Идеи Альфа-Инвесторов: Яндекс, Башнефть пр., ФСК Россети и Алроса

Ищем инвестидеи на слабом российском рынке вместе с Альфа-Инвесторами — активными участниками нашего сообщества.

«Инвестидея, которой вряд ли кто-то воспользуется»

Актив: Башнефть пр.

Автор: управляющий активами более 100 млн руб. Александр Шаролапов Borodainvestora

Сложный 2025 год Башнефть отработала относительно неплохо: выручка упала только на 12%, операционная прибыль на 30%, а EBITDA на 20%. На фоне того, что цена на нефть упала больше чем в 2 раза. Сейчас на фоне войны в Персидском заливе нефть сильно подорожала и вовсе не факт, что быстро вернётся к прошлогодним уровням. По расчётам Александра, дивдоходность привилегированных акций за 2026 год может составить 220 рублей (22%), плюс промежуточный дивиденд летом 2025-го 69 рублей. На фоне снижения ключевой ставки цена акций может вырасти до 1600-1800 рублей.

Детальные расчёты здесь.

«Компания, аналогов которой нет на нашем рынке»

Актив: Яндекс

Автор: квалифицированный инвестор и трейдер Андрей Кузьмин Ded_Banzay

Компания Яндекс имеет широчайшую диверсификацию и занимает фактически монопольное положение во многих сферах. Это компания роста, которая ещё и платит дивиденды. В этом году ожидаются две выплаты по 110 рублей, что даёт общую доходность в 220 рублей или около 5% по текущим ценам. В следующем году можно ожидать рост дивидендов выше 300 рублей или 6,5%. Аналитики Альфы ставят прогнозную цену на год около 5400₽ с ожидаемой доходностью 30%.

Подробности.

«Государству нужны рубли. Акционерам — дивиденды»

Актив: Алроса

Автор: профессиональный трейдер и блогер Артём Бендак

Акции Алросы с пика в 2021 году упали почти 5 раз — спрос и цены на на алмазы падают, рубль крепкий, а перспектив отмены санкций на компанию не видно. Но государству принадлежит ~60% компании и дивиденды жизненно необходимы, чтобы латать дыры в бюджете. По дивполитике Алроса должна отдавать акционерам 50–75% свободного денежного потока. В 2025 году выплату пропустили, но в этом году ситуация иная. Ставка Артёма — «на конкретно дырявый карман государства, который нужно наполнить».

Вся логика по ссылке.

«Cамая дешёвая по мультипликаторам компания на рынке России»

Актив: ФСК Россети

Автор: экономист и аналитик Егор Федосов Egor_Fedosov

Тарифы на электроэнергию растут, опережая инфляцию. Но и инвестиционная программа компании увеличивается, снижая шансы на выплату дивидендов. В итоге увидеть дивиденды скорее всего можно будет только через пару лет. Зато терпеливые смогут получить 50% к текущей цене. Если компания перейдет к регулярным выплатам дивидендов, потенциал роста акций составит x3-5 на ближайшие 3 года.

Все расчёты.