Рынки сегодня
31
октября
Четверг
Индекс риска
Средний
Недостаточно причин для роста Индекса МосБиржи
Индекс МосБиржи не удержался выше уровня 2600 пунктов. Риск дальнейшего снижения остаётся повышенным. В аутсайдерах — бумаги компаний с высоким долгом.
Индекс МосБиржи в среду поднимался до уровня 2630 п., но к концу вечерней сессии упал, потеряв в итоге 1,1%.
Резкий разворот вниз — это негативный технический сигнал. Откат начался после выхода статистики по недельной инфляции: она ускорилась с 0,2 до 0,27%, и это негатив для акций и облигаций. Но пятничное повышение ставки ЦБ ещё не успело сказаться на инфляции. К декабрьскому заседанию ЦБ ситуация поменяется.
Как мы и ожидали, рост акций компаний с повышенным долгом быстро закончился. Уже вчера почти все такие бумаги выглядели хуже рынка.
На дневном графике Индекса МосБиржи актуален широкий боковик, но высока вероятность спуска к нижней границе в районе 2500–2530 п.
Ещё один ключевой фактор, который может сдерживать покупки крупных участников, — неопределённость, связанная с предстоящими выборами в США 5 ноября.
Цены на нефть Brent вчера выросли на 2,2% и поднялись к $73 за баррель. Источники Reuters сообщили, что ОПЕК+ может отложить повышение добычи в декабре. Мы как раз ожидали такое решение в нашей стратегии на IV квартал.
Цены на золото обновили исторические максимумы и приблизились к уровню $2800 за тройскую унцию — позитив для акций золотодобывающих компаний. Фаворит сектора — однозначно, бумаги Полюса. Вчера они были одними из лучших на рынке.
Индекс строительных компаний по-прежнему хуже всех — на наш взгляд, оправданно. Акции ПИК упали на 8%, Самолета — на 5%.
МД Медикал Груп (+4,4%). Вышел хороший отчёт за III квартал 2024 года. Подробности здесь. В компании не исключили ещё одну выплату дивидендов в этом году. Позитивная реакция бумаг выглядит немного избыточной.
РУСАЛ (+4%). Лучший результат в Индексе МосБиржи. Акции компании на бирже в Гонконге выросли на 40% с начала прошлой недели, что выглядит аномально. Сейчас цена акций в Гонконге на 24% выше, чем на Мосбирже. Арбитраж затруднён, так что сыграть на схождении спреда проблематично. Скорее всего, просто упадут цены в Гонконге.
Ламбумиз (+0,2%). В первый день торгов котировки остались около цены размещения. Объём спроса в рамках IPO оказался невысоким. Учитывая небольшую капитализацию (8,8 млрд руб.), ликвидность в бумагах будет низкой.
РусГидро (-2,1%). Выручка за 9 месяцев выросла на 13% (по РСБУ), но прибыль упала на 2% из-за увеличения расходов на обслуживание долга (+116% г/г). Негативный взгляд на акции сохраняем.
Аэрофлот (-4,8%). Вышли хорошие результаты за III квартал по РСБУ, но акции всё равно упали. Видимо, инвесторы недовольны снижением чистой прибыли, но это связано с бумажной переоценкой. Среднесрочный взгляд на акции позитивный.
Сегежа (-4,8%). Отскок вторника оказался кратковременным. Видим высокие риски продолжения распродаж и спуска ниже уровня 1 руб. Вслед за Сегежей падали и акции АФК Система (-4,4%). Здесь также нет предпосылок к развороту тренда. Главная проблема — высокая долговая нагрузка.
Сбербанк опубликует результаты по МСФО за III квартал. По оценкам аналитиков Альфа-Банка, чистая прибыль составит 410 млрд руб. при рентабельности 25,6% (ROE).
ЭЛ5-Энерго опубликует результаты по МСФО за III квартал. Ожидаем рост выручки на 6%, а EBITDA — на 41% г/г.
Заседания советов директоров Европлана и ММЦБ по дивидендам. У Европлана ждём рекомендацию 50 руб. (7,5%).
Индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших событий и внешнего фона.
Василий Карпунин, руководитель направления информационно-аналитического контента
Альфа-Инвестиции
Котировки рынка
Инвестиционный дайджест 29 апреля — 13 мая
29 июня 2022
Инвестиционный дайджест 15 — 29 апреля
29 июня 2022
Инвестиционный дайджест 1 — 15 апреля
29 июня 2022
Инвестиционная тактика: май
29 июня 2022
Стратегия для инвестора на 2022
29 июня 2022
Стратегия для инвестора: какую игру вести во II квартале
29 июня 2022
Популярно сейчас
Вчера в 16:43
Какие компании выплатят дивиденды до конца года
Вчера в 15:19
Какие акции ухудшили позиции в Альфа-Рейтинге
Вчера в 13:08
Портфель ВДО в ноябре. Продолжаем уходить в качество
Понадобится всего несколько минут. Счёт откроется с базовым
Ещё об инвестициях
Что такое акции и как на них можно заработать?
Акция — это часть компании, которую может купить каждый. Она дорожает, когда бизнес компании растёт, но может и дешеветь, если у компании проблемы. Когда компания получает прибыль, акционерам выплачивают дивиденды. Если удачно вложиться, можно увеличить свой капитал на десятки процентов
Что такое облигации и как на них заработать?
Облигации — это долговые обязательства, на которых можно заработать. Их выпускают компании или государства, которые обязуются вернуть стоимость бумаг в срок, а до тех пор регулярно платят проценты по долгу — купоны. Инвесторы могут покупать и продавать облигации на бирже. Их цена может меняться, но купонная выплата приносит гарантированный доход
Почему стоит покупать валюту на бирже?
На бирже самый выгодный курс валюты. Банки и обменные пункты закладывают в курс обмена свою комиссию и «запас» на случай изменения курса. На бирже каждый может покупать и продавать валюту без посредников по тому курсу, который есть на рынке прямо сейчас
Что такое фонды и как на них заработать?
Биржевой фонд — это готовый набор ценных бумаг. Инвестиционные компании собирают большой портфель привлекательных активов (фонд), делят его на доли (паи) и продают их на бирже инвесторам. Купить пай проще и выгоднее, чем собрать аналогичный портфель самому. Когда активы в фонде дорожают, дорожают и его паи, и инвесторы получают доход
Дисклеймер
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией