Тактика • 5 часов назад

Портфель облигаций с ежемесячной выплатой. Август 2025

Рассказываем, как каждый месяц получать дополнительную «зарплату» с помощью инвестиций

ОФЗ 26230

ОФЗ 26233

ОФЗ 26240

ЭталонФина...

Вымпел-Ком...

С увеличением капитала должна расти не только цифра на счёте, но и качество жизни. Решить эту задачу поможет портфель, который ежемесячно приносит дополнительную «зарплату» в виде процентных платежей. Вот пример такого портфеля.

В январе 2024 года аналитики Альфа-Инвестиций запустили портфель облигаций с ежемесячными выплатами.

Портфель сформирован для капитала в 3 млн руб., но его можно повторить с любой суммой. Для этого нужно пропорционально уменьшить или увеличить количество бумаг.

Параметры портфеля на 18 июля 2025 года

•
3 млн руб. было инвестировано при формировании портфеля 26 января 2024 года.
•
3,01 млн руб. составляет оценка портфеля на 18 июля 2025 года.
•
454 тыс. руб. после налогов было получено в виде купонов за 18 месяцев инвестирования.

После ребалансировки:

•
Ежемесячный доход составляет 30,2 тыс. руб. в месяц (12,3% в год) за вычетом НДФЛ по ставке 13%.
•
Расчётная переоценка к погашению: +564 тыс. руб. (18,8% от капитала).
•
Индикативная доходность портфеля к погашению составляет 17,1%.

Облигации в портфеле

•
ОФЗ 26230 (RU000A100EF5) — 430 шт.
•
ОФЗ 26233 (RU000A101F94) — 543 шт.
•
ОФЗ 26240 (RU000A103BR0) — 70 шт.
•
ЭталонФин1 (RU000A105VU7) — 147 шт.
•
ВымпелК1Р7 (RU000A105WP5) — 368 шт.
•
ОФЗ 26243 (RU000A106E90) — 338 шт.
•
iКарРус1P3 (RU000A106UW3) — 92 шт.
•
ОФЗ 26244 (RU000A1074G2) — 295 шт.
•
НовТехнБ3 (RU000A1082W2) — 80 шт.
•
СэтлГрБ2P3 (RU000A1084B2) — 300 шт.
•
О'КЕЙ Б1Р6 (RU000A1084E6) — 80 шт.
•
ТелХолБ2-6 (RU000A1087A7) — 50 шт.
•
ГИДРОМАШ02 (RU000A1089G0) — 85 шт.
•
РЕСОЛиБП25 (RU000A108C74) — 150 шт.
•
ОФЗ 26247 (RU000A108EF8) — 40 шт.
•
БалтЛизП15 (RU000A10ATW2) — 94 шт. ✔️NEW!
•
РЖД 1Р-40R (RU000A10B115) — 200 шт.
•
Селигдар3Р (RU000A10B933) — 150 шт.

Купить облигации в приложении Альфа-Инвестиции можно в разделе «Рынки» (смотреть по названию выпуска или коду ISIN).

Ход ребалансировки

•
Оценка портфеля с момента прошлой ребалансировки выросла на 130 тыс. руб. за счёт снижения доходностей по длинным выпускам.
•
В ходе ребалансировки мы продолжили упрощать структуру портфеля, увеличивая долю выпусков с ежемесячным купоном. При этом доля длинных ОФЗ была немного сокращена после реализовавшегося ралли. Стратегический взгляд на длинные бумаги остаётся позитивным, но тактически текущие цены выглядят несколько завышенными.
•
Исключён выпуск Новотр 1Р3 и сокращена доля выпусков ВымпелК1Р7, ОФЗ 26243 и 26244.
•
Увеличена доля выпусков Селигдар3Р, РЕСОЛиБП25 и добавлен выпуск БалтЛизП15 от эмитента с кредитным рейтингом AA-.

•
После ребалансировки эффективная доходность к погашению (YTM) портфеля составила 17,3%. Средневзвешенная дюрация составила 3,2 года. Ежемесячный платёж увеличился с 28,5 до 30,2 тыс. руб.
•
Структура портфеля выглядит так:

Следующий пересмотр портфеля запланирован на конец августа.

А ваши облигации приносят вам хорошую «зарплату»? Расскажите, как вы выбираете интересные выпуски. Оставлять комментарии можно в Альфа-Инвестиции Онлайн или приложениях Альфа-Инвестиции для андроид.

Игорь Галактионов, старший инвестиционный аналитик

Альфа-Инвестиции