17:00 Инфляционные ожидания населения РФ в июле выросли до 12,4% с 11,9% в июне, следует из опроса «инФОМ», проведённого по заказу Банка России.

16:30 Согласно июньскому опросу ЦБ, консенсус-прогноз аналитиков по среднему уровню ключевой ставки в 2024 году увеличился с 15,9% до 16,8%. Это предполагает, что эксперты ждут повышения ставки на следующем заседании ЦБ до 17% и её сохранения на этом уровне до конца года. Прогноз средней ставки в 2025 году увеличен с 12,4 до 15%.

14:00 Минфин РФ признал несостоявшимся аукцион по продаже ОФЗ-ПД серии 26246 из-за отсутствиям заявок по приемлемой цене.

13:40 Снижение привилегированных акций Сургутнефтегаза перед завтрашним дивидендным гэпом ускорилось. Бумаги потеряли более 4,5% — худший результат в составе Индекса МосБиржи. Акции также занимают второе место по обороту торгов, уступая лишь Сбербанку.

Ситуация на 12:00 мск

Индекс МосБиржи в среду с открытия растёт и приближается к 3000 пунктов. Более сильному ускорению мешают растущие доходности рублёвых облигаций.

Внешний фон в среду нейтральный. Цены на сырьевые товары, включая нефть марки Brent, относительно стабильны.

• Сегодня утром цены на золото достигали новых исторических максимумов около $2480 за тройскую унцию. На этом фоне акции золотодобывающих компаний остаются в центре внимания. В качестве фаворитов сектора выделяем Полюс (+3%) и ЮГК (Южуралзолото) (+3%). Сегодня также растут бумаги Селигдара (+4%).

• Бумаги ЕвроТранса (+2%) сегодня в топ-3 по объёму торгов после вчерашнего предложения мажоритарных акционеров о выкупе трети акций в 3 раза дороже рыночной цены в 2027 году. Детали можно узнать здесь. Волатильность в течение ближайших сессий будет очень высокой.

• Привилегированные акции Сургутнефтегаза снижаются на 2%. Сегодня они торгуются последний день с дивидендами. Выплаты составят 12,29 руб., или 20%. Завтра мы увидим по акциям сопоставимый гэп вниз. Также сегодня дивидендная отсечка в привилегированных акциях Транснефти (-0,3%) с доходностью около 12,2%.

• Акции МТС (+0,4%) стабильны после вчерашней дивидендной просадки на 15%. Причин для быстрого восстановления пока не появляется, так как инвесторы с осторожностью относятся к высокому долгу компании, обслуживание которого, возможно, в будущем может ограничить возможность наращивать дивиденды.

• В Индексе МосБиржи среди отстающих сегодня — акции АФК Системы (–2%). Вчера по этим акциям закрылся дивидендный реестр. Доходность — всего 2,3%. В данный момент у аналитиков Альфа-Инвестиции осторожный взгляд на эти бумаги.

• ЛСР (+0,4%) опубликовала операционные результаты за II квартал 2024 года. Стоимость заключённых новых договоров выросла на 31% в годовом выражении и составила 54 млрд руб. Рост был исключительно за счёт увеличения цены, так как по количеству квадратных метров нет изменений. Доля контрактов с использованием ипотеки — 88%. Нейтральное влияние на акции, отставание в динамике темпов роста от конкурентов ожидаемо. На валютном рынке ситуация стабильна. Пара CNY/RUB в последние сессии торгуется без существенных колебаний и остаётся в рамках коридора 11,9–12,1 руб.

Рынок облигаций сегодня продолжает снижаться. Индекс ОФЗ обновил двухлетние минимумы. Сегодня будет два важных события, которые могут повлиять на настроения инвесторов, в том числе привести к изменениям цен на гособлигации:

– Минфин РФ проведёт аукционы гособлигаций. Ведомство предложит выпуск ОФЗ 26246 с постоянным купоном и погашением в 2036 году. Также запланирован аукцион флоатера ОФЗ 29025.

– Росстат в 19:00 мск опубликует недельные цифры по инфляции, они могут повлиять на решение ЦБ по ключевой ставке 26 июля.

Альфа-Инвестиции