Александр Абрамян (alex_abramyan): как мыслит управляющий капиталом 6 млрд рублей

Управляющий активами, основатель Paragon Family Office Александр Абрамян собирался стать дипломатом, но понял, что управлять деньгами куда интереснее.

Продолжаем знакомить вас с участниками сообщества альфачей. Знакомьтесь, alex_abramyan.

Капитал в управлении: клиентский портфель 6 млрд руб.

Собственный капитал: 55 млн руб., в основном недвижимость. На бирже 7 млн руб.

Образование: МГИМО (учился на дипломата с корейским языком), допобразование — USA, LA, Kaplan Whittier College, UK, Harrow House School

Стаж на рынке: начал инвестировать в июне 2018 года, в 2019 пришёл на работу аудитором в KPMG, затем работал в департаменте по работе с состоятельными клиентами крупной управляющей компании. Сейчас — основатель и управляющий Paragon Family Office.

Доходность личного портфеля около 15% в долларах.

На старте

Интерес к рынку появился летом 2018 года, когда я работал волонтёром на ЧМ-2018, а в свободное время коллега рассказывал мне про рынок, графики и другие интересные вещи. Больше всего поразила мысль, что акции Сбера могут вырасти на 2% за день, когда депозиты давали 6% за год.

Тогда я только окончил 3 курс МГИМО, подрабатывал репетитором и копил деньги на свадьбу. Инвестиции показались мне отличной возможностью увеличить свой накопленный капитал (около 300 тыс. руб.). А чтобы это сделать, надо было погружаться в тему. Я открыл счёт, начал покупать интуитивно: Макдональдс, Эппл, Майкрософт, Сбер, Лукойл. Постоянно возникали вопросы, как и почему, поэтому я запоем читал книги и блоги. Рынок меня зацепил своей огромной широтой и глубиной знаний, которые позволяли зарабатывать своим умом.

Я решил сделать хобби своей профессией и, окончив бакалавриат, устроился на работу в департамент аудита в KPMG, самостоятельно изучив финансовый анализ и бухучёт. Это мне казалось хорошим стартом для прокачки фундаментальных знаний и карьеры. Закалка, действительно, была мощная. Параллельно завёл свой блог, где делал краткие сводки из американских СМИ по инвестиционным идеям, что нашло отклик у читателей. На рынок тогда приходило много людей, однако мало кто писал про рынок США и тем более из первоисточников. Блог стал моей авторской платформой — сейчас у меня 65 тысяч читателей на разных платформах, включая Альфа-Инвестор.

5 лет я проработал в очень крупной управляющей компании — сначала как инвестиционный консультант, а затем как руководитель группы по работе с состоятельными клиентами. Общий клиентский портфель за время работы превысил 6 млрд, причём я не просто «продавал готовые продукты», а составлял индивидуальные портфели под личную стратегию человека. Сейчас развиваю свой независимый мультисемейный офис. Идея в том, чтобы «под ключ» закрывать запросы состоятельных клиентов — от управления портфелями и финансового планирования до структурирования активов, закрытия налоговых и юридических вопросов, а также трансграничных сделок и разблокировки замороженных активов

Эволюция подходов

В управлении личным портфелем раньше я был очень эмоциональным и любил отрабатывать интересные идеи. Сейчас подход стал более структурированным и диверсифицированным, больше делаю фокус на долгосрочном приросте капитала, чем в моменте спекульнуть и заработать какие-то деньги. Управление риском становится важнее доходности

Лучшие сделки

Купил квартиру в Абу-Даби в феврале 2023 года и продал её в декабре с прибылью +60% в долларах.

Как-то заработал на акциях Полюса 500 тыс. руб. за день.

Клиентам заработал х2-3 на золоте, а это миллионы долларов

Худшие сделки

Фьючерсы на индекс Мосбиржи. Я оптимист, а текущий рынок меня уже несколько лет мощно приземляет.

Подход к инвестициям

Деньги — это инструмент для достижения свободы и расширения своих возможностей. Когда начинаю зависать в терминале вместо того, чтобы заниматься своими хобби или проводить время с семьёй, когда все мои мысли о том, куда пойдёт акция или индекс, я понимаю, что пора дёргать стоп-кран. Сейчас я работаю над своим личным финансовым планом, чтобы мои решения определялись стратегической системой, а не моими эмоциями или мыслями в моменте

Что жду от 2026 года

• •

  Девальвации до 90₽+ за доллар, которую планирую отыгрывать через валютные облигации. Мои топ-пики RU000A105RH2, RU000A105QX1, RU000A107746.

• •

  Роста золота до 5500 за унцию, что вкупе с девальвацией может принести более 45% в рублях. Покупаю AKGD.

• •

  Снижения ключевой ставки до 11% к концу года. На этом фоне для меня интересны ОФЗ 26254, ОФЗ 26238 с потенциалом роста +15-20% и купонной доходностью 8% до конца года.

• •

  Держу крепкие растущие бизнесы с недооценкой: YDEX, OZON, T, SBER, HEAD. По этим акциям в случае нормализации эмоционального фона и благодаря снижению ставки ЦБ ожидаю порядка 30% роста к концу года, но горизонт здесь более дальний.

Чтобы оперативно получать аналитику Александра, подпишитесь на его аккаунт alex_abramyan.