Полюс: идея для покупки

Акции Полюса восстанавливаются после распродаж и способны продолжить рост вслед за золотом, которое ставит новые рекорды. На этом можно заработать до 34% годовых.

Торговый план

• •

  Покупка: акции Полюса по цене не выше 12 550 руб.

• •

  Срок: 4 месяца

• •

  Цель: 14 000 руб. за акцию

• •

  Потенциальная доходность: до 11,6% (34% годовых)

Почему акции могут вырасти

• •

  Акции следуют за ценами на золото. Котировки золота обновили исторический максимум и поднялись выше $2450 за тройскую унцию. Ключевые причины роста: увеличение денежной массы, геополитические риски и ожидания снижения ставки ФРС в ближайшем будущем. Рост цен на золото — ключевой драйвер для подъёма акций Полюса.

• •

  Слабый рубль поддержит акции. Полюс является экспортёром, поэтому слабый рубль выгоден компании: растут финансовые показатели из-за валютной переоценки. У рубля есть потенциал снижения до конца года.

• •

  Большой масштаб, низкая себестоимость. Полюс — крупнейший производитель золота в России. Показатель себестоимости настолько низкий, что по нему компания входит в топ-5 мировых производителей.

• •

  Будущие дивиденды. Компания не платит дивиденды с 2021 года и активно инвестирует в бизнес. На наш взгляд, в 2025 году Полюс сможет вернуться к практике выплаты дивидендов по итогам 2024 года. Это дополнительный фактор, который поддержит акции.

Риски

• •

  Коррекция цен на золото или сильное укрепление рубля.

• •

  Смещение сроков запуска проекта «Сухой лог».

Перейти к покупке акций Полюса

Павел Гаврилов, инвестиционный аналитик

Альфа-Инвестиции