Карты
Вклады
Кредиты
Ипотека
Инвестиции
Ещё

Инвестиционный дайджест №5

За 15 февраля — 1 марта

Картинка баннера

В этом выпуске:

  • Новости: ещё одна авария у Норникеля, дивидендный сезон, совместный 5G у Google и Intel и новые вложения Баффета.

  • Тренды: рост инфляции, перспективы российского рынка и как глава ФРС снова успокаивает инвесторов.

  • Инвестиционные идеи: морозная погода для Газпрома и льготы от Минэнерго для нефтяников.

⚡ Главные новости рынка

  1. Новая авария у Норникеля

    Не успели инвесторы переварить новости об итогах судебного разбирательства по делу о разливе топлива и присуждении компании штрафа, как информационный фон вокруг Норникеля снова ухудшился. Произошла авария на одном из второстепенных предприятий компании и Норникелю пришлось приостановить добычу на двух рудниках из-за риска затопления.

    Инвесторы ещё ждут, как будет развиваться ситуация, поэтому на период неопределенности акции Норникеля останутся под давлением.

  2. Сезон дивидендов

    Выплаты по итогам прошлого года российские компании начнут в конце марта, но искать интересные дивидендные истории можно уже сейчас. На наш взгляд, высокие дивиденды смогут выплатить компании, которые справились с пандемией и даже использовали конъюнктуру рынка, чтобы максимизировать свою прибыль. Например, к ним можно отнести Северсталь, X5 Retail, МТС, Росагро, Алроса, привилегированные акции Сургутнефтегаза и депозитарные расписки Глобалтранса.

  3. Intel и Google Cloud будут вместе работать над 5G

    Крупнейшие технологические компании договорились о партнёрстве и будут вместе внедрять новое поколение связи во все сферы экономики и общества. Совместный проект может значительно ускорить переход мировой экономики на «рельсы» 5G.

    Выгоду от этого получат и другие IT и телеком-компании. Например: Qualcomm, AT&T, Cisco, российские МТС и Ростелеком.

  4. Уоррен Баффет вложился в нефть и телеком

    В конце февраля «Оракул из Омахи» опубликовал информацию о покупках своего фонда. Баффет делает ставку на Chevron и Verizon Communications — эти акции фонд купил в значительных объёмах. Нефтяной гигант Chevron — один из бенефициаров текущего роста цен на нефть. Verizon — одна из крупнейших в мире телекоммуникационных компаний, которая имеет сильный потенциал на фоне внедрения 5G.

    По всей видимости, Баффет активно наращивает долю стоимостных (value) компаний в своём портфеле. Именно этот сегмент имеет наибольший потенциал роста во время восстановления мира от пандемии.

🔥 Тренды рынка

  1. Инфляция может надавить на технологичные компании

    На фоне риска усиления инфляции уже начали расти доходности казначейских облигаций США. Часто это является одним из признаков ускорения роста потребительских цен в ближайшие годы. Среди первых от роста цен обычно страдают «перегретые» активы. На прошлой недели мы наблюдали распродажу американского технологического сектора, но некоторые из этих компаний всё ещё остаются переоценёнными после ажиотажного спроса во время пандемии и поэтому могут продолжить дешеветь.

  2. Сохраняется ультрамягкая политика ФРС

    На прошлой неделе глава ФРС Джером Пауэлл в очередной раз чётко дал понять, что регулятор продолжит наполнять рынок деньгами и держать низкие ставки. По крайней мере пока американская экономика не вернётся к устойчивому однородному росту. Сейчас политика ФРС — один из основных факторов, который обеспечивает рост рынка.

  3. Цены на сырьё и отток денег из IT могут поддержать российский рынок

    На российских рынках продолжается постепенный рост. Спрос поддерживает постепенный разворот инвесторов к стоимостным (value) компаниям и рост цен на энергоносители и большинство других экспортных товаров.

💰 Инвестиционные идеи

  1. Газпром: сильные морозы и рост цен на газ

    Акции Газпрома поддерживают сразу несколько ключевых факторов:

    Газ дорожает больше, чем акции самой компании, что может стать стимулом для их дальнейшего роста. Из-за рекордных холодов этой зимой в Европе быстро истощились газовые запасы, что может обеспечить активный спрос на сырьё.

    Приход к власти в США «зелёного» Байдена усилит интерес к альтернативной энергетике, но пока экологичные технологии не могут стабильно удовлетворять весь объём спроса. На время трансформации мировой энергетики газ, как самый чистый из традиционных источников энергии, может выполнять стабилизирующую роль. Пик спроса на газ ещё не пройден — в долгосрочной перспективе это формирует значительную поддержку для бизнеса Газпрома.

    По-прежнему обсуждаются слухи о приходе в компанию нового менеджмента. Это может спровоцировать значительные изменения в компании. Например, существенное снижение капитальных затрат, выход компании на положительный денежный поток или продажа непрофильных активов.

    Вложиться в Газпром

  2. Татнефть: льготы и дорожающая нефть

    В феврале активно росли цены на нефть. Котировки Brent восстановились до уровней 65–66 $. Вместе со сравнительно слабым курсом рубля это поддерживает большинство нефтяных компаний, в том числе и Татнефть.

    Сейчас акции компании отстают от остальных российских нефтяников. Давление на Татнефть оказывают изменения налогообложения, вступившие в силу в прошлом году. Сильнее всего на бизнес повлияла отмена осенью 2020 года налоговых льгот в отношении добычи сверхвязкой нефти. А на прошлой неделе появились новости о том, что Минэнерго может вернуться к вопросу о налоговых льготах для месторождений высоковязкой нефти и рассматривает их перевод на НДД — налог на дополнительный доход. Если перевод случится, для Татнефти это станет частичным возвращением налоговых льгот для бизнеса и может расширить потенциал роста акций компаний в 2021 году.

    Вложиться в Татнефть

Начать инвестировать легко

Акции ・ USD

НорНикель

НорНикель

за 5 лет

+ 21,30%

Акции ・ RUR

Алроса

Логотип Алроса

за 5 лет

+ 7,62%

Акции в USD

Google

Логотип Google

за 5 лет

+ 22,70%

Акции в RUR

Газпром

Логотип Газпром

за 5 лет

+ 9,70%

Акции ・ RUR

Ростелеком

Логотип Ростелеком

за 5 лет

+ 4%

Акции ・ USD

Роснефть

Роснефть

за 5 лет

+ 12,71%

Акции ・ USD

Татнефть

Татнефть

за 5 лет

+ 10,50%

Покупайте понравившиеся акции и облигации

Для этого откройте бесплатный брокерский счет
  • Получайте доход от сделок, дивиденды и купоны
  • Выгодно обменивайте валюту по курсу биржи
  • Изучайте бесплатные инвестидеи и обзоры экспертов

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией