Тактика • 4 апреля 2024

Портфель ВДО. Доходности больше 18% в апреле 2024

Высокодоходные облигации (ВДО) — бумаги с высокими процентными ставками. Мы собрали из них портфель.

Высокодоходные облигации (ВДО) — бумаги с высокими купонами и повышенным риском. Это более прибыльная альтернатива облигациям крупных компаний, и менее рискованная альтернатива акциям. А диверсифицированный портфель ВДО может быть сопоставим с акциями по доходности. Вот пример такого портфеля.

Главное

•
2 млн руб. было вложено при формировании портфеля 9 февраля 2024 года.
•
2 030 тыс. руб. составляет оценка портфеля на 4 апреля 2024 года.
•
Индикативная доходность к погашению (YTM) после ребалансировки: 18,5%
•
Дюрация портфеля: 1,2 года

Облигации в портфеле

•
ВитаЛ 1Р02 (RU000A102B97) — YTM 18,4%
•
АВТОДОМ1Р1 (RU000A104CJ3) — YTM 18%
•
АЗБУКАВКП2 (RU000A105WR1) — YTM 18,2%
•
ГЛОРАКС1Р1 (RU000A105XF4) — YTM 18%
•
ПР-Лиз 2P2 (RU000A106EP1) — YTM 20,4%
•
ЛТрейд 1P9 (RU000A106GB6) — YTM 18,7%
•
НовТехнБ2 (RU000A106PW3) — YTM 17,1%
•
ЭНИКА 1Р04 (RU000A106R79) — YTM 18,7%
•
АйДиКоле06 (RU000A107C34) — YTM 19,7%
•
Брус 2Р02 (RU000A107UU5) — YTM 17,8% NEW!

Ребалансировка

•
Выпуск ХКФБанкБ04 уже не соответствует нашим критериям ВДО, поэтому он был заменён на выпуск Брус 2P02 с более высокой доходностью: 17,8% против 16,4%.
•
Свободный остаток денежных средств, полученный в виде купонов, был также направлен на покупку нового выпуска.
•
Выпуск НовТехнБ2 также проходит по границе критериев ВДО, но с учётом требований по диверсификации портфеля подходящей ликвидной замены с достаточной разницей в доходности пока нет.
Пересмотр портфеля планируется проводить в начале каждого месяца. Следующая ребалансировка запланирована на первую неделю мая.