Полчаса хаоса: как фейковая новость устроила американские горки

Рынки трясёт, эмоции зашкаливают. 7 апреля запомнится трейдерам экстремальной волатильностью, возникшей из-за фейковой новости о том, что президент США рассматривает отсрочку импортных пошлин на 90 дней. И даже относительно изолированный рынок акций РФ не остался в стороне от бешеных качелей на мировых финансовых площадках.

Сейчас тарифные войны — главный драйвер рисковых активов во всём мире, способный развернуть динамику рынков на 180 градусов. Инвесторы очень чувствительно реагируют на любую информацию о новых импортных пошлинах в США и ответных мерах других стран. И торговая сессия 7 апреля это наглядно продемонстрировала.

Как это было

Примерно в 17:10 мск в новостных агентствах распространилось сообщение со ссылкой на директора Национального экономического совета США Кевина Хассетта о том, что Дональд Трамп обдумывает приостановку действия тарифов на 90 дней для всех стран, кроме Китая.

Эта информация спровоцировала резкий разворот мировых рынков, которые находились в глубокой просадке. В течение следующих нескольких минут на рынках случилось мощное ралли. Например, индекс S&P 500 взлетел на 5,7% всего лишь за семь минут, а капитализация компаний из его состава увеличилась на $2,5 трлн.

Однако вскоре пресс-секретарь Белого дома опровергла эти новости, и рынки устремились на свои прежние уровни. В течение получаса рисковые активы пережили настоящие американские горки.

Такой размах колебаний запросто может снести все стоп-заявки у спекулятивных игроков, причём независимо от направленности их позиций (шорт или лонг). В частности, текущий краткосрочный резкий отскок мог быть усилен шорт-сквизом, когда экстренно закрывались короткие позиции.

Эта ситуация обнажила то, насколько сильно рынки сейчас зависимы от «тарифных» новостей. Одно сообщение способно развернуть настроение на рынках от панической распродажи до мощного импульса роста. И этот пример — хорошее напоминание не брать на себя лишний риск в период турбулентности, а также проверять достоверность информации и не принимать поспешных решений.

Реакция на российском рынке

В предыдущие месяцы акции РФ слабо реагировали на динамику внешних площадок из-за ограничения движения капитала. Однако в апреле связь с глобальными рынками начала укрепляться. Так, в период всплеска оптимизма 7 апреля российский рынок подскочил на 2,3% вслед за общемировым ростом. В моменте Индекс МосБиржи даже выходил в плюс, несмотря на просадку на 4,5% на сессионном минимуме.

Опосредовано это может быть обусловлено повышением цен на нефть, которые имеют влияние на акции РФ. Цена барреля Brent краткосрочно подскакивала на $3, до $67,4, но после опровержения новостей вернулась на исходные позиции.

В любом случае динамика российского рынка акций вновь стала зависеть от настроений на иностранных площадках. Фундаментально логика здесь довольно простая: если экономики крупных стран скатятся в рецессию, это негативно отразится на стоимости энергоресурсов, экономике России и, соответственно, прибыли отечественных компаний.

Альфа-Инвестиции