Почему вы не обыграете рынок.

Регулярно вижу юных инвесторов, которые грезят прибылью в 50-100%+ и намереваются уже через пару лет купить свою первую ламбу. Амбиции это хорошо, но хотелось бы чтобы эти люди не попались в руки мошенникам и твердо стояли на земле. Давайте посчитаем и посмотрим на опыт запада.

Стабильно высокая доходность — это ложь.

Брокеры, телеграм-каналы и инвест-гуру обещают максимально высокую доходность 50+% годовых стабильно, Очевидно, что это либо заблуждение, либо мошенничество. По данным S&P SPIVA — крупнейшей базы сравнения активных управляющих с индексами — более 90% активных фондов проигрывают своему бенчмарку на горизонте 15 лет. Не в отдельный год, а стабильно.

Реальная доходность индекса МосБиржи за 20 лет — около 13,5 % годовых в рублях с дивидендами. S&P 500 — около 12% в долларах. Это и есть «рынок» и бенчмарк. Если кто-то предлагает вам стабильные 50% годовых — он либо лжёт, либо скоро сядет в места не столь отдаленные.

Давайте посчитаем на длительном отрезке. 1 000 000 ₽ и 30 лет (информация на инфографике).

Цифра 2,6 млрд при 30% годовых выглядит фантастически — потому что это и есть фантастика. Ни один публичный управляющий в мире не показывает стабильные 30% на протяжении 30 лет. Если бы такой инвестор существовал, его капитал превысил бы ВВП крупных стран.

А теперь добавьте инфляцию 6–7% годовых (официальную). — и реальная доходность 13,5% превращается в 5-6% сверх инфляции. Это честный результат, но на нем не "разбогатеть". Это цифры в среднем по больнице, последние 5 лет с высокой ставкой они совсем другие, но этот пост не про это.

Рынок существует для сохранения капитала

Это неудобная правда. Фондовый рынок — это механизм перераспределения рисков между участниками. В долгосрочной перспективе он позволяет сохранять покупательную способность денег и получать долю в росте экономики. Но «умножить» — кратно обогнать рынок на горизонте без инсайдерской информации — это структурно похоже на казино.

Кто реально зарабатывает на рынке:

∙ Маркет-мейкеры — на спреде за каждую транзакцию ∙ Инвестбанки — за андеррайтинг и сделки M&A ∙ Брокеры — за каждый ваш ордер, независимо от вашего результата ∙ Инсайдеры — за информацию, которой у вас нет

Короткие позиции, плечо, торговля «по сигналам» — всё это структурно похоже на рулетку. Математическое ожидание отрицательное с учётом комиссий, спреда и налогов. Разница с казино одна: казино честнее, потому что не притворяется инвестицией.

Вы играете против профессионалов с Bloomberg / Андромеда-терминалами, алгоритмами и связями. Без структурного преимущества у вас нет шансов на стабильный результат.

Математически нельзя всегда обыгрывать рынок

Рынок — это инструмент сохранения и умеренного роста капитала. Он работает на длинных горизонтах через диверсификацию и дисциплину. Он не работает как механизм быстрого обогащения для большинства участников.

Разумная стратегия: индексное инвестирование с низкими комиссиями, регулярное пополнение, Это скучно. Именно поэтому это работает.

Безусловно есть успешные инвесторы, которые могут показать 100%+ на коротком отрезке времени, не уверен, что есть хотя бы 0,5% выживших в периоде 5 лет, а о еще большем горизонте остается только мечтать.

Для себя я выработал норму, на текущем рынке, в 1,5-3% в месяц и это очень много, при 3% в месяц, я получу доходность в 42,58% без учета налогов. Получать такие результаты стабильно очень сложно и высокие ставки несколько лет позволяли получать такие цифры.

И последнее: если кто-то предлагает вам сверхдоходность — задайте простой вопрос: Почему вы продаёте эту стратегию, а не торгуете сами? @YZYfinance

$IMOEXF $RGBIF $AKMM $AKBC