Трейдинг и теханализ • 16 января в 15:13

Японские свечи: как ведут себя участники торгов

Разбираемся в психологии формирования свечных паттернов

Самый распространённый способ отображения торговой информации на графике — японские свечи. Они не только показывают, как движение котировок формировалось ранее и формируется сейчас, но также косвенно раскрывают психологию поведения участников торгов в определённый момент времени. В статье рассмотрим некоторые свечные комбинации, а главное — как с их помощью понимать происходящее на рынке.

Что такое японские свечи

Считается, что японские свечи впервые начал использовать торговец рисом Хомма Мунэхиса в XVIII веке, чтобы наглядно отображать динамику изменения цен на рисовых биржах. Название связано с их формой, похожей на обыкновенную свечу.

Японские свечи состоят из тела, отображающего цены открытия и закрытия, и теней, формирующих экстремумы (максимум и минимум) котировок за определённый период, равный одной единице таймфрейма.

Название OHLC-график связано со строением свечи. То есть это график, состоящий из японских свечей с информацией: Open — цена открытия; High — максимум цены; Low — минимум цены; Close — цена закрытия.

⬆️ Если цена закрытия выше цены открытия, свеча окрашивается в зелёный (или синий) цвет.

⬇️ А если цена закрытия ниже котировок, по которым свеча открылась, она приобретает красный (или белый) цвет.

Свечные паттерны

В зависимости от конфигурации свечи можно попытаться понять настроения и логику действий продавцов и покупателей. Рассмотрим некоторые паттерны.

Ситуация 1. Бычий/медвежий импульс с подтверждением

Как выглядит:

•
Длинная направленная свеча, большую часть которой занимает тело. Тени короткие.
•
Сильное закрытие бычьего импульса около максимума, а медвежьего — около минимума.

Что означает:

•
У участников торгов страх упустить движение сильнее страха купить дорого или продать дёшево, поэтому они поддерживают рост или падение котировок.
•
В случае бычьего импульса часть продавцов не выдерживает натиск покупателей и закрывает свои короткие позиции (шорт), поддерживая тем самым рост цены.
•
При медвежьем импульсе, наоборот, падение частично усиливается за счёт закрытия покупателями своих длинных позиций (лонг).

☝️ Бычий/медвежий импульс можно использовать как один из сигналов продолжения изначальной тенденции, то есть роста или падения.

Ситуация 2. Проверка участников

Как выглядит:

•
Большую часть свечи занимают тени. Тело короткое.
•
Уровни открытия и закрытия находятся рядом, примерно посередине свечи.

Что означает:

•
Участники собирают информацию: толкают котировки вверх для проверки стойкости продавцов и вниз для проверки силы покупателей.
•
Нетерпеливые участники закрывают свои сделки с активом.

☝️ Свеча проверки не даёт информации о дальнейшем направлении движения, а скорее вводит актив в состояние неопределённости.

Ситуация 3. Лонговая/шортовая ловушка

Как выглядит:

•
Большую часть свечи занимают тени. Тело короткое.
•
Уровни открытия и закрытия находятся рядом, ближе к минимуму для лонговой ловушки и около максимума — в случае шортовой.

Что означает:

•
Формирование лонговой ловушки начинается с активных покупок и импульсного роста котировок, за которым вместо продолжения движения вверх следует возврат цены.

☝️ Перед покупателями, прибыльные позиции которых стали околонулевыми или убыточными, встаёт вопрос о дальнейшем удержании сделки. Если они примут решение закрыть её — последует разворот изначальной тенденции.

•
Формирование шортовой ловушки, наоборот, начинается с активных продаж и импульсного снижения котировок, за которым вместо продолжения движения вниз следует возврат цены обратно.

☝️ Теперь вопрос о дальнейшем удержании сделки встаёт перед продавцами, прибыльные позиции которых стали околонулевыми или убыточными. Если они решат закрыть свои шортовые позиции, произойдёт разворот изначальной тенденции.

Помните, что умение находить свечные паттерны и распознавать психологию участников — это хоть и важная, но лишь часть торгового процесса и не может быть полноценной стратегией.

Больше полезной информации о стратегиях и торговых подходах — на канале Alfa-Trading. Подписывайтесь, чтобы не пропустить новые статьи, и делитесь обратной связью с нами! Желаем правильных решений на финансовых рынках и прибыльных сделок!

Альфа-Инвестиции