевое распределение по классам активов, секторам и валютам.

В основном биржевом портфеле целевое распределение следующее: 30% растущая часть (тут в основном акции с темпами роста и маржинальностью выше 20%), 70% защитная часть (40% из которой это дивидендные акции, 10% рублёвые облигации, 10% валютные облигации и 10% золото)

У меня чётко прописаны правила пополнения, ребалансировки и перечень событий, при наступлении которых допустимо вносить изменения в структуру портфеля.

Чего ждать от 2026 года?

Перспективы российских акций сейчас как никогда зависят от геополитического фона. В случае достижения перемирия в этом году, практически все бумаги могут показать рост в диапазоне 50–100%. Но если опираться исключительно на фундаментальные факторы, я выделяю следующих фаворитов:

ФосАгро: прямой бенефициар конфликта на Ближнем Востоке. Компания сохраняет доступ к зарубежным рынкам и выигрывает от роста мировых цен на удобрения.

НОВАТЭК и Газпром: проблемы с логистикой СПГ в Катаре выглядят труднопоправимыми, что не позволит ценам на газ стабилизироваться как минимум до 2027 года. Это создаёт отличную конъюнктуру для наших газовых гигантов.

Бенефициары снижения ставки: мы наблюдаем цикл смягчения политики ЦБ и ожидаем увидеть ставку 12% к концу года. Это даст мощный импульс закредитованным компаниям (например, АФК Система) за счёт снижения долговой нагрузки.

Также выиграет банковский сектор (Т-Банк, ВТБ) благодаря росту объёмов кредитования и снижению доли неплатежей по старым займам.

Заинтересовал подход Александра? Подпишитесь на его аккаунт Provatory!

А в комментариях можно задавать вопросы.