Портфель облигаций с ежемесячной выплатой. Июль 2025

С увеличением капитала должна расти не только цифра на счёте, но и качество жизни. Решить эту задачу поможет портфель, который ежемесячно приносит дополнительную «зарплату» в виде процентных платежей. Вот пример такого портфеля.

В январе 2024 года аналитики Альфа-Инвестиций запустили портфель облигаций с ежемесячными выплатами.

Портфель сформирован для капитала в 3 млн руб., но его можно повторить с любой суммой. Для этого нужно пропорционально уменьшить или увеличить количество бумаг.

Параметры портфеля на 23 июня 2025 года

• •

  3 млн руб. было инвестировано при формировании портфеля 26 января 2024 года.

• •

  2,88 млн руб. составляет оценка портфеля на 23 июня 2025 года.

• •

  447 тыс. руб. после налогов было получено в виде купонов за 17 месяцев инвестирования.

После ребалансировки:

• •

  Ежемесячный доход составляет 28,3 тыс. руб. в месяц (12,1% в год) за вычетом НДФЛ по ставке 13%.

• •

  Расчётная переоценка к погашению: +726 тыс. руб. (25,2% от капитала).

• •

  Индикативная доходность портфеля к погашению составляет 17,5%.

Облигации в портфеле

• •

  ОФЗ 26230 (RU000A100EF5) — 430 шт.

• •

  ОФЗ 26233 (RU000A101F94) — 543 шт.

• •

  ОФЗ 26240 (RU000A103BR0) — 70 шт. ✔️NEW!

• •

  Новотр 1Р3 (RU000A105CM4) — 91 шт.

• •

  ЭталонФин1 (RU000A105VU7) — 147 шт.

• •

  ВымпелК1Р7 (RU000A105WP5) — 476 шт.

• •

  ОФЗ 26243 (RU000A106E90) — 392 шт.

• •

  iКарРус1P3 (RU000A106UW3) — 92 шт.

• •

  ОФЗ 26244 (RU000A1074G2) — 342 шт.

• •

  НовТехнБ3 (RU000A1082W2) — 80 шт.

• •

  СэтлГрБ2P3 (RU000A1084B2) — 300 шт.

• •

  О'КЕЙ Б1Р6 (RU000A1084E6) — 80 шт.

• •

  ТелХолБ2-6 (RU000A1087A7) — 50 шт.

• •

  ГИДРОМАШ02 (RU000A1089G0) — 85 шт.

• •

  РЕСОЛиБП25 (RU000A108C74) — 96 шт.

• •

  ОФЗ 26247 (RU000A108EF8) — 40 шт. ✔️NEW!

• •

  РЖД 1Р-40R (RU000A10B115) — 200 шт.

• •

  Селигдар3Р (RU000A10B933) — 46 шт. ✔️NEW!

Купить облигации в приложении Альфа-Инвестиции можно в разделе «Рынки» (смотреть по названию выпуска или коду ISIN).

Ход ребалансировки

• •

  Оценка портфеля с момента прошлой ребалансировки выросла на 100 тыс. руб. за счёт снижения доходностей по длинным выпускам.

• •

  В ходе ребалансировки мы увеличили средневзвешенную дюрацию портфеля с целью заработать на снижении ставок в будущем. Доля эмитентов с высоким кредитным качеством была увеличена.

• •

  Исключён выпуск ГТЛК 1P-14 и снижены доли выпусков Новотр 1Р3 и ЭталонФин1.

• •

  Увеличены доли длинных ОФЗ 26230, 26233, 26243 и 26244, которые могут быть выгодны в период снижения ставок. Также в портфель добавлены длинные выпуски ОФЗ 26240 и 26247.

• •

  Увеличена доля выпуска РЖД 1Р-40R, а также добавлен новый выпуск с ежемесячным купоном Селигдар3Р. Новый выпуск обладает дюрацией 1,5 года, доходностью 21,6% и кредитными рейтингами инвестиционной категории (A+/AA-).

• •

  После ребалансировки эффективная доходность к погашению (YTM) портфеля немного снизилась: с 18,3 до 17,5%. Средневзвешенная дюрация выросла. Ежемесячный платёж увеличился с 28,3 до 28,5 тыс. руб.

• •

  Структура портфеля выглядит так:

Следующий пересмотр портфеля запланирован на конец июля.

А ваши облигации приносят вам хорошую «зарплату»?

Делитесь своими мыслями в комментариях к статьям и выигрывайте призы — IPhone и портфели акций на 10 000 руб. Оставлять комментарии можно в Альфа-Инвестиции Онлайн или приложениях Альфа-Инвестиции для андроид.

Игорь Галактионов, старший инвестиционный аналитик

Альфа-Инвестиции