Идеи Альфа-инвесторов: ОФЗ, Базис, Магнит и фьючерс нефти

На рынке, похоже, намечается разворот, так что сейчас можно приобрести перспективные активы по минимальным ценам (или хотя бы усредниться). Разбираем в нашем обзоре инвестидеи участников сообщества — они все рискованные, но могут принести большую прибыль.

«ОФЗ: текущая просадка — возможность для набора»

Автор: PKNCash

Актив: ОФЗ 26238

«На фоне падения индекса, вслед падают ОФЗ.

Для себя вижу спекулятивную-среднесрочную идею входа в $SU26238RMFS4 (ОФЗ26238). Да, есть более выгодные ОФЗ на откуп, но мне ближе по душе 38 😁

Также продолжаю удерживать долгосрочную позицию в ОФЗ 26238 и считаю текущую просадку возможностью для набора, как для фиксации доходности в 13,49% на 14 лет вперед, так и спекулятивного откупа в район 600₽ без учета купона

❗️С фундаментальной точки зрения ситуация выглядит интересно. При ключевой ставке 21% данная ОФЗ торговалась примерно на тех же уровнях, что и сейчас. Сегодня ключевая ставка уже 14,25%, однако весь рынок падал, плюс ЦБ скорректировал прогноз, обрадовался общий фон распродаж

Если доходности длинного конца кривой продолжат снижаться вслед за смягчением денежно-кредитной политики, потенциал роста у выпуска сохраняется».

«Базис продолжает спокойно идти своим курсом»

Автор: Mistika911

Актив: ГК Базис

«БАЗИС продолжает спокойно идти своим курсом. Акционеры утвердили выплаты, а сама компания сохраняет историю роста и подтверждает тезис о том, что IT-бизнес вполне может совмещать развитие и возврат капитала инвесторам. Сам размер дивидендов для IT-сектора выглядит довольно приличным – 7,2 рубля на акцию, что составляет порядка 7%.

Менеджмент БАЗИС ориентируется на рост выручки не менее чем на 30% в год, сохранение высокой рентабельности и выплату как минимум 50% NIC в виде дивидендов при комфортной долговой нагрузке. Пока компания свои обещания выполняет с запасом: в 2025 году выручка выросла на 37%, а в первом квартале 2026 года ещё на 36% год к году. Редкий случай, когда фраза "идём по гайденсу" у инвесторов пока не вызывает нервного смешка.

БАЗИС остаётся практически единственной компанией в российском IT-секторе, за которой мне интересно наблюдать. Рост бизнеса, текущие мультипликаторы, выполнение гайденса, дивиденды и устойчивый спрос на продукты компании складываются в довольно редкую комбинацию. Поэтому текущие просадки меня вполне устраивают для постепенного набора позиции в портфель. Пока фундаментальная история выглядит гораздо сильнее, чем настроение рынка».

«Нефть: позиционный лонг по нефти при тесте аномально сильной зоны поддержки»

Автор: Kaziev_Alan

Актив: BRQ6

«Сценарий: позиционный лонг по нефти при тесте аномально сильной зоны поддержки. Цель — отыграть отбой от железобетонного кластера ликвидности покупателей и забрать движение к верхней границе среднесрочного канала.

Фон: Рынок находится под давлением, однако внизу сформирована беспрецедентная зона защиты - 70.00–69.00 $. Ожидается удержание этих уровней и сильный технический отскок».

«Магнит: самая недооцененная акция на рынке»

Автор: TonyStark

Актив: Магнит

«Акции улетели к уровням ковидного обвала 2020 года и потеряли около 70% от максимумов. Но если убрать эмоции и посмотреть на отчетность сухо, картина становится совсем другой. Я как человек, который знает коммерческую стройку изнутри, вижу здесь не конец истории, а финал большого инвестиционного цикла. И именно это делает Магнит для меня интересным.

Откуда взялся такой убыток? Компания два года подряд агрессивно вливала кэш в инфраструктуру - скупала конкурентов, таких как Дикси и Азбука Вкуса, обновляла магазины, расширяла сеть и фактически строила фундамент под будущий денежный поток. В стройке это знакомая история: пока объект на стадии фундамента и коробки, со стороны кажется, что ты только тратишь деньги. Прибыль в этот момент не видна, но именно она и закладывается на следующем этапе.

Самое важное сейчас - компания резко режет капитальные затраты. В 2026 году расходы на новые стройки и модернизацию снижаются почти в 17 раз. Это значит, что эпоха, когда бизнес сжигал кэш на расширение, заканчивается. Дальше сеть из более чем 33 500 магазинов должна работать уже не на рост коробки, а на генерацию свободного денежного потока.

Для меня Магнит - это не история про мгновенный разворот. Это история про момент, когда рынок смотрит только на прошлый убыток, а бизнес уже заканчивает тяжелую фазу вложений. Розничные сети - это вечная защитная гречка рынка: скучно, понятно, жизненно необходимо. Именно такие истории часто и дают лучший результат на дистанции.

Не исключаю, что на общей коррекции рынок еще может дать более низкие уровни вплоть до 1500₽ за акцию. Но в зоне 1700-1800 рублей Магнит для меня уже выглядит интересно для постепенного набора, особенно если смотреть на горизонт 1-2 года и на будущие дивиденды».

Как вам идеи?