Ситуация продолжает ухудшаться.

Индекс МосБиржи после неустойчивого повышения резко снизился и обновил недельный минимум из-за ухудшения валютного и геополитического факторов Рубль продолжил умеренно дорожать к юаню, переписав пятимесячный максимум Нефтяные цены ощутимо выросли, мировые рынки акций испытали серьезную просадку.

Российский рынок акций поначалу сдержанно повышался, но затем стал сдавать позиции. Во второй половине торгов снижение резко ускорилось, был переписан недельный минимум.

Сырьевой фактор при этом продолжил улучшаться: нефтяные цены повышались, а произошедший днем ощутимый откат от новой недельной вершины быстро сменился восходящей динамикой. Валютный фактор продолжил ухудшаться для нашего рынка. Рубль не прекращает умеренно укрепляться, переписывая многомесячные максимумы к основным валютам. При этом его курс и так долгое время является завышенным, особенно с точки зрения доходов госбюджета и экспортеров.

Фактор геополитики выступает основной причиной усиления пессимизма у нас. Это связано с недавним опровержением признаков продвижения в переговорным процессе по Украине. На этом фоне разочарование мог вызвать слишком общий характер заеявлений на данную тему китайской стороны по итогам визита Трампа в Китай.   По словам главы китайского МИД, КНР и США надеются, что украинский конфликт скоро завершится. Пекин и Вашингтон, каждый по-своему, многое сделали, чтобы продвигать идею переговоров и мирного урегулирования, говорится в сообщении министерства. Дипломат подчеркнул, что «у сложных проблем не бывает простых решений, и добиться в одночасье успеха мирных переговоров сложно». Глава МИД Китая отметил, что Пекин и Вашингтон готовы и дальше играть конструктивную роль при попытках решения украинского кризиса.

Индекс МосБиржи пробил промежуточную поддержку, находящуюся в районе 2638 п. Более сильным препятствием для снижения фондового индикатора способен выступить полугодовой минимум 2590 п., который был установлен в начале прошлой недели. Он может быть проверен на прочность уже в понедельник, если новостной фон, связанный с геополитикой, не улучшится.

Данные по инфляции были достаточно позитивными, так как она по итогам апреля оказалась существенно ниже ожиданий. Правда, возобновился недельный рост потребительских цен после снижения неделей ранее.

Анализ ситуации.

Возникает закономерный вопрос:

откуда возьмутся позитивные настроения и новые денежные потоки? После завершения дивидендного сезона у инвесторов действительно появится свободный капитал, однако дивидендные гэпы будут оказывать существенное давление на рынок.

Полагаю, что индекс продолжит движение к новым значениям, хотя, возможно, правильнее будет назвать их не рекордами, а антирекордами.

Индекс МосБиржи технично отпал.

Стремительный трехдневный отскок рынка из области полугодовых минимумов завершился на расчетных 2700 п. — на скоплении статичных и динамических сопротивлений активность продавцов резко возросла. Без подпитки фундаментальных факторов вероятность прорыва 2700 п. вверх была низкой — бенчмарк по итогам четверга упал на 1,7%, до 2650 п.

Вероятно, где-то здесь и завершится волатильная торговая неделя надежд и разочарований по вопросу урегулирования конфликта. К технике вопросов нет — рынок остается в рамках нисходящей формации, уровни отрабатываются достаточно четко.

В «Эйлере» назвали 18 российских акций с наибольшим потенциалом роста.

Аналитическая команда «Эйлера» сопоставила акции анализируемых ей российских компаний с глобальными аналогами и выбрала 18 бумаг из разных секторов с самым высоким потенциалом переоценки. В исследовании компании (есть у «РБК Инвестиций»), говорится, что дисконт индекса Мосбиржи к глобальным аналогам вырос до 70 против 46% в 2010–2021 годах на фоне повышенных рисков и наличия более привлекательных по соотношению риска и доходности инструментов. Аналитики отметили, что сейчас этот показатель «ушел с радаров участников рынка», однако в случае нормализации внешних условий и смягчении ДКП его значимость может вновь вырасти.

«Газпром» НОВАТЭК «Транснефть» «Полюс» «Норникель» НЛМК ММК «Северсталь» Сбербанк «Т-Технологии» X5 Ozon «Яндекс» «Совкомфлот» «Аэрофлот» «Интер РАО» Московская биржа АЛРОСА