Фонды денежного рынка — 15% годовых и распродажи не страшны
Активы БПИФов денежного рынка за год выросли в 12 раз. За что инвесторы полюбили эти инструменты.
Акции и облигации последние недели не радуют. Распродажи прокатились по обоим классам активов и заставили инвесторов изрядно понервничать. Но только не держателей фондов денежного рынка.
Эти инструменты никак не отреагировали на панику и продолжают стабильно приносить инвесторам доход чуть выше 15% годовых. А если ключевая ставка будет повышена, то этот доход вырастет ещё больше.
График стоимости пая AKMM безоткатно растёт. Даже немного скучно, зато прибыльно и без нервов.
По данным Московской биржи, в портфелях частных инвесторов фонды денежного рынка занимают 74% всех вложений в биржевые фонды. Это LQDT (42%), SBMM (16%), AKMM (14%) и AMNR (2%).
За год активы таких фондов выросли более чем в 12 раз и на 1 июня 2024 года достигли 300 млрд руб. Количество физических лиц, которые инвестируют в БПИФы денежного рынка на Московской бирже, превысило полмиллиона человек.
Популярность фондов неудивительна — на фоне высокой ключевой ставки они дают высокую доходность: чуть больше 15% годовых, с учётом комиссии за управление. А если ключевая ставка вырастет, например, до 17%, то и доходность фондов вырастет на 1 процентный пункт вслед за ней.
Особенности фондов денежного рынка:
Ликвидность: в любой торговый день инвестор может выйти из актива по рыночной цене достаточно большим объёмом.
Надёжность: сопоставима с облигациями крупных госкомпаний и ОФЗ.
Низкая волатильность: специфика фондов в том, что просадок не бывает.
Низкий порог входа: стоимость одного пая составляет от 1 до 100 руб.
Доходность: при ключевой ставке 16% фонды приносят инвесторам 15,1–15,3% годовых.
Управляющий фондом инвестирует деньги в операции РЕПО с центральным контрагентом (РЕПО с ЦК).
Фонд каждый день выдаёт короткий займ (на одни сутки) квазигосударственной организации — Национальному Клиринговому Центру (НКЦ — подразделение Московской биржи). Займ обеспечен высоконадёжными ценными бумагами (ОФЗ и др.).
Ставку по таким займам можно посмотреть на сайте Мосбиржи. Она называется RUSFAR. Она примерно равна ключевой ставке. Например, на 5 июня 2024 года RUSFAR составила 16,04%.
Доходность фондов денежного рынка примерно равна ставке RUSFAR за вычетом комиссии за управление.
С начала года самые популярные фонды денежного рынка принесли своим держателям 6,6–6,7%, что соответствует 15,1–15,3% годовых.
Паи фондов денежного рынка торгуются на бирже, как любые другие финансовые инструменты. Их можно найти по названию в приложении Альфа-Инвестиции в разделе Рынки — Фонды.
Быстро найти паи фонда БПИФ «Альфа-Капитал Денежный рынок» можно по ссылке.
Игорь Галактионов, инвестиционный аналитик
Альфа-Инвестиции
Популярно сейчас
9 октября в 16:21
Аутсайдеры Альфа-Рейтинга: как использовать слабые бумаги
8 октября в 13:39
Слабый рубль. Что ждать от префов Сургутнефтегаза
7 октября в 18:57
По коридору бегать разрешено. Тактика торговли
Читайте также
Понадобится всего несколько минут. Счёт откроется с базовым
Что такое акции и как на них можно заработать?
Акция — это часть компании, которую может купить каждый. Она дорожает, когда бизнес компании растёт, но может и дешеветь, если у компании проблемы. Когда компания получает прибыль, акционерам выплачивают дивиденды. Если удачно вложиться, можно увеличить свой капитал на десятки процентов
Что такое облигации и как на них заработать?
Облигации — это долговые обязательства, на которых можно заработать. Их выпускают компании или государства, которые обязуются вернуть стоимость бумаг в срок, а до тех пор регулярно платят проценты по долгу — купоны. Инвесторы могут покупать и продавать облигации на бирже. Их цена может меняться, но купонная выплата приносит гарантированный доход
Почему стоит покупать валюту на бирже?
На бирже самый выгодный курс валюты. Банки и обменные пункты закладывают в курс обмена свою комиссию и «запас» на случай изменения курса. На бирже каждый может покупать и продавать валюту без посредников по тому курсу, который есть на рынке прямо сейчас
Что такое фонды и как на них заработать?
Биржевой фонд — это готовый набор ценных бумаг. Инвестиционные компании собирают большой портфель привлекательных активов (фонд), делят его на доли (паи) и продают их на бирже инвесторам. Купить пай проще и выгоднее, чем собрать аналогичный портфель самому. Когда активы в фонде дорожают, дорожают и его паи, и инвесторы получают доход
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией