Рынки • 19 марта в 11:58

Портфель облигаций с ежемесячной выплатой на апрель 2025

Рассказываем, как каждый месяц получать дополнительную «зарплату» с помощью инвестиций

ОФЗ 26230

ГТЛК БО 00...

ОФЗ 26233

ХК Новотра...

ЭталонФина...

С увеличением капитала должна расти не только цифра на счёте, но и качество жизни. Решить эту задачу поможет портфель, который ежемесячно приносит «зарплату» в виде процентных платежей. Вот пример такого портфеля.

В январе 2024 года аналитики Альфа-Инвестиций запустили портфель облигаций с ежемесячными выплатами.

Портфель сформирован для капитала в 3 млн руб., но его можно повторить с любой суммой. Для этого нужно пропорционально уменьшить или увеличить количество бумаг.

Параметры портфеля на 19 марта 2025 года

•
3 млн руб. было инвестировано при формировании портфеля 26 января 2024 года.
•
2,82 млн руб. составляет оценка портфеля на 19 марта 2025 года.
•
353 тыс. руб. после налогов было получено в виде купонов за 14 месяцев инвестирования.

После ребалансировки:

•
Ежемесячный доход составляет 27,5 тыс. руб. в месяц (12% в год) за вычетом НДФЛ по ставке 13%.
•
Расчётная переоценка к погашению: +707 тыс. руб. (25% от капитала).
•
Индикативная доходность портфеля к погашению составляет 20,9%.

Облигации в портфеле

•
ОФЗ 26230 (RU000A100EF5) — 343 шт.
•
ГТЛК 1P-14 (RU000A100FE5) — 171 шт.
•
ОФЗ 26233 (RU000A101F94) — 433 шт.
•
Новотр 1Р3 (RU000A105CM4) — 321 шт.
•
ЭталонФин1 (RU000A105VU7) — 305 шт.
•
ВымпелК1Р7 (RU000A105WP5) — 493 шт.
•
Медси 1P02 (RU000A105YB1) — 157 шт.
•
ОФЗ 26243 (RU000A106E90) — 279 шт.
•
iКарРус1P3 (RU000A106UW3) — 92 шт. NEW!
•
ОФЗ 26244 (RU000A1074G2) — 243 шт.
•
НовТехнБ3 (RU000A1082W2) — 80 шт.
•
СэтлГрБ2P3 (RU000A1084B2) — 335 шт.
•
О'КЕЙ Б1Р6 (RU000A1084E6) — 80 шт.
•
ТелХолБ2-6 (RU000A1087A7) — 50 шт.
•
ГИДРОМАШ02 (RU000A1089G0) — 85 шт.

Купить облигации в приложении Альфа-Инвестиции можно в разделе «Рынки» (смотреть по названию выпуска или коду ISIN).

Ход ребалансировки

•
Оценка портфеля с момента прошлой ребалансировки выросла на 140 тыс. руб. благодаря снижению доходностей и росту цен, в первую очередь на длинные гособлигации. Купонный доход составил 15,5 тыс. руб. после вычета налогов по ставке 13%. В следующие 30 дней доход ожидается повышенный, что связано с особенностями графика купонных платежей.
•
В ходе ребалансировки была расширена диверсификация и увеличена доля облигаций, по которым купон выплачивается ежемесячно. Для этого мы сократили долю выпусков ГТЛК 1P-14, Новотр 1Р3 и ВымпелК1Р7 и добавили в портфель выпуск iКарРус1P3 с кредитным рейтингом А от агентства АКРА со «стабильным» прогнозом.

•
После ребалансировки эффективная доходность к погашению (YTM) портфеля выросла с 20,8 до 20,9%. Средневзвешенная дюрация осталась в районе 2,7х. Ежемесячный платёж увеличился с 27,3 до 27,5 тыс. руб.
•
Структура портфеля выглядит так: