Три идеи с фьючерсами: какао, Германия, Гонконг

Алексей Девятов

Предлагаем три инвестиционные идеи, которые можно реализовать с помощью фьючерсов на МосБирже: ставка на подъём цены какао и гонконгского индекса акций, снижение фондового рынка Германии.

Потенциальная доходность идей будет указана в зависимости от размера гарантийного обеспечения (ГО), необходимого для открытия позиции по фьючерсу. Если вы не знакомы с фьючерсами, то рекомендуем изучить вводный материал на эту тему.

Цена какао получает поддержку

Параметры идеи

• •

  Покупка фьючерса на какао. Код июньского контракта — CCM6.

• •

  Цена покупки: 260 пунктов.

• •

  Цели и потенциал: 295 пунктов, +84% от ГО.

• •

  Срок: 2 месяца.

Суть идеи

Биржевые цены на какао сильно просели в прошлом году и начале 2026 года, однако последние два месяца падение остановилось. При этом поступают сообщения о рисках ухудшения урожая в Кот-д'Ивуаре, крупнейшем мировом производителе какао.

Фермеры по всей стране обеспокоены отсутствием обильных дождей, пишет агентство Reuters. По словам производителей какао, текущий период до конца мая имеет решающее значение для получения хорошего урожая на плантациях и для качества бобовых культур, но количество осадков было ниже средних значений за пять лет.

В случае сохранения неблагоприятных погодных условий предложение из Кот-д'Ивуара может сократиться, что в перспективе поддержит котировки какао.

Настроения потребителей в Германии ухудшаются

Параметры идеи

• •

  Продажа фьючерса на акции фонда iShares Core DAX UCITS ETF. Код июньского контракта — DXM6.

• •

  Цена продажи: 19 850 пунктов.

• •

  Цели и потенциал: 19 000 пунктов, +34% от ГО.

• •

  Срок: 2 месяца.

Суть идеи

Опережающий индикатор потребительского доверия в Германии, рассчитываемый исследовательской компанией GfK, обновил трёхлетний минимум. Инфляция приводит к ухудшению настроений, при этом население считает, что сейчас неподходящее время для крупных покупок, в результате частное потребление сокращается, и страдает экономический рост. Согласно новому прогнозу министерства экономики ФРГ, ВВП страны в текущем году увеличится на 0,5%, тогда как январский прогноз предусматривал повышение на 1%.

В марте 2026 года инфляция в Германии ускорилась с 2,0 до 2,8%, что стало результатом резкого роста цен на энергоносители. Эксперты прогнозируют дальнейшее повышение потребительских цен в связи с затяжной войной в Иране. В этих условиях некоторые члены управляющего совета ЕЦБ допускают шаги по ужесточению денежно-кредитной политики, чтобы не допустить новой инфляционной волны.

В целом, ситуация для немецких акций складывается неблагоприятная. Российские инвесторы могут поставить на снижение фондового рынка Германии с помощью фьючерсов DXM6. Контракты имеют невысокую ликвидность, но в стакане есть маркетмейкер, с помощью заявок которого можно реализовать идею.

Китайский рынок может выглядеть лучше других

Параметры идеи

• •

  Покупка фьючерса на фонд Tracker Fund of Hong Kong ETF. Код июньского контракта — HSM6.

• •

  Цена покупки: 26 400 пунктов.

• •

  Цели и потенциал: 27 500 пункта, +26% от ГО.

• •

  Срок: 2 месяца.

Суть идеи

Американский, японский, южнокорейский фондовые индексы в апреле обновили свои исторические максимумы. Эти рынки имеют высокий вес акций технологических корпораций, которые за последние недели выросли особенно сильно. Гонконгский индекс Hang Seng также чувствителен к котировкам компаний из техсектора, но пока он остаётся ниже своих рекордных уровней. Полагаем, что есть хорошие шансы на то, что в ближайшие месяцы китайский рынок начнёт отыгрывать отставание и будет выглядеть лучше других.

Поступающая статистика сигнализирует об устойчивом состоянии экономики Китая. Совокупная прибыль крупных промышленных компаний в январе-марте увеличилась на 15,5% год к году. ВВП Китая в этом году вырастет на 4,6%, полагают аналитики. При этом рейтинговое агентство Moody's подтвердило долгосрочные рейтинги Китая, повысив прогноз до «стабильный» с «негативного». Политика, ориентированная на высокопроизводительные сектора, и контролируемый подход к урегулированию задолженности региональных и местных органов власти помогут повысить эффективность использования капитала, говорится в публикации агентства.

Чтобы торговать фьючерсами, нужно подключить срочный рынок к своему брокерскому счёту. О том, как это сделать и какие есть особенности, мы рассказали здесь: Как подключить срочный рынок.