Карты
Вклады
Кредиты
Ипотека
Инвестиции
Ещё

Инвестиционный дайджест №13

С 24 июня по 8 июля

Картинка баннера

В этом дайджесте

  • Новости: ОПЕК+ не смог договориться, Microsoft потерял контракт на 10млрд$, X5 RetailGroup запустил медиаплатформу о еде.

  • Тренды: новые возможности для застройщиков США из-за миграции американцев, подъём внутренних перелётов и путешествий в США.

  • Инвестиционные идеи: удачное плавание с Совкомфлотом.

Главные новости рынка

  1. Разногласия в ОПЕК+ и скачущие цены на нефть Участники последнего заседания ОПЕК+ не договорились о дальнейшем наращивании нефтедобычи, и котировки нефти выросли до уровня октября 2018 года — 77,8$ за баррель. Арабские Эмираты планировали поднять квоты страны и предлагали увеличить базовую добычу с 3,2 до 3,8 млн баррелей в сутки. Остальные экспортёры не согласились с такими запросами ОАЭ, заседание пришлось отложить на неопределённый срок. Пока что объёмы добычи останутся на прежнем уровне — естественно, на таких новостях котировки показали рост. Однако позднее инвесторы спохватились, и поползли слухи, что спор внутри ОПЕК+ может перерасти в очередную ценовую войну на рынке. В таких условиях нефть растеряла весь взрывной рост и скорректировалась к отметке ниже 73$. Возможно, сейчас инвесторы слишком восприимчивы к рискам ценовой войны, и экспортерам всё же удастся найти компромиссное решение. Тем временем, пока по нефти наблюдалась повышенная волатильность, бумаги российских нефтяников скорректировались, сформировав тем самым привлекательные уровни для покупки. Во втором полугодии этого года у нефтяных цен всё ещё остаются перспективы для роста, что также окажет значительную поддержку бизнесу таких компаний как, например, Лукойл и Роснефть.

  2. Microsoft потерял контракт с Пентагоном на 10 млрд$ В 2019 году минобороны США и Microsoft подписали десятимиллиардный контракт на построение облачной инфраструктуры. Проигравшему участнику конкурса — Amazon — это не понравилось. Компания Безоса аргументировала недовольство тем, что у Microsoft нет достаточных технологических возможностей. Плюс Пентагон озадачился вопросом, не вмешивалась ли администрация Трампа в тендерный процесс. В июле 2021 года оборонное министерство приняло решение пересмотреть контракт. Теперь Пентагон выберет нового победителя, но он может быть не один — к конкурсу присоединились бывшие участники, например, Google, Oracle и IBM. Вероятность заключения огромного контракта вызывает интерес инвесторов к акциям Amazon и других потенциальных победителей. Приоритет может отойти к Amazon, так как в прошлый раз компания была ключевым претендентом. На фоне новости котировки Amazon взлетели на 4,7%, до 3675$ — новый исторический рекорд.

  3. X5 Retail Group расскажет клиентам о еде на Food.ru В 2020 году X5 занял первую строчку в онлайн-продажах продуктов питания. Группа развивает онлайн-магазины «Перекрёсток Впрок», экспресс-доставку и сервис доставки товаров из интернет-магазинов 5Post. Теперь лидер онлайн-продаж продуктов запускает платформу с рецептами блюд, кулинарными мастер-классами и анализом продуктовых цен. Планируется, что сайт увеличит трафик онлайн-гипермаркета X5 и повысит доверие к бренду. Новый проект будет привлекать покупателей ещё до похода в магазин, на этапе сравнения цен на продукты. Например, если пользователю понравился рецепт, он может перейти в готовую корзину с продуктами для блюда и просто оплатить заказ. Такой сервис — ещё одно преимущество X5 Retail в цифровой гонке с конкурентами за долю на активно растущем рынке онлайн-ритейла.

Тренды рынка

  1. Американцы переезжают подальше от Нью-Йорка и открывают новые возможности для застройщиков Удалённый режим работы и желание увеличить жилищное пространство побудили население США переезжать в частные дома более тёплых и отдалённых от Нью-Йорка штатов. Эти географические изменения стали драйвером роста выручки застройщиков. Например, прибыль D.R. Horton во 2 квартале увеличилась на 37% и пришлась как раз на регионы с высокой миграцией. Спрос на частные дома в США остаётся высоким и на фоне низких ставок по ипотеке. Средняя стоимость дома в мае достигла нового рекорда — 430,6 тыс.$. Спрос по-прежнему превышает предложение, несмотря на рост цен на пиломатериалы, которые используются для строительства. В таких условиях бизнес застройщиков, в том числе D.R. Horton продолжит получать поддержку.

  2. Рынок путешествий в Штатах выглядит лучше, чем в мире В США вакцинация от COVID-19 проходит быстрее, чем в других странах. Поэтому внутри страны путешествует всё больше людей. Пассажиропоток стремительно растёт — через аэропорты США проходят рекордные для пандемии 2,2 млн человек в день. Например, месяц назад максимальная ежедневная загрузка была 1,9 млн пассажиров. Авиакомпании отмечают, что спрос в основном связан с желанием американцев отправиться в отпуск. Это выгодно внутренним авиаперевозчикам, например, Southwest Airlines. При этом компания ещё и одна из самых операционно эффективных. Так как трансатлантические перелёты до сих пор находятся на низком уровне и восстанавливаться будут долго, то для Southwest Airlines это шанс обойти конкурентов. Региональные авиаперевозчики — не единственные бенефициары успехов вакцинации. Борьба с ковидным давлением по всему миру оказывает значительную поддержку многим секторам рынка, зависящим от восстановления спроса, в том числе потребительскому сектору и энергоносителям. Ставку на этот тренд можно сделать с помощью ПИФа «Глобальный баланс».

Инвестиционные идеи

Как корабли Совкомфлота выиграют от монополии, растущего рынка СПГ и восстановления экономики

  • Совкомфлот — монополист по транспортировке углеводородов в сложном арктическом регионе, поэтому наращивает количество заказов. Уникальная экспертиза и 30-летний опыт — драйверы роста доходов в этом направлении. Кроме того, на 2022 год запланирован запуск 2 новых кораблей для расширения поставок СПГ.

  • В портфеле компании — масштабные проекты с ключевыми нефтегазовыми компаниями — Газпромом, Shell и Лукойлом. Также Совкомфлот имеет контракты с Total, Chevron и другими крупными игроками.

  • Совкомфлот — лидер морской транспортировки сжиженного газа. У рынка СПГ значительный потенциал для роста. Совкомфлот, помимо растущего рынка, вполне может рассчитывать и на помощь государства — правительство планирует к 2035 году выйти на производство СПГ в 140 млн тонн в год. Кроме того, компания задействована во флагманском проекте Новатэка «Арктик СПГ 2», что также усиливает перспективы роста бизнеса.

  • После выплаты дивидендов стоимость бумаг компании снизилась и приблизилась к историческому минимуму — 88 рублей. У Совкомфлота — хорошие шансы быстро закрыть дивидендный гэп и продолжить расти.

Прогноз по валютам на следующие две недели

Доллар взял курс на рост и уже превысил 73,6 рубля. Этому способствует и возросшая волатильность стоимости нефти, и решение минфина РФ значительно нарастить объёмы покупок доллара. В следующие две недели курс может оставаться в достаточно широком коридоре: 73–76 рублей за доллар.

Евро в ближайшие две недели, скорее всего, будет оставаться в коридоре с нижней границей в 86 рублей. Рост котировок может ограничиваться областью сопротивления в 88 — 90 рублей за евро.

Пара EUR/USD устремилась вниз, к уровню 1,18. Причина этому — неоднозначная отчётность по американскому рынку труда. Также инвесторы опасаются постепенного ужесточения политики ФРС. Ближайшие две недели пара EUR/USD может провести в попытках сформировать коррекционный отскок вверх к области сопротивления 1,198–1,200. В случае дальнейшего укрепления долларовой валюты главной поддержкой для рынка выступает всё тот же уровень 1,18.

Акции ・ USD

Лукойл

Лукойл

за 5 лет

+ 19,70%

Акции ・ USD

Роснефть

Логотип Роснефть

за 5 лет

+ 12,60%

Акции ・ USD

Amazon

Amazon

за 5 лет

+ 38,0%

ПИФ «Глобальный баланс»

за 3 года

+ 43,90%

Откройте брокерский счёт

Нужен, чтобы покупать ценные бумаги и валюту на бирже

Укажите точно как в паспорте
Иконка щита

Мы гарантируем безопасность и сохранность ваших данных


Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией