Игорь Галактионов

Впереди выходные — в это время важно быть с активами, которые приносят процентный доход. Сегодня последний день, когда можно купить облигации или фонд AKMM, чтобы получить доход сразу за 5 выходных дней.

С учётом режима торгов Т+1 сегодня последний день, когда можно купить облигации или фонд AKMM, чтобы уйти с ними на выходные и получить процентный доход за 30 декабря и первые 5 праздничных дней: с 31 декабря по 4 января включительно.

Если инвестор купит облигации завтра, то их владельцем он станет только на следующий рабочий день — 5 января. А значит, за праздничные выходные дохода уже не получит.

Как работает режим торгов Т+1

Покупая облигации сегодня, инвестор становится их владельцем только на следующий торговый день. Так работает основной режим торгов Т+1 на Московской Бирже.

Если купить бумаги 29 декабря, то инвестор станет их владельцем 30 декабря. Даже если 30 декабря он их продаст, то право собственности перейдёт к покупателю только 5 января. До этого момента наш инвестор будет получать НКД за все выходные дни.

Этот феномен можно наблюдать каждую пятницу на графике фонда денежного рынка AKMM, доход по которому начисляется по такому же принципу. Каждую пятницу AKMM открывает торги с гэпом, который втрое выше обычного. Просто стоимость пая вырастает на процентный доход сразу за 3 дня: пятницу, субботу и воскресенье.

Сколько можно заработать

Пусть по облигации номиналом 1000 руб. четыре раза в год выплачивается купон по ставке 10% годовых. Купонный период составляет 91 день. Это значит, что раз в 91 день на счёт инвестора будет приходить купон: 10% * 1000 * 91/365 = 24,93 руб. НКД за каждый день будет начисляться из расчёта 24,93 / 91 = 0,27 руб. Если купить такую облигацию 29 декабря, то на следующий день НКД инвестора увеличится на 0,27 х 5 = 1,35 руб.

По аналогии можно рассчитать потенциальный доход для любой облигации. Для фонда AKMM купонный доход за каждый день примерно равен ставке RUSFAR, которая близка к ключевой.

Какие облигации купить

Ради процентного дохода выгоднее покупать облигации с высокой модифицированной текущей доходностью. Она считается просто: годовой купон нужно разделить на цену облигации вместе с накопленным НКД. При этом важно выбирать надёжные и ликвидные инструменты. Вот ряд бумаг, которые могут подойти:

• •

  РЕСОЛиБП23 (RU000A10AHC9) — мод. текущая доходность 22%.

• •

  РЖД-41 обл (RU000A0JX1S1) — мод. текущая доходность 21,9%.

• •

  Магнит4P05 (RU000A10A9Z1) — мод. текущая доходность 21,8%.

• •

  Европлн1Р9 (RU000A10ASC6) — мод. текущая доходность 21,3%.

• •

  ИКС5Фин3P8 (RU000A10AP21) — мод. текущая доходность 20,9%.

• •

  РостелP14R (RU000A10ASS2) — мод. текущая доходность 20,8%.

Даже наиболее ликвидные корпоративные облигации на коротких временных интервалах могут меняться в цене. Если бонды подешевеют, то при продаже инвестор может потерять часть купонного дохода.

Фонды биржевого рынка лишены этого недостатка. Они равномерно растут по мере накопления дохода. Фонд AKMM — отличный вариант для инвестиций, если важно иметь возможность быстро забрать деньги в короткие сроки без потери дохода.